Auf der P2P-Plattform Indemo* bin ich zurzeit mit 43.155 € in spanische Immobilien investiert. Ich habe mir die Mühe gemacht und alle bisher auf Indemo zur Investition erschienenen Vermögenswerte ausgewertet.

Als Erstes habe ich mir die bisherige Laufzeit der Investitionen angesehen.

Übersicht über alle gelisteten Immobilien und deren Laufzeit

• Alle jemals bei Indemo gelisteten Vermögenswerte (159 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (15) Laufzeit: 12,1 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (144) Laufzeit: 8,2 Monate

• Alle 2023 neu gelisteten Vermögenswerte (11 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (7) Laufzeit: 13,6 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (4) Laufzeit: 31,1 Monate
• Durchschnitt: 20,0 Monate

• Alle 2024 neu gelisteten Vermögenswerte (29 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (5) Laufzeit: 14,0 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (24) Laufzeit: 16,5 Monate
• Durchschnitt: 16,1 Monate

• Alle 2025 neu gelisteten Vermögenswerte (111 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (3) Laufzeit: 5,5 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (108) Laufzeit: 6,1 Monate
• Durchschnitt: 6,1 Monate

Bei noch nicht zurückgezahlten Anlagen wurde bei der Berechnung der Laufzeit angenommen, dass die Rückzahlung heute erfolgt wäre.

In diesem Google Sheet sind alle Daten enthalten: Google Spreadsheet

Weitere Kennzahlen der Immobilien

Größe der Wohnung / des Hauses:

• Die kleinste Wohnung: 51 m² (A65)
• Das größte Haus: 1.709 m² (R172)
• Im Schnitt: 167 m²

Das größte Haus (R172) im Bestand mit 1.709 m² Fläche besteht aus 16 Einzelwohnungen und ist nur 1,2 km vom Mittelmeer entfernt (Wert: 1.380.044 €).

Baujahr der Immobilien:

• Ältestes Baujahr: 1890 (R011)
• Jüngstes Baujahr: 2010 (R152)
• Im Schnitt: 1986

Die älteste Immobilie (Baujahr: 1890) befindet sich in der Altstadt von Barcelona (R011):

Price-to-Value:

• Höchster PTV: 78 % (R185) – entspricht 22 % Discount
• Niedrigster PTV: 16 % (R196) – entspricht 84 % Discount
• Im Schnitt: 58,4 % (entspricht 41,6 % Discount)

Die Immobilie R185 wurde mit dem höchsten PTV von 78 % gekauft. Das entspricht einem Rabatt auf den Wert von 22 %.

Der PTV ist so gering, weil sich die Immobilie im Eintreibungsprozess bereits in Stufe 20 befindet. Ein schneller Verkauf ist also wahrscheinlich.

Die Immobilie R196 wurde mit einem PTV von nur 16 % gekauft. Das entspricht sehr hohen Discount von 84 %.

Die Wohnung mit 79 m² in A Coruna (im Norden Spaniens) mit einem Wert von 190.480 € konnte für nur 30.200 € erworben werden. Der Discount ist so hoch, weil sich die Immobilie im Eintreibungsprozess erst in Phase 1 befindet. Also noch ganz am Anfang des Eintreibungsprozesses.

Wert der Sicherheiten:

• Höchster Sicherheitswert: 2,31 Millionen € (R098)
• Niedrigster Sicherheitswert: 40.094 € (J049)
• Im Schnitt: 292.752 € Sicherheitswert

Der höchste Sicherheitswert von 2,31 Mio. € bei R098 setzt sich aus 3 Immobilien in guten Lagen zusammen.

Der niedrigste Wert einer Immobilie ist bei J049. Das Haus wird auf einen Wert von nur 40.094 € geschätzt:

Das Haus mit 110 m² wurde mit einem deutlichen Abschlag für 23.500 € gekauft.

Gesamtkaufpreis:

• Teuerster Gesamtkaufpreis: 900.000 € (R172)
• Günstigster Gesamtkaufpreis: 23.250 € (R191)
• Im Schnitt: 165.661 €

Der günstigste Gesamtkaufpreis lag bei nur 23.250 € für die Immobilie R191:

Dabei handelt es sich um ein Haus mit dem Baujahr 1940 in Valencia. Der Wert wurde auf 45.721 € geschätzt.

Price-to-Debt (PTD):

• Höchster PTD: 88 % (R105 + R111 + R198)
• Niedrigster PTD: 14 % (J051)
• Im Schnitt: 58,6 %

Der PTD-Wert (Preis-Schulden-Verhältnis) gibt an, wie viel Prozent der ausstehenden Gesamtschuld beim Kauf der Forderung bezahlt wurden.

Einkaufspreise pro m²

• Teuerster Einkaufspreis: 3.490 €/m² (A65)
• Günstigster Einkaufspreis: 214 €/m² (J049)
• Im Schnitt: 1.059 €/m²

Wert der Immobilien pro m²

• Höchster Immobilienwert: 11.879 €/m² (A65)
• Niedrigster Immobilienwert: 364 €/m² (J049)
• Im Schnitt: 1.857 €/m²

Die teuerste Immobilie pro Quadratmeter ist A65. Der Preis pro Quadratmeter beträgt 11.879 €.

Die 51-m²-Wohnung befindet sich in bester Lage im historischen und kulturellen Zentrum Madrids, in unmittelbarer Nähe der Oper. Das Gebäude wurde 1998 errichtet. Die Lage ist als A+ eingestuft. Der Wert der Wohnung wurde auf 11.879 €/m² eingestuft. Indemo konnte diese Immobilie mit einem hohen Abschlag für nur 3.490 €/m² erwerben, da der Vorbesitzer die Schulden nicht mehr zahlen konnte.

Mein Portfolio

Derzeit läuft eine Cashback-Aktion im Januar bei Indemo. Deswegen habe ich im Januar 2026 1.500 € eingezahlt und in weitere Schuldverschreibungen investiert. Damit liegt mein Portfolio aktuell bei 43.155 €.

Das ist ein Höchststand in meinem Portfolio. Noch nie habe ich mehr bei Indemo* investiert als zurzeit.

Durch die Neuinvestitionen habe ich mein Portfolio weiter diversifiziert. Aktuell habe ich 34 verschiedene Assets im Portfolio. Meine Rendite bei bereits zurückgezahlten Investitionen liegt bei sehr guten 22,9 % pro Jahr:

Der durchschnittliche LTV/PTV hat sich durch die Neuinvestitionen von 57,97 % auf 58,68 % leicht erhöht. Insgesamt habe ich in 44 Schuldverschreibungen investiert, die mit Immobilien besichert sind. 10 davon sind bereits zurückgezahlt.

Bei Indemo investiere ich seit 2023 in Verzug geratene Immobiliendarlehen aus Spanien.

Meine Investitionen im Januar 2026

Im Januar 2026 habe ich 1.500 € eingezahlt und in 5 neue Schuldverschreibungen investiert:

In jede neue Note habe ich etwa 200 bis 300 € investiert. Die letzte Note (R192) ist im Prozess bereits weit fortgeschritten, in Phase 16 von 24. Die Rückzahlung könnte hier früher erfolgen als bei den anderen Schuldverschreibungen.

Mein Ziel bei Indemo: Ein Portfolio von 45.000 €

Es fehlen nur noch weniger als 2.000 €, um mein Portfolioziel von 45.000 € zu erreichen. Im Februar will ich mein Portfolio auf 45.000 € weiter erhöhen. Für meine Investition von 1.500 € im Januar habe ich bereits 4 % Cashback erhalten. Es sind sogar 5 % Cashback möglich. Dafür müssen die Investitionen in einem Monat mindestens 5.000 € betragen.

In jede Immobilie habe ich unterschiedliche Summen investiert. Meine investierten Beträge je Projekt liegen zwischen 11 € und 6.917 € pro Immobilie. In die ersten Immobilien im Jahr 2023 habe ich nur kleine Testbeträge investiert. Als ich gesehen habe, dass die Rückzahlungen anlaufen und gute Renditen bringen, habe ich im Jahr 2024 mein Portfolio deutlich erhöht. Damals hatte ich teilweise 4-stellige Summen in einzelne Immobilien investiert.

Neue Schuldverschreibungen bei Indemo

Jeden Monat kommen ca. 10-16 neue Immobilien-Schuldverschreibungen dazu.

• Oktober 2025: 10 neue Immobilien
• November 2025: 10 neue Immobilien
• Dezember 2025: 16 neue Immobilien
• Januar 2026: bisher 8 neue Immobilien

Wer also maximal diversifiziert sein möchte, kann die Investition jeden Monat auf 10 oder sogar mehr einzelne Schuldverschreibungen aufteilen.

Damit aber nicht eine Immobilie zu viel Gewicht im Portfolio bekommt, wäre es besser, in mindestens 20 Immobilien zu investieren. Dann hat jede Schuldverschreibung nur eine Gewichtung von 5 % des Portfolios.

Was Indemo bis heute erreicht hat

• 25,8 Millionen € Gesamtinvestitionen
• 159 diskontierte Schuldverschreibungen
• 15 Schuldverschreibungen sind bereits zurückgezahlt

Mittlerweile hat Indemo die Marke von 25 Millionen € Gesamtinvestitionen überschritten.

Auto-Invest demnächst verfügbar

Bisher muss noch manuell in die besicherten Schuldverschreibungen investiert werden; das wird sich bald ändern. Dann können alle Anleger den Auto-Invest so einstellen, dass dieser, sobald Kapital verfügbar ist, direkt automatisch in neue Schuldverschreibungen investiert.

Ich weiß noch nicht, welche Details dann eingestellt werden können, aber auf jeden Fall würde ich den Auto-Invest nutzen, um bei möglichst vielen Schuldverschreibungen dabei zu sein, um mein Portfolio zu diversifizieren, ohne dabei regelmäßig nach neuen Investitionsmöglichkeiten zu suchen.

Indemo verlängert den Rekord-Cashback von bis zu 5,5 % für alle Anleger

Die bisher höchste Cashback-Aktion wird bis Ende Januar 2026 verlängert. Bis zu 5,5 % Sofort-Cashback sind möglich.

Es gelten folgende drei Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback.

Die einzige Bedingung ist, dass insgesamt mehr als 5.000 € investiert werden müssen, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Projekte können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur, dass kumulativ – also insgesamt – mehr als 5.000 € im Dezember investiert werden.

Die Aktion geht bis zum Ende Januar 2026:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch noch +0,5 % zusätzlich als neuer Anleger bei dieser Aktion. Somit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im Januar.

Fazit:

Meine Auswertung aller Immobilien hat gezeigt, wie unterschiedlich der spanische Immobilienmarkt ist. Bisher investiere ich noch ohne große Selektion in möglichst viele verschiedene Objekte. Sobald immer mehr Investitionen zurückgezahlt werden, ergibt sich ein besseres Bild. Dann kann ich mir eventuell ein eigenes Rating erstellen, welche Immobilien besonders gut rentieren oder welche Investitionen eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, nach kurzer Zeit zurückgezahlt zu werden.

Bisher konnte Indemo bei jeder Investition eine Rendite von mindestens 15 % pro Jahr erreichen. Und das ohne Einberechnung des Cashbacks. Das wird sicherlich nicht bei allen Schuldverschreibungen so bleiben, aber mit dem Cashback kann ich meine Rendite weiter steigern.

Im Februar möchte ich wieder in weitere neue Schuldverschreibungen investieren. Das Zielportfolio von 45.000 € werde ich voraussichtlich dann auch erreichen.

Die aktuelle „Fresh Start“ Cashback-Aktion ist eine gute Gelegenheit, mit bereits 1.500 € schon 4 % Cashback zu erhalten. Ich werde mein Indemo-Portfolio weiter erhöhen, um noch mehr zu profitieren. Ich werde hier im Blog weiterhin über mein Indemo Portfolio berichten.

Für neue Anleger: Im Januar noch bis zu 5,5 % Cashback

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Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe, werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selbst „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen mit den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.