Eine neue Regulation die ab Januar 2024 in Kraft tritt betrifft alle Kreditgeber welche Konsumkredite in Polen anbieten.

In diesem Artikel beschreibe ich welche Kreditgeber die Gewinner und welche Kreditgeber die Verlierer der neuen Regulierung in Polen sein werden.

Um dieses Gesetz in Polen geht es:

Ab Januar muss das Geld für die Kreditvergabe in Polen von Banken oder Darlehen von verbundenen Unternehmen stammen. Kapital von P2P Plattformen dürfen nicht mehr für die Kreditvergabe genutzt werden:

„Das neue Gesetz geht davon aus, dass die Mittel zur Gewährung von Verbraucherkrediten nicht aus der Einziehung von Geldern anderer Personen stammen dürfen. Weder natürliche noch legale. Es umfasst die Mittel aus Anleiheemissionen, anderen Schuldtiteln und nicht dokumentierten Quellen. Es ist jedoch akzeptabel, dass diese Mittel aus einem Bankdarlehen oder Darlehen von verbundenen Unternehmen stammen. Allerdings nur, wenn das verbundene Unternehmen seine Gelder nicht auf die oben beschriebene Weise einsammelt.„
Quelle: https://cgolegal.com/loan-institutions-in-poland-2023-upcoming-changes/

Diese Kreditgeber und P2P Plattformen sind betroffen

Kreditgeber / P2P Plattform	Polen Anteil am Gesamtportfolio	Polen Portfolio in Mio. €	Reaktion des Kreditgebers + Bemerkungen
PeerBerry	17,2 %	16,9 Mio.€	Rückzug aus Polen
AvaFin (Früher: Creamfinance)	Höherer Polen-Anteil am Portfolio Keine genauen Daten	Keine Daten vorhanden	Seit mehreren Monaten keine Polen Kredite mehr verfügbar. Alle polnischen Kredite auf der Plattform wurden bereits zurückgezahlt Polen hat die meisten Mitarbeiter von AvaFin
SpaceCrew Group (Lonvest)	Höherer Polen-Anteil am Portfolio Keine genauen Daten		Es gibt keine neuen Polen Kredite auf der Plattform seit November 2023 Gruppengarantie vorhanden
Sun Finance (Mintos)	26,5 % (2021)	21,2 Mio.€ (2021)	Polen hat keine Gruppengarantie von SunFinance!
Sun Finance (Mintos) Everest Finance (Mintos)	100 %	80,7 Mio.€	Es sollen vorraussichtlich auch im Jahr 2024 weiter Kredite von Everest Finance auf Mintos gelistet werden. Everest finanziert 16,1 % des gesamten Portfolios über Mintos Everest Finance hat in diesem Jahr bereits eine Strafe erhalten weil sie das Gesetz umgangen haben.
ViaInvest	17,5 % (2019)	5,8 Mio.€ (2019)	Noch keine Infos
Creditstar auf Lendermarket	10 % (Daten von 2020)	Keine Daten	Polen macht nur einen kleineren Teil von Creditstar aus. Noch keine Reaktion ob es im Jahr 2024 noch polnische Kredite angeboten werden.
iCredit auf IUVO Group (MFG Gruppe)	Keine genauen Daten	5,1 Mio.€	Noch keine Infos von der MFG Gruppe
Wandoo Finance ( Swaper)	Höherer Polen Anteil Keine genauen Daten	Keine Daten	Ab 2024 sollen rumänische Kredite als Ersatz dazukommen. Wandoo Finance wird eine Zusammenarbeit mit einer Bank beginnen. Mit einem Finanzinstrument soll es der Wandoo Finance in Zukunft ermöglichen Finanzmittel für ihre Aktivitäten in Polen bereitzustellen.
Twino	Höherer Polen Anteil Keine genauen Daten		Twino will weiter auch im Jahr 2024 Kredite aus Polen auf der Plattform anbieten. Twino sieht die kommende Regelung nur für Kreditinstitute. Twino sieht sich selber als ein lizenziertes Zahlungsinstitut.
Hive5			Bis zum Ende des Jahres werden Konsumkredite aus Polen weiter angeboten. Im neuen Jahr gibt es dann keine Konsumkredite mehr Ab 2024 werden dann polnische Geschäftskredite angeboten.

Neue Regulierung soll Kreditnehmer schützen

Das Gesetz wurde Ende 2022 verabschiedet und ist in Teilen bereits in Kraft. Alle Kreditgeber hatten Zeit sich darauf vorzubereiten:

Seit 18.12.22 gilt:

• Das Gesetz erhöht das erforderliche Mindeststammkapital von Kreditinstituten erheblich – von 200.000 PLN auf 1.000.000 PLN. Darüber hinaus wird bei einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung ein Aufsichtsrat ein obligatorischer Bestandteil der Unternehmensführung sein.
• Das Gesetz senkt die Grenzen der zinslosen Kosten von Verbraucherkrediten um ein Vielfaches – von 25 % auf 10 % der Gesamtkreditsumme für Kosten unabhängig von der Kreditlaufzeit und von 30 % auf 10 % der Gesamtkreditsumme für kostenabhängige Kosten über die Kreditlaufzeit. Separat wurde die Grenze der zinslosen Kreditkosten für Kredite mit einer Rückzahlungsdauer von weniger als 30 Tagen festgelegt – sie beträgt maximal 5 % der Gesamtkreditsumme. Darüber hinaus wurde die Grenze der zinslosen Kosten des Verbraucherkredits über die gesamte Kreditlaufzeit um mehr als das Doppelte gesenkt – von 100 % des Gesamtkreditbetrags auf 45 % dieses Betrags.

Ab 1.1.24 gilt:

• Gemäß dem Gesetz werden Kreditinstitute von der polnischen Finanzaufsichtsbehörde („ PFSA “) beaufsichtigt. In der Praxis wird dies unter anderem Berichtspflichten, die Möglichkeit der Abgabe von Empfehlungen durch die PFSA und die Anwendung von Aufsichtsmaßnahmen durch die PFSA (einschließlich einer gegen ein Kreditinstitut verhängten Geldbuße von bis zu 15.000.000 PLN, einer Geldbuße von bis zu 150.000 PLN gegen ein Vorstandsmitglied) zur Folge haben und die Verpflichtung eines Kreditinstituts, die Kosten der Aufsicht der PFSA zu tragen.
• Darüber hinaus sieht das Gesetz die Androhung einer Geldstrafe von bis zu 1.000.000 PLN (bis zu 500.000 PLN im Falle einer unbeabsichtigten Handlung) oder einer Freiheitsstrafe von bis zu zwei Jahren (bis zu einem Jahr im Falle einer unbeabsichtigten Handlung) vor Anwendung dieser beiden Strafen zusammen für den Fall, dass eine Person, die bei einem Kreditinstitut für die Übermittlung von Informationen an die PFSA verantwortlich ist, Informationen bereitstellt, die nicht mit den Tatsachen übereinstimmen oder die Behörde auf andere Weise irreführt.

Quelle: https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=128fe701-6e1b-4396-a09e-c8a6d23f32de

Kreditgeber können in Polen weiter Kredite vergeben wenn diese vom Eigenkapital oder durch Bankdarlehen kommen

Es gibt kein grundsätzliches Verbot der Kreditvergabe. Ein polnischer Kreditgeber kann also einfach Kredite durch das Eigenkapital vergeben. Oder wenn eine Bank dem polnischen Kreditgeber einen Kredit gewährt kann das Geschäft weiter in Polen betrieben werden.

Einerseits wird es nun schwieriger in Polen als Kreditgeber Geld zu verdienen weil dich Höchstgrenzen der Kreditkosten gesenkt wurden. Andererseits werden ab 2024 viele polnische Kreditgeber verschwinden oder nur in viel geringerem Maße Kredite vergeben.

Gewinner der neuen Regulation sind Banken und Kreditgeber die eng mit Banken zusammenarbeiten.

AvaFin (Esketit) könnte Gewinner der Regulation werden

Auch wenn es bei Esketit schon seit mehreren Monaten keine Kredite aus Polen gibt und auch in Zukunft wohl keine polnischen Kredite mehr angeboten werden, könnte AvaFin (Esketit) von der neuen Regulation profitieren. Denn im Jahr 2017 investierte die Capitec Bank 21 Millionen Euro in AvaFin (damals noch Creamfinance) und hat einen 40-Prozent-Anteil am Online-Kreditunternehmen erworben.

Somit kann die Capitec Bank AvaFin weiter Kredite gewähren um das polnische Geschäft weiter betreiben zu können. Da die Konkurrenz ab 2024 deutlich weniger wird kann AvaFin dadurch profitieren

„Unsere Daten zeigen, dass sich alle größeren Kreditunternehmen bereits an die neuen regulatorischen Anforderungen angepasst haben und ihre Tätigkeit im Jahr 2024 fortsetzen werden. Nur einige kleinere Unternehmen, die keine Änderungen zur Anpassung an die Anforderungen der neuen Regulierungen planen, beabsichtigen, Kredite nur bis dahin zu vergeben Ende Dezember 2023“

Jerzego Kachnowicza AvaFin Polen (Creamfinance)

AvaFin (früher Creamfinance) hat sich schon länger auf die neue Regulierung vorbereitet:

„Wir erfüllen bereits alle formalen Anforderungen. Um Last-Minute-Arbeiten zu vermeiden, haben wir diesen Sommer das Kapital und die Struktur des Unternehmens an die neuen Anforderungen angepasst.

Ich komme aus dem Bankwesen und fragte meine Kollegen aus der Branche, wie sie sich richtig auf die Zusammenarbeit mit der Regulierungsbehörde vorbereiten könnten. Die Antworten waren sehr konsistent. Sie alle betonten, dass es äußerst wichtig sei, kompetente Personen für die Kommunikation mit der Kommission zu benennen, insbesondere im rechtlichen und finanziellen Bereich. Bei CreamFinance Poland sind wir in einer sehr guten Situation, da wir in allen Bereichen über ein sehr stabiles und kompetentes Team verfügen. Wir haben mehrfach gesetzliche und organisatorische Veränderungen durchgemacht, wir arbeiten gut zusammen, unterstützen uns gegenseitig und kommen gut mit Veränderungen zurecht.

Meiner Meinung nach sind wir bereit, uns der Aufsicht der polnischen Finanzaufsichtsbehörde zu unterziehen. Wir müssen bis zum 30. November Informationen über den Stand der Anpassung an die neuen Regelungen übermitteln, beabsichtigen dies jedoch in der ersten Novemberhälfte zu tun. Wir warten auch auf ein individuelles Treffen bei der polnischen Finanzaufsichtsbehörde, das im November stattfinden wird.“

Jerzego Kachnowicza AvaFin Polen (Creamfinance)

Meine Reaktion auf die neue Regulierung

Ich bin selber auf einigen P2P Plattformen in polnische Kredite investiert. Hier meine Reaktionen:

Kreditgeber / P2P Plattform	Meine Reaktion
PeerBerry	Ich war noch nie bei PeerBerry investiert und das wird auch erstmal so bleiben. Zu geringe Zinsen und dafür zu riskante Länder im Portfolio. Früher: Ukraine, Russland Jetzt; Kasachstan, Moldawien
AvaFin (Früher: Creamfinance)	Ich bin weiterhin 5-stellig bei Esketit invesitert. Jedoch 0€ in polnische Kredite, die es auch gar nicht mehr gibt. Ich sehe Esketit (AvaFin) durch die Regulation eher im Vorteil als im Nachteil weil sie eine Bank als Besitzer im Unternehmen haben.
SpaceCrew Group (Lonvest)	Ich bin 4- stellig in polnische Kredite bei Lonvest investiert. In den nächsten Monaten laufen diese Kredite aus und ich werde das Kapital in Vietnam investieren (Jetzt 14% Zinsen)
Sun Finance (Mintos)	Ich bin 4-stellig in polnische Kredite bei SunFinance auf Mintos investiert. Da SunFinance Polen keine Gruppengarantie hat habe ich meine Investitionen gestoppt. Da alles nur sehr kurze laufende Kredite sind bin ich zum Jahreswechsel vermutlich fast komplett aus SunFinance Polen raus
Sun Finance (Mintos) Everest Finance (Mintos)	Ich bin 3-stellig in polnische Everest Kredite auf Mintos investiert. Ich werde versuchen diese Kredite mit geringem Abschlag zu verkaufen. Ich sehe ein höheres Risiko das Everest Finance in Probleme kommt.
ViaInvest	Ich war noch nie bei ViaInvest investiert und das wird auch erstmal so bleiben.
Creditstar auf Lendermarket	Ich bin nur noch 2-stellig in polnische Kredite bei Lendermarket investiert. Ich werde nicht mehr in polnische Kredite bei Lendermarket investieren.
iCredit auf IUVO Group (MFG Gruppe)	Ich bin 2-stellig in polnische Kredite investiert. Größere Investitionen in Polen sind nicht geplant. Ich lasse es einfach laufen und schaue was ab 2024 passiert.
Wandoo Finance ( Swaper)	Ich bin 2-stellig in polnische Kredite investiert. Mein Ziel ist es alle polnischen Kredite weiter auslaufen zu lassen und nur noch spanische Kredite zu haben. Wenn dies nicht möglich ist werde ich komplett aussteigen.
Twino	Bei Twino bin ich 4-stellig in polnische Kredite investiert. Mein Ziel ist es aus polnischen Krediten auszusteigen und in andere Länder mehr zu investieren.
Hive5	Bei Hive5 bin ich 3-stellig in polnischen Darlehen investiert. Ich plane keine Änderung bei Hive5. Sobald polnische Geschäftskredite angeboten werden, ist dies meine Priorität.

Fazit:

P2P Konsumkredite scheinen in Polen kaum mehr möglich zu sein. Die größten Kreditgeber werden wohl weiter in Polen Kredite vergeben, diese aber wohl nicht auf P2P Plattformen refinanzieren.

Das Twino weiter in Polen operieren will finde ich interessant. Falls die Finanzbehörde die für die Regulierung zuständig ist dies anders sieht, kann es höhere Strafen vergeben.

Ich bin gespannt welche Plattformen ab Januar immer noch polnische Kredite anbieten.