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Im Juni 2013 habe ich begonnen bei Bondora zu investieren. Seitdem sind nun schon fast 2 Jahre vergangen.
Meine bisher erzielte Rendite ist nun auf 34% gesunken. Dies liegt vor allem an meiner High Risk Strategie, wo ich besonders in risikoreiche Kredit einvestiere. Da viele dieser Kredite gleich zu Beginn in Zahlungsschwierigkeiten kommen und ich dann die Anteile mit Abschlag verkaufe, sinkt die Rendite zu Beginn ins Negative. Erst mit der Zeit, wenn andere Kredite die hohen Zinsen zahlen, steigt die Rendite an.

Bondora gibt meine bisher erzielte Rendite mit 48% p.a. an. (Platz 1 aller 10.200 Investoren die 10.000 Euro investiert haben und seit 12 Monaten dabei sind)

Hier mein Portfolio bei Bondora im Überblick:

Im Schnitt haben meine laufenden Projekte einen Zinssatz von über 36%.

Aktuell sind 17,7 % der Projekte in Zahlungsverzug.

Portfolio nach Länder	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Estland	73,2 %	– 0,7 %
Finnland	3,9 %	– 2,1 %
Spanien	22,8 %	+ 2,9 %
Slowakei	0,1 %	– 0,1 %

In Estland sind mir die Zinsen zu gering um mehr als 20% Nettorendite zu erzielen. In Finnland lassen sich Anteile in Zahlungsverzug immer schlechter verkaufen. Ausserdem geht mir die Eintreibung in Finnland zu schlecht voran, weshalb ich nicht viel in finnische Kredite investiere.

Portfolio nach Verifikation	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Einkommen und Ausgaben überprüft	45,2 %	– 1,8 %
Einkommen überprüft	27,9 %	+ 2,4 %
Selbsteinschätzung, telefonisch abgeglichen	0,7 %	– 0,4 %
Einkommen nicht überprüft	26,2 %	– 0,2 %

Portfolio nach Bondora Rating	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
	0,7 %	– 0,4 %
	4,4 %	– 0,5 %
	17,0 %	+ 0,4 %
	39,4 %	– 0,2 %
	10,1 %	– 0,5 %
	3,4 %	– 0,2 %
	0,9 %	– 0,3 %
	24,0 %	+ 1,6 %

Bis zum Ende des Jahres plane ich schrittweise meine High Risk-Anteile auf 50% aufzustocken.

Ich hoffe es kommen bald neue Länder zum investieren hinzu. Dafür hat Bondora ja vor Kurzem neues Kapital erhalten. Interessante Länder wären beispielsweise Irland, Lettland oder Litauen.

Im April konnten Funding Circle und Zopa kräftig zulegen und belegen nun Platz 1 und 2. Auxmoney kann im April einen neuen Rekord von 22,2 Millionen vermittelten Krediten aufweisen. Ein besonders schnelles Wachstum in den letzten Monaten ist bei Thin Cats und Linked Finance zu beobachten.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im April 2015 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	Funding Circle		68,7
2.	Zopa		60,8
3.	Ratesetter		53,0
4.	LendInvest		27,7
5.	Wellesley		24,1
6.	Auxmoney		22,2
7.	Thin Cats		13,5
8.	Trustbuddy		ca. 8,3
9.	Pret d’Union		8,0
10.	Assetz Capital		4,7
11.	Bondora		4,0
12.	Folk2Folk		2,8
13.	Zencap		ca. 2,0
14.	Funding Knight		1,8
15.	Lending Works		1,6
16.	Saving Stream		1,4
17.	Fixura		1,1
18.	Landbay		0,99
19.	Funding Secure		0,95
20.	Communitae		0,90
21.	Linked Finance		0,82
22.	Mintos		0,71
23.	Smava		ca. 0,7
24.	MoneyandCo		0,68
25.	Rebuilding Society		0,61
26.	Unilend		0,50
27.	Lendico		ca. 0,5
28.	Kokos		0,39
29.	Estateguru		0,38
30.	Omaraha		0,36
31.	Smartika		0,33
32.	Cashare		ca. 0,27
33.	Loanbook		0,26
34.	Lendopolis		ca. 0,21
35.	Arboribus		0,20
36.	Prestiamoci		0,20
37.	Archover		0,18
38.	Toborrow		0,17
39.	Finansowo		0,15
40.	Lendino		ca. 0,11
41.	Finsquare		0,09
42.	Sekrata		0,08
43.	Moneyzen		ca. 0,08
44.	CreditGate24		0,06
45.	Zltymelon		0,06
46.	Grid Finance		0,06
47.	Lendify		ca. 0,05
48.	Zakra Mini		0,05
49.	Saveland		ca. 0,04
50.	Savy		ca. 0,03
51.	Zank		ca. 0,02
52.	Investly		0,01
53.	Madiston – LendLoanInvest		ca. 0,01
54.	Funding Empire		0,01
55.	Ablrate		0,00
56.	Bankerat		0,00
57.	Relendex		0,00
58.	Proplend		0,00
59.	Crowdproperty		0,00
	GESAMT:	16 Länder	316,92 Mio. Euro (geg. Vormonat: +3,7 Mio. €) (geg. Vormonat: + 1,2 %)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang

 
Im April 2015 konnten P2P Plattformen etwas weniger Kreditvolumen vermitteln als noch im März. P2B Plattformen, also Plattformen die Kredite an Unternehmen vermitteln, konnten zulegen.

   
Plattformen die ausschliesslich besicherte Kredite vermitteln, haben im April deutlich weniger Kredite vermittelt als noch im Vormonat. Kreditmarktplätze die unbesicherte Kredite vermitteln, konnten einen Wachstum von 25% gegenüber dem Vormonat erreichen.

 
Quelle: Eigene Ermittlungen, Angaben der Plattformen auf deren Webseiten
Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.

Seit 22 Monaten investiere ich mittlerweile bei Bondora. Zur Zeit investiere ich alle meine Rückflüsse und jeden Monat zusätzlich noch neues Kapital, sodass ich noch nie mehr Kapital gebunden hatte als aktuell.
 
Im März 2015 ist meine erzielte Rendite auf 35,2% p.a. leicht gesunken. Bondora gibt meine Rendite mit 50,9% p.a. an. (Platz 1 aller 9.800 Investoren die 10.000 Euro investiert haben und seit 12 Monaten dabei sind)

Hier mein Portfolio bei Bondora im Überblick:

Im März ist meine Rendite nur leicht gesunken. Im Schnitt haben die Projekte einen Zinssatz von fast 35%.

6,7% der Projekte sind zur Zeit überfällig.

Portfolio nach Länder	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Estland	73,9 %	– 3,7 %
Finnland	6,0 %	+ 1,4 %
Spanien	19,9 %	+ 2,1 %
Slowakei	0,2 %	+ 0,2 %

Mein Anteil an Esten im Portfolio sinkt jeden Monat weiter ab, da ich nur noch sehr selten in estnische Kredit investiere. Dort sind die Zinsen stark gesunken und für mich damit nicht mehr so interessant

Portfolio nach Verifikation	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Einkommen und Ausgaben überprüft	47,0 %	– 0,3 %
Einkommen überprüft	25,5 %	+ 2,5 %
Selbsteinschätzung, telefonisch abgeglichen	1,1 %	+ 1,0 %
Einkommen nicht überprüft	26,4 %	– 3,2 %

Portfolio nach Bondora Rating	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
	1,1 %	– 0,2 %
	4,9 %	– 0,8 %
	16,6 %	– 1,3 %
	39,6 %	– 2,9 %
	10,6 %	+ 1,0 %
	3,6 %	+ 1,8 %
	1,2 %	+ 0,5 %
	22,4 %	+ 1,9 %

Von den Bondora Ratings AA, A, B und C habe ich immer weniger Anteile, da ich vermehrt in die risikoreicheren Bondora Ratings auf dem Erst- und Zweitmarkt investiere.

Wie man sehen kann investiere ich auf dem Erstmarkt etwas weniger. Auf dem Zweitmarkt bin ich immer noch sehr aktiv. Ab Ende April 2015 werde ich, je nachdem wie meine HR-Kredite abschneiden, nochmal eine 5-stellige Summe in High Risk Kredite investieren.

Die Kredit Plattform LendInvest ist mit umgerechnet 82,8 Mio. € vermitteltem Kreditvolumen im März 2015 die neue Nummer 1 in Europa. LendInvest vermittelt in Großbritannien Kredite an Privatpersonen die mit Immobilien besichert sind. Zu den Gewinner in diesem Monat zählen auch Pret d’Union, Thin Cats und Assetz Capital.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im März 2015 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	LendInvest		82,8
2.	Ratesetter		54,7
3.	Zopa		41,4
4.	Funding Circle		31,4
5.	Auxmoney		19,8
6.	Pret d’Union		14,5
7.	Wellesley		12,5
8.	Thin Cats		9,8
9.	Assetz Capital		8,7
10.	Trustbuddy		ca. 8,3
11.	Saving Stream		4,9
12.	Funding Knight		4,1
13.	Folk2Folk		2,4
14.	Bondora		2,2
15.	Zencap		ca. 2,0
16.	Landbay		1,8
17.	Fixura		1,2
18.	Communitae		1,1
19.	Lending Works		1,1
20.	Archover		1,0
21.	Unilend		0,89
22.	Linked Finance		0,74
23.	Smava		ca. 0,7
24.	Lendico		ca. 0,5
25.	Kokos		0,40
26.	Crowdproperty		0,39
27.	Rebuilding Society		0,37
28.	Smartika		0,33
29.	Omaraha		0,33
30.	Loanbook		0,29
31.	Lendopolis		ca. 0,28
32.	Cashare		ca. 0,27
33.	Funding Secure		0,26
34.	Mintos		0,22
35.	Arboribus		0,19
36.	Ablrate		0,17
37.	Estateguru		0,15
38.	Toborrow		0,15
39.	Finansowo		0,12
40.	CreditGate24		0,11
41.	Zltymelon		0,10
42.	Sekrata		0,08
43.	Lendino		ca. 0,08
44.	Moneyzen		ca. 0,07
45.	Lendify		ca. 0,06
46.	Zakra Mini		0,05
47.	Saveland		ca. 0,04
48.	Finsquare		0,04
49.	Funding Empire		0,03
50.	Savy		0,02
51.	Zank		ca. 0,02
52.	Grid Finance		0,02
53.	Investly		0,01
54.	MoneyandCo		0,00
55.	Bankerat		0,00
56.	Relendex		0,00
57.	Proplend		0,00
58.	Prestiamoci		0,00
	GESAMT:	16 Länder	313,18 Mio. Euro (geg. Vormonat: +71,6 Mio. €) (geg. Vormonat: + 29,7 %)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang

 
Im März 2015 konnten Kreditmarktplätze in Europa mit knapp 30% mehr Kreditvolumen gegenüber dem Vormonat besonders stark zulegen. Dies ist vor allem LendInvest zu verdanken. Die Plattform konnte das Kreditvolumen zum Vormonat auf umgerechnet 82,8 Millionen Euro mehr als versechsfachen.

Plattformen die an Privatpersonen Kredite vermitteln, konnten das Volumen um 52% zum Vormonat steigern. Kreditmarktplätze die Kredite an Unternehmen vermitteln, verloren 24% am Volumen. Dies liegt vor allem an Funding Circle, wo das Kreditvolumen stark gesunken ist.

   
Plattformen die ausschliesslich besicherte Kredite vermitteln, konnten das Kreditvolumen zum Vormonat mehr als verdoppeln. Auch Plattformen die unbesicherte Kredite vermitteln konnten mit 5% ebenfalls einen Anstieg verzeichen.

 
Quelle: Eigene Ermittlungen
Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.

Bei Bondora gibt es zu jedem Kredit viele Einzelheiten einzusehen. Ein Kriterium auf das viele Anleger achten ist das DTI-Verhältnis. Das Verhältnis zeigt an wie hoch die Schulden im Vergleich zum Einkommen ist. Hat ein Kreditnehmer z. B. ein monatliches Einkommen von 1000 Euro und zahlt seine Schulden mit je 100 Euro monatlich ab, hat der Kredit ein DTI-Ratio von 10%.

In diesem Beitrag werde ich die von Bondora zur Verfügung gestellten Daten auswerten. Dabei werte ich jedes Land speziell aus, da es in jedem Land Unterschiede geben kann die in die Bewertung mit einfliessen. In jedem Land schaue ich mir die Ergebnisse in verschiedenen Zeitperioden an, ob man eine allgemeine Aussage machen kann.

Beginnen wir mit Estland. In Estland sind die meisten Daten verfügbar, bis ins Jahr 2011. Ich habe alle Kredite in 5 Zeitabschnitte eingeteilt. Jeweils in die Jahre 2011, 2012, 2013, und das Jahr 2014 in das erste und zweite Halbjahr.

Hier zuerst als Grafik:

Estland

Und nun als Tabelle:
Estland:

DTI Ratio (Debt to Income)	07/2014 – 12/2014	01/2014 – 06/2014	2013	2012	2011
DTI 0-9,9 %	7,2 %	15,6 %	19,6 %	19,2 %	26,7 %
DTI 10-19,9 %	9,6 %	18,4 %	27,1 %	30,5 %	30,2 %
DTI 20-29,9 %	7,7 %	17,6 %	26,5 %	32,3 %	31,9 %
DTI 30-39,9 %	3,6 %	16,3 %	24,7 %	37,3 %	27,8 %
DTI ab 40 %	8,8 %	16,9 %	22,1 %	34,5 %	25,6 %

Ergebnis in Estland:
Gut: DTI-Ratio von 0-9,9%
Schlechter: DTI von 10-29,9%

In Estland schneiden Kredite mit sehr geringem DTI am besten ab. Bei einem DTI von über 30% liegen estnische Kredite bei den Verzugsquoten im Durchschnitt. Eine erhöhte Verzugsquote ist bei einem DTI-Ratio von 10-29,9% zu beobachten.

Finnland

DTI Ratio (Debt to Income)	07/2014 – 12/2014	01/2014 – 06/2014	2013 (Wenig Daten)
DTI 0-9,9 %	22,9 %	41,5 %	50,0 %
DTI 10-19,9 %	18,5 %	43,0 %	38,0 %
DTI 20-29,9 %	18,3 %	39,5 %	28,9 %
DTI 30-39,9 %	10,7 %	36,7 %	42,4 %
DTI ab 40 %	8,6 %	32,8 %	45,5 %

Ergebnis in Finnland:
Gut: DTI-Ratio ab 30%
Schlechter: DTI von 0-29,9%

In Finnland ist das Ergebnis deutlich zu erkennen. Das Jahr 2013 kann man ausblenden, da zu der Zeit nur wenig Kredite finanziert wurden. In den beiden anderen Zeitperioden erkennt man eine deutlich geringere Verzugsquote bei höheren DTI-Ratios.

Spanien

DTI Ratio (Debt to Income)	07/2014 – 12/2014	10/2013 – 06/2014
DTI 0-9,9 %	41,8 %	60,6 %
DTI 10-19,9 %	34,8 %	58,5 %
DTI 20-29,9 %	30,9 %	58,7 %
DTI 30-39,9 %	25,3 %	48,3 %
DTI ab 40 %	30,8 %	41,7 %

Ergebnis in Spanien:
Gut: DTI-Ratio ab 30%
Schlechter: DTI von 0-29,9%

In Spanien kommt das gleiche Ergebnis wie in Finnland heraus. Ab einem DTI von ca. 30% sinken die Verzugsquoten. Dies ist auch nachvollziehbar. Haben Kreditnehmer höhere Schulden, haben sie ihr Zahlungsverhalten in der Vergangenheit bereits unter Beweis gestellt.

Fazit:
Viele gehen davon aus das je niedriger das DTI-Ratio desto geringer die Verzugsquoten. Dies ist allerdings bei Bondora nicht immer der Fall. In Estland trifft dies zu. Allerdings nur für sehr geringe DTI-Ratios bis 10%. Bereits ab 10% sind in Estland die grössten Verzugsquoten zu beobachten.
In Finnland und Spanien gilt die Regel: Je höher das DTI-Ratio, desto geringer sind die Verzugsquoten.

Quelle: Bondora Data Set 12.03.2015

Das war Folge 3 der Serie "Bondora Statistik".
In der nächsten Folge der Reihe "Bondora Statistik", gehe ich der Frage nach, wie sich die Kreditsumme auf die Zahlungsverzugs-quote auswirkt.

Serie: Bondora Statistik:
Folge 1: Länder
Folge 2: Verifikation
Folge 3: DTI – Verhältnis
Folge 4: Kreditsumme