Neu in meinem P2P-Portfolio ist in diesem Jahr die P2P-Plattform Debitum*. Obwohl Debitum schon im Jahr 2018 gestartet ist und keine neue Plattform ist, bin ich ganz neu als Anleger bei Debitum eingestiegen. Mein Portfolio-Ziel liegt weiterhin bei 15.000 €. Mittlerweile habe ich die ersten Zinsen erhalten.

Bei Debitum investiere ich in den Agrar- und Forstsektor über Kredite an verschiedene Kreditgeber. Ich erhalte zwischen 10,4 und 13,25 % Zinsen pro Jahr. Wer bereit ist, für mehrere Jahre zu investieren, kann sogar bis zu 15 % Zinsen bekommen.

So sieht mein Dashboard aus:

Der XIRR beträgt noch 0,00 %, da ich noch keine vollständigen Rückzahlungen erhalten habe.

Im Juli 2026 habe ich weitere 4.000 € eingezahlt und investiert:

• 2.000 € in „Sandbox Funding“ zu 12,0 % Zinsen mit einer Laufzeit von 9 Monaten
• 1.000 € in „LFDF“ zu 12,0 % Zinsen mit einer Laufzeit von 12 Monaten
• 1.000 € in „Balic Terra“ zu 11,5 % Zinsen mit einer Laufzeit von 9 Monaten

Meine Portfolio-Aufteilung sieht nun so aus:

Das meiste Kapital habe ich in LFDF und Baltic Terra investiert, mit jeweils 3.000 €. Neu in meinem Portfolio ist der Kreditgeber „Sandbox Funding“.

Im Juni 2026, gleich im ersten Monat, habe ich die ersten Zinsen erhalten. Insgesamt waren es 25,54 €:

Wer steckt hinter Debitum und den Kreditgebern?

Debitum ist kein reiner Marktplatz, der für unabhängige Kreditgeber Kapital vermittelt, sondern Debitum ist mit einigen Kreditgebern verbunden. Diese Verbundenheit erstreckt sich über gemeinsame Eigentümer, Managementstrukturen oder geschäftliche Beziehungen.

Debitum gehört Ingus Salmiņš. Er ist seit April 2026 auch CEO von Debitum.

Er arbeitete früher fast 9 Jahre lang bei der lettischen Bank Citadele Banka und verwaltete in dieser Zeit ein Finanzierungsportfolio von über 100 Millionen Euro. Nach seiner Banktätigkeit leitete er von 2016 bis 2019 den ALTUM-Staatsfonds für Energieeffizienz mit einem Volumen von 156 Millionen Euro.

Als Ingus im Jahr 2023 Debitum mit übernahm, betrug das Portfolio noch 8 Mio. €. In den letzten 3 Jahren konnte Debitum das Portfolio auf über 68 Mio. € steigern.

Jānis Upenieks ist der Gründer und Eigentümer des Latvian Forest Development Fund (LFDF). LFDF ist der größte Kreditgeber bei Debitum mit 44,6 Mio. € an ausstehendem Portfolio. Er ist ein Ökonom und Politiker, der als Abgeordneter im lettischen Parlament (Saeima) sowie im Stadtrat von Valmiera aktiv war. Im Laufe seiner politischen Karriere übernahm er zudem strategische Regierungsfunktionen und dient unter anderem als Parlamentarischer Sekretär in verschiedenen nationalen Ministerien.

Hier sein Wikipedia-Profil: Jānis Upenieks

Edgars Birks ist der CEO des Latvian Forest Development Fund (LFDF). Er verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Forstwirtschaft und im Asset Management und hat Projekte für skandinavische Investoren geleitet und Portfolios von über 10.000 Hektar verwaltet. Einen wesentlichen Teil seiner beruflichen Erfahrung sammelte er bei SCA (Europas größtem privaten Forstbesitzer) als Einkaufs- und Forstmanager. Dort bewertete er über 200.000 Hektar und baute innerhalb von fünf Jahren ein Portfolio von 50.000 Hektar auf.
Damit etablierte er das damals drittgrößte private Forstportfolio Lettlands.

Jānis Lezdiņš ist der CEO von Baltic Terra und auch schon sehr lange im Forstbereich tätig. Er ist bereits seit 9 Jahren CEO bei DIŽOZOLS, einem Dienstleistungsunternehmen im Forstbereich. Zu den Dienstleistungen gehören unter anderem der Erwerb von Fäll- und Holzernterechten und der Erwerb von Wald- und landwirtschaftlichen Grundstücken. Über DIŽOZOLS wurden bereits 22.000 Hektar Wald gereinigt und aufgeforstet.

Natürlich sind vergangene Erfolge keine Garantie für die Zukunft, aber ich finde das Team von Debitum und deren Kreditgeber konnte schon viele Erfahrungen und Erfolge im Forstbereich erzielen.

Kreditgeber: Sandbox Funding

Ich habe zum ersten mal in Kredite von Sandbox Funding investiert. Es ist ein Kreditgeber, der Geschäftskredite an kleinere und mittlere Unternehmen seit 2023 in der EU und im Europäischen Wirtschaftsraum vergibt. Sandbox Funding und Debitum sind eng miteinander verbunden. Debitum hat Sandbox Funding selbst als spezielle Unternehmenseinheit gegründet, um bürokratische Hürden bei der Kreditevaluierung zu umgehen.

Da Sandbox Funding die bürokratischen Hürden überwunden hat, erfüllt es die Anforderungen der Aufsichtsbehörde und kann damit deutlich schneller und mit geringeren Fixkosten Finanzierungen anbieten. Vor der Gründung von Sandbox Funding war der bürokratische Aufwand im Vergleich zum benötigten Kapital unverhältnismäßig hoch. Nun muss Debitum nicht für jeden neuen Kreditgeber sofort den aufwendigen regulatorischen Zulassungsprozess durchlaufen, sondern kann diese zunächst über Sandbox Funding finanzieren.

Sandbox Funding vergibt Kredite aus eigenem Kapital. Durch die Verbriefung eines Kredits erhalten Anleger Zugang zu diesen von Sandbox Funding geprüften Investitionsmöglichkeiten. Außerdem sichert sich Sandbox Funding Sicherheiten von den Kreditnehmern und behält gleichzeitig eine 10%-ige Beteiligung von jedem vergebenen Kredit ein.

Gut finde ich, dass die Kreditgeber auf Debitum regelmäßig Quartalsberichte veröffentlichen. So muss man nicht ein Jahr auf den Geschäftsbericht warten, sondern hat über das Jahr verteilt immer wieder Zwischenmeldungen. Außerdem werden die Jahresberichte auditiert veröffentlicht:

Umsatz:

• 2024: 1,43 Mio. €
• 2025: 0,88 Mio. €
• 2026/Q1: 0,09 Mio.

Quellen: Sandbox Funding 2024, Sandbox Funding 2025, Sandbox Funding 2026/Q1

Der Umsatz sank im Jahr 2025 gegenüber dem Vorjahr und ist auch im Jahr 2026 rückläufig.

Gewinn:

• 2024: +21.000 €
• 2025: +235.500 €
• 2026/Q1: -16.414 €

Quellen: Sandbox Funding 2024, Sandbox Funding 2025, Sandbox Funding 2026/Q1

Nach einem sehr guten Gewinnjahr 2025 entstand im ersten Quartal 2026 ein kleiner Verlust. Der Jahresbericht 2024 wurde von dem Auditor „S. VILCĀNES AUDITS“ und der Jahresbericht 2025 von dem Auditor „BK partneris“ auditiert.

Insgesamt wurden bereits 42,5 Mio. € an Darlehen von Sandbox Funding auf Debitum vergeben:

Von diesen 42,52 Mio. € wurden bereits 78,6 % aller Kredite zurückgezahlt.

Ich werde nur einen kleineren Teil meines Debitum-Portfolios in Sandbox Funding investieren. Grund ist, dass der Umsatz 2025 gesunken ist. Im nächsten Monat werde ich vermehrt in LFDF (Latvian Forest Development Fund) und Baltic Terra investieren.

Ich bin mir bewusst, dass es wie bei allen P2P-Investments auch bei Debitum grundsätzlich ein Ausfallrisiko bis hin zum Totalverlust besteht.

Wie hoch sind die Margen im Forstbereich?

Diese Frage hat mich sehr interessiert, also welche Margen man im Forstbereich in Lettland erzielen kann. Dazu bin ich auf die Zahl 35 % pro Transaktion gestoßen. Bevor LFDF auf Debitum neu dazu kam, hatten sie bereits 2.600 Hektar Waldfläche erworben und 800 Hektar erfolgreich veräußert, wobei eine durchschnittliche Marge von 35 % pro Transaktion erzielt wurde.

In der neuesten Anlegerbroschüre gibt LFDF einen Einblick, wie der Wert der Waldflächen um 25 % gesteigert wird, bevor diese als ganze Portfolios an Investmentfonds in Skandinavien und dem Baltikum verkauft werden:

• Kahlschlag, Durchforstung, Sanierungsholzeinschlag, Energieholzgewinnung
• Verkauf von Fällrechten
• Verkauf von Rundholz
• Verpachtung von landwirtschaftlichen Flächen
• Aufteilung von Grundstücken mit anschließendem Verkauf von Wohneinheiten und landwirtschaftlichen Parzellen
• Verkauf einzelner Waldgrundstücke
• Verkauf von CO₂-Zertifikaten (zukünftiges Potenzial)

Mit diesen Maßnahmen kann bereits vor dem Verkauf, der Wert um 25 % gesteigert werden.

Bis Ende des Jahres 2025 hatte LFDF 6430 Hektar Waldfläche aufgekauft:

Das aktuelle Portfolio beträgt zum 31.03.2026 einen Wert von mehr als 37 Mio. €, bei einer Waldfläche von insgesamt 6.704 Hektar:

Wichtig für Debitum-Anleger: Das Grundstücksportfolio selber dient nicht als Sicherheit. Stattdessen gibt es eine Sicherungsabtretung aller Aktien und Vermögenswerte, die den Zugriff auf Forderungen, Holzprodukte und andere Vermögenswerte ermöglicht.

Die Waldflächen von LFDF sind in ganz Lettland verteilt, die meisten befinden sich jedoch im Osten des Landes:

Für mich ist auch ein Pluspunkt, dass es LFDF (früher: Juno Estate) gelang, 7 Millionen € von der führenden Investmentmanagementgruppe im Baltikum „Mundus Bridge Finance„, verwaltet von INVL, für den Kauf von Waldflächen und die Expansion einzuwerben und zurückzuzahlen.

Kurze Laufzeiten mit täglichen Zinsen oder lange Laufzeiten mit bis zu 15 % Zinsen

Getestet habe ich ganz kurze Laufzeiten, wo die Zinsen sogar täglich ausgezahlt werden.

Je länger die Laufzeit, desto höher sind auch die Zinsen. Bei 36 Monaten Laufzeit steigen die Zinsen auf bis zu 15 % pro Jahr:

Wer als neuer Anleger meinen Werbelink* bei Debitum registriert, bekommt einen 1 %-Neukundenbonus auf alle Investitionen der ersten 30 Tage. Somit sind in den ersten Wochen noch höhere Renditen möglich.

Fazit

Im Juli 2026 habe ich mein Debitum-Portfolio verdoppelt und erstmals in den Kreditgeber „Sandbox Funding“ investiert. Damit habe ich meinen Anteil in meiner P2P-Anlage bei regulierten Plattformen weiter erhöht.

In diesem Artikel habe ich mir die Führungspersonen von Debitum sowie deren Kreditgeber näher angesehen. Im nächsten Artikel werde ich erläutern wie Anleger mit dem Debitum Treueprogramm, je nach Anlagesumme, bis zu 2 % mehr Zinsen zusätzlich verdienen können.

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Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Debitum schreibe werde ich für den Aufwand von Debitum vergütet.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.