Im September 2025 betrug meine P2P-Anlage-Rendite lediglich sehr schwache 9,6 % pro Jahr. Es war der zweitschwächste Monat des Jahres 2025.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Nettorendite des P2P-Portfolios. Somit liegt meine Rendite für 2025 bisher bei 17,7 % p.a.

Prognose für September 2025: 11–16 %. Mit 9,6 % lag ich deutlich unter dem erwarteten Bereich.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose für die nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

Juli 2025:	August 2025:	September 2025:
+17,9 %	+16,5 %	+9,6 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +14,7 % p.a.

Renditeprognose der nächsten Monate: Oktober 2025: November 2025: Dezember 2025: 13-18 % 13-18 % 12-17 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 14,7 % p.a. stark gesunken.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 12 % und 18 %.

Hier habe ich alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im September 2025 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im September 2025:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im September 2025	Netto-Einnahmen
	+759,30 €	-0,00 €	+759,30 €
	+428,76 €	-0,58 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 11.733,32 €	+428,18 €
	+330,59 €	-0,00€ (Abschreibungen) -20,31 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+310,28 €
	+164,09 €	-0,00 €	+164,09 €
	+147,04 €	-2,58 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 23,66 €	+144,46 €
	+121,50 €	-0,00 €	+121,50 €
	+96,79 €	-0,00 €	+96,79 €
	+90,22 €	-0,00 €	+90,22 €
	+76,64 €	-0,00 €	+76,64 €
	+53,67 €	-0,00 €	+53,67 €
	+26,43 €	-0,00 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1066,00 €	+26,43 €
	+15,46 €	-0,00 €	+15,46 €

Neu dabei ist zum ersten Mal Modena.

813 € Zweitmarktverluste bei Bondora im September – Portfolio komplett aufgelöst

Als Bondora im August 2025 angekündigt hatte, dass der Zweitmarkt Ende September geschlossen wird, habe ich reagiert und alle meine Kredite zum Verkauf eingestellt. Neben dem bekannten Bondora Go & Grow mit fester Rendite und ohne Ausfälle hatte ich immer noch ein aktives Bondora-Portfolio aus einzelnen Darlehen. Diese Kredite waren höher verzinst, konnten jedoch auch in Verzug geraten und Verluste für Anleger verursachen. Ich hatte davon mehrere Hundert einzelne Kredite.

Meine „grüne“ Kredite (ohne Zahlungsverzug) konnte ich mit ein paar Prozent Aufschlag verkaufen, da sie sehr hoch verzinst waren und noch viele Jahre Restlaufzeit hatten. So konnte ich einen Gewinn von 117 € erzielen.

Bei meinen in Verzug geratenen Darlehen musste ich hohe Rabatte anbieten. Dadurch entstand ein Verlust von 930 €. Trotzdem ist es mir gelungen, mein komplettes Portfolio mit allen Darlehen zu verkaufen. Am Ende musste ich einen Gesamtverlust auf dem Zweitmarkt von 813 € hinnehmen.

Natürlich hätte ich diese einzelnen Kredite behalten können. Ein großer Teil lief auch sehr gut und wurde sehr oft mit 25 % pro Jahr und mehr gut verzinst. Außerdem hatten die Kredite häufig lange Laufzeiten von 120 Monaten, also 10 Jahren. Aber ohne aktiven Zweitmarkt wäre ich noch viele Jahre lang an die Plattform gebunden, ohne angemessen reagieren zu können. Deswegen habe ich nach mehr als 12 Jahren Bondora entschieden, das Kapitel zu schließen.

Einen großen Teil habe ich abgehoben. Einen kleinen Teil habe ich in Bondora Go & Go investiert. Ich bin also nicht komplett aus Bondora ausgestiegen, sondern nur aus den einzelnen Darlehen ausgestiegen.

Die Verluste auf dem Zweitmarkt wirken sich sofort auf die Rendite im September aus.

Da ich bei Bondora in der Vergangenheit alle Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits vollständig als Verlust abgeschrieben hatte, werde ich im Oktober eine bessere Rendite erzielen, da negative Abschreibungen dann die Rendite erhöhen.

Modena kommt im September als neue Plattform hinzu

Ganz neu dabei bin ich bei Modena. Bei Modena investiere ich in „Buy now, pay Later“-Kredite aus Estland. Ich habe im September 2025 3.000 € investiert. So sieht mein Dashboard aktuell aus:

Aktuell steht mein Portfolio bei 3.155 €. Die Vorteile bei Modena sind:

• Sehr passives Investment mit automatischer Reinvestition.
• Hinter Modena steht die bereits profitable Modena Estonia OÜ (Auditierter Gewinn 2024: 368.085 €).
• Alle Kredite verfügen über eine Rückkaufgarantie.
• Bis zu 11 % Rendite pro Jahr. Durch den Werbelink-Bonus kann die Rendite zusätzlich durch den Startbonus gesteigert werden.

Sehr beliebt ist die automatische monatliche Auszahlung auf das Bankkonto. Einmal eingerichtet, fließen die verdienten Zinsen jeden Monat automatisch auf das Referenzkonto — komplett passiv, ohne dass man es manuell erledigen muss.

Die Rendite konnte ich am Anfang erhöhen, da ich einen Werbelink genutzt habe. Über meinen Werbelink* bekommt ihr 25 € Startbonus auf die erste Investition + 1 % Cashback – berechnet auf Basis des durchschnittlichen Anlagebetrags während der ersten 90 Tage.

Es macht also Sinn, gleich in den ersten Tagen nach der Registrierung das Portfolio möglichst schnell zu erhöhen, um den durchschnittlichen Anlagebetrag der ersten 90 Tage zu steigern. Die Auszahlung des Cashbacks erfolgt schrittweise über den gesamten Zeitraum. Der maximal mögliche Bonus beträgt 1.025 €.

Beispiel:

• 1.000 € Investment = 25 € + 10 € —> 35 € Cashback zusätzlich zu den normalen Zinsen
• 5.000 € Investment = 25 € + 50 € —> 75 € Cashback zusätzlich zu den normalen Zinsen
• 10.000 € Investment = 25 € + 100 € —> 125 € Cashback zusätzlich zu den normalen Zinsen
• 50.000 € Investment = 25 € + 500 € —> 525 € Cashback zusätzlich zu den normalen Zinsen
• 100.000 € Investment = 25 € + 1000 € —> 1.025 € Cashback zusätzlich zu den normalen Zinsen

Auszahlungen während der ersten 90 Tage nach der Registrierung sollten möglichst vermieden werden, da der Cashback sonst nur anteilig ausgezahlt wird und der Bonus von 25 € in diesem Fall verfällt.

Ich hatte bereits hier über meine erste Erfahrungen bei Modena berichtet.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es langfristig nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die sich in Verzug befinden, ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich zu 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust abgeschrieben

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe in der Renditeberechnung als Verlust berücksichtigt.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der in Verzug geratenen Kredite als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	32,8 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug -35,3 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +5,1 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben 33 € in Kredite in Philippinen in Verzug +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	82,4 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben -17,6 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	86,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +5,4 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen hatten im September 2025 einen Anteil von 4 % an den Gesamteinnahmen und waren in den letzten Monaten relativ stabil.

Beispiel:

—> -40€ durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 960€

Bei einem Wert von 100 % würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen verwendet, sodass die Rendite 0 % beträgt. Bei einem Wert von über 100 % wäre die Rendite negativ.

Zusammengefasst: Je geringer der Anteil, desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im September 2025 eine Rendite von +2,5 %. Auf das Jahr hochgerechnet entspricht das 30 %. Im Vergleich dazu erzielte mein verwaltetes P2P-Portfolio im September 2025 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/Verlusten eine Rendite von +9,6 % p.a.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende September 2025 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.039 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 504 Punkte

Weiterhin liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World seit 2011! In mehr als 14 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verzehnfachen (Von 100 Punkte auf über 1.000 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert wurde und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Fazit: Rendite nach 9 Monaten im Jahr 2025: 17,7 % p.a.

Nach den ersten 9 Monaten des Jahres 2025 liege ich bisher bei 17,7 % Rendite pro Jahr. Sollte ich das Jahr so abschließen, wäre es das schlechteste Renditejahr seit 2021.

Der September lief sehr unterdurchschnittlich, weil ich alle meine Bondora Kredite verkauft habe. Das war allerdings nur ein Einmaleffekt, einstellige Renditen sind bei mir bisher die Außnahme.

Auch in diesem Jahr sehe ich die Tendenz das die erste Jahreshälfte besser rentiert als die zweite Jahreshälfte. In der ersten Jahreshälfte 2025 konnte ich 19,2 % Rendite p.a. erzielen. Die Rendite in der zweiten Jahreshälfte liegt zur Zeit bei 14,7 % p.a.

Bisher wurde ich in fast 12 Jahren P2P-Anlage von größeren Verlusten verschont. Aber eine größere Plattform oder ein größeres Kreditunternehmen das bei mir komplett ausfällt reicht aus, und meine Rendite wäre durch die Abschreibungen für mehrere Monate nur noch einstellig.

Die Investition in P2P-Plattformen birgt hohe Risiken. Entsprechend erhalten Anleger ja so hohe Zinsen. Es kann jederzeit eine P2P-Plattform ausfallen. Dies kann für Anleger Teilverluste oder sogar Totalverluste zur Folge haben. Das muss jedem Anleger so bewusst sein und ist auch nicht überraschend, wenn mal eine Plattform oder ein Kreditgeber ausfällt.

Daher versuche ich, die Investitionen auf mehrere Plattformen aufzuteilen und stets auf dem neuesten Stand zu bleiben. Bei einem größeren Verlust in meinem Portfolio könnte die Nettorendite dann durch Abschreibungen schnell stark sinken und sogar negativ werden.

Der nächste Rendite-Monatsbericht für Oktober 2025 erscheint in Kürze.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es besteht ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Im Juli 2025 hatte ich meinen Sparplan bei Finbee* gestartet. Nun ist das Ziel für 2025 erreicht. Ich habe 12.000 € neues Kapital auf die Plattform eingezahlt und investiert.

Mit einem Portfolio von knapp 50.000 € kann ich nun einen monatlichen Profit von 500 € erreichen. Auf keiner P2P-Plattform habe ich mehr verdient als bei Finbee. Ich habe bereits über 167.900 € an Zinsen erhalten. Meine Verkaufsstrategie rentiert bisher mit 17,1 % pro Jahr.

Im November 2025 lag mein Profit auf Finbee bei 419,79 €.

Ich habe im November und jetzt auch im Dezember viel in neue Kredite investiert, bei denen die erste Rate erst im Dezember oder im Januar erfolgt. Deshalb werden die Zinsen im Dezember höher und im Januar noch deutlich höher sein.

Mein Ziel für Januar 2026 ist es daher, 500 € Profit zu erzielen.

So sieht mein Finbee-Dashboard aus:

Im Schnitt erhalte ich einen Zinssatz von 17,87 % (+0,13 % ggü. Vormonat)

Zinsertrag bei Finbee insgesamt: 167.938,03 €

Kredite mit mehr als 90 Tagen in Verzug: 11.032,00 € (-150,84 € ggü. Vormonat)

Meine Kredite, die mehr als 90 Tage in Verzug sind, haben sich gegenüber dem Vormonat weiter verringert. Das sind meist Kredite, die ich schon seit vielen Jahren habe, die zwar deutlich mit den Zahlungen im Verzug sind, aber dennoch regelmäßig nach einem neuen Zahlungsplan bedient werden.

Meine Portfolioaufteilung bei Finbee

Der Hauptteil (95 %) meines Portfolios besteht aus Konsumkrediten. Der Rest besteht aus Darlehen an Unternehmen:

Kreditverteilung	Aktuell	Veränderung zum Vormonat
Konsumentenkredite	46.710,00 €	+4.711,47 €
Geschäftskredite	2.703,19 €	-281,01 €
GESAMT:	49.413,19 €	+4.430,46 €

Mein Finbee Konsumkreditportfolio beträgt bereits 46.700 €.

Meine Strategie 2025: Schlechte Kredite alle schnell verkaufen – geht weiter

Seit dem dem letzten Update habe ich weitere 2 Kredite im Rahmen meiner High-Risk-Invesmtent mit Verlust verkauft. Dies tue ich seit Juli 2025, um keine Kredite in meinem Portfolio mit einem Verzug von über 60 Tagen zuzulassen. Das hat den Vorteil, dass mein Portfolio „gesund“ bleibt und der Anteil „guter“ Kredite von Monat zu Monat ansteigt.

Einmal pro Woche filtere ich alle meine Kredite und schaue, ob es Kredite mit mehr als 20 Tagen Verzug gibt. Diese stelle ich dann mit einem geringen Abschlag von ca. 7 % zum Verkauf. Manche Kredite werden dann schon von anderen Anlegern gekauft.

Eine Woche später schaue ich dann erneut nach, ob alle Kredite verkauft wurden. Wenn nicht, erhöhe ich den Abschlag um ein paar Prozent wöchentlich.

Hier mal ein Beispiel:

• 20 Tage in Verzug: -7 % Abschlag
• 27 Tage in Verzug: -9 % Abschlag
• 34 Tage in Verzug: -12 % Abschlag
• 41 Tage in Verzug: -16 % Abschlag
• 48 Tage in Verzug: -21 % Abschlag
• 55 Tage in Verzug: -27 % Abschlag

Diese 2 Kredite habe ich seit dem letzten Update verkauft:

Ein Kredit konnte ich schon mit 7 % Discount verkaufen. Den anderen Kredit mit 11 % Discount.

Der Zeitaufwand ist nicht sehr groß. Ich filtere nur einmal pro Woche alle Kredite und notiere mir, zu welchem Rabatt ich diese Kredite eingestellt hatte.

Die Rendite meiner Verkaufsstrategie steigt auf 17,1 % pro Jahr

Insgesamt habe ich seit Juli 2025 in 382 Kredite zu je 50 € investiert.

• 23 Kredite wurden bisher insgesamt bereits vorzeitig abbezahlt (Vormonat: 13)
• 20 Kredite wurden bisher insgesamt mit Verlust auf dem Zweitmarkt verkauft (Vormonat: 18)
• 339 aktive Kredite (Vormonat: 278)
• 0 Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug (Vormonat: 0)

Und hier die Zahlen zu den Gewinnen und Verlusten dieser Kredite:

• Bisher erhaltene Zinsen: 545,92 €
• Verlust durch Zweitmarktverkäufe: 85,45 €

Mit einer einfachen Formel kann ich meine bisherige Rendite schnell schätzen. Ich nehme den durchschnittlichen Zinssatz und berechne, wie hoch der Anteil der Verluste an den bisher erhaltenen Zinsen ist.

Ergebnis: Bisher mussten 15,7 % der Zinsen Verluste durch Zweitmarktverkäufe decken.

Bei einem Zinssatz von 20,3 % entspricht das ca. einer Nettorendite von 17,1 % pro Jahr nach Zweitmarktverlusten.

Nicht zu vergessen ist, dass insbesondere zu Beginn der Laufzeit viele Ausfälle auftreten. Baue ich mein Portfolio kontinuierlich aus, steigt der Anteil der Kredite, die bereits bewährt und problemlos laufen, während Ausfälle zu späteren Zeitpunkten deutlich seltener werden.

Meine Prognose ist, dass sich die Rendite zwischen 16-18 % pro Jahr einpendeln wird.

Fast die Hälfte aller Kredite mit dem höchsten Risiko und den höchsten Zinsen

Über 47 % aller meiner Konsumkredite haben die höchsten Zinsen mit Rating D. Diesen Anteil habe ich weiter erhöht. Bald wird 50 % meines Portfolios aus Darlehen mit Rating D bestehen.

Kreditverteilung Konsumentenkredite	Summe	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
	399,90 €	0,8 %	-0,2 %
	10.697,80 €	25,3 %	-0,2 %
	12.674,60 €	26,7 %	-3,5 %
	18.226,23 €	47,2 %	+3,9 %
GESAMT:	46.710,00 €	100%

Rating A + B werde ich weiter reduzieren, da diese laut Finbee nur eine prognostizierte Rendite von 10,1 % bzw. 11,7 % pro Jahr erzielen.

Bei Rating C kann langfristig mit 14,2 % Rendite gerechnet werden, bei Rating D sogar mit 15,8 % pro Jahr laut historischen Daten.

Mein Fokus liegt weiterhin auf Krediten mit Rating C und D.

Das sind die aktuellen Zinssätze der meisten Konsumkredite:

• Rating A: 8-11% Zinsen => Erwartete Netto-Rendite 10,1 % nach Ausfällen
• Rating B: 12-15 % Zinsen => Erwartete Netto-Rendite 11,7 % nach Ausfällen
• Rating C: 16-18 % Zinsen => Erwartete Netto-Rendite 14,2 % nach Ausfällen
• Rating D: 21-22 % Zinsen => Erwartete Netto-Rendite 15,8 % nach Ausfällen

Im Schnitt haben meine aktiven Konsumkredite eine Gesamtlaufzeit von 67 Monaten, wovon bereits im Schnitt 17 Raten bezahlt wurden. Die Restlaufzeit beträgt also im Schnitt 50 Monate (= etwas mehr als 4 Jahre). Die Unternehmenskredite in meinem Portfolio haben durchschnittlich eine Gesamtlaufzeit von 29 Monaten, wovon allerdings schon 21 Monate bezahlt sind. Die durchschnittliche Restlaufzeit beträgt hier also nur noch 7 Monate.

Finbee knackt die 250-Millionen-€-Grenze

Insgesamt hat Finbee nun schon über 250 Millionen € an Darlehen an Privatpersonen und Unternehmen vergeben.

Anleger haben schon 36,75 Mio. € verdient.

Der November lief leicht überdurchschnittlich:

• 3,9 Mio. € neue Konsumkredite wurden vergeben (+3 % geg. dem Schnitt der letzten 12 Monate)
• 0,8 Mio. € neue Unternehmens-Darlehen wurden vergeben (+4 % geg. dem Schnitt der letzten 12 Monate)

Anleger verdienen bei Finbee mittlerweile jeden Monat mehr als eine Million € Zinsen. Im November waren es 1.088.941 € an ausgezahlten Zinsen.

Bei der Eintreibung ist es im November 2025 gelungen, bei 2,16 % aller ausgefallenen Konsumdarlehen eine Zahlung einzutreiben. Insgesamt waren es 157.522 €.

Bei der Eintreibung von Darlehen an Unternehmen ist es im November 2025 gelungen bei 3,0 % aller ausgefallenen Darlehen eine Zahlung einzutreiben. Insgesamt waren es 102.472 €.

Ziel bei Finbee erreicht – 12.000 € im Jahr 2025 neu eingezahlt und investiert

Ich habe mein Investment-Ziel für 2025 bei Finbee erreicht. Insgesamt 12.000 € habe ich über ein halbes Jahr verteilt eingezahlt:

Durch neue Einzahlungen und Zinsen liegt mein Portfolio jetzt bei knapp 50.000 €. Es fehlen noch etwa 600 €, um ein Portfolio von 50.000 € zu erreichen. Das kann ich allein durch Zinsen in den nächsten Wochen schnell erreichen.

Schon über 15.000 € nur über Auto-Lend investiert

Inzwischen wurden 15.600 € alleine über meinen AutoLend investiert. Die Zinsen sind von 20,37 % im Vormonat jetzt auf 20,49 % gestiegen, weil der AutoLend mehr in Kredite mit Rating D investiert hat.

Der Finbee AutoLend investiert automatisch, sobald neue Kredite auf dem Markt eingestellt werden.

Eingestellt habe ich, dass mein Mindestzins 18 % betragen soll:

In jeden Kredit wird 50 € investiert. Es kommen genügend neue Kredite auf den Markt, um meine 2.000 € Einzahlung und alle Rückflüsse wieder zu reinvestieren.

Den Mindestzins würde ich von 18 % auf 17 % senken, wenn ich bemerke, dass mein verfügbares Kapital ansteigt, weil der Auto-Lend nicht genügend Kredite findet. Das war aber jetzt noch nie der Fall.

1,5 % Bonus für neue Anleger

Neue Anleger werden über meinen Werbelink mit einem Bonus belohnt. Wer noch gar nicht bei Finbee registriert ist, kann sich auf einen Startbonus freuen:

So geht es jetzt weiter

Zu Beginn des Jahres 2026 werde ich sehr schnell das 50.000 € Portfolio erreichen. Mit diesem Portfolio wird es dann möglich werden, die monatliche Grenze von 500 € Profit zu übertreffen. Langfristig möchte ich alle meine alten Darlehen in Verzug verringern, indem ich sie mit Verlust verkaufe. „Am liebsten wäre es mir, wenn ich wirklich 0 € an Krediten mit mehr als 90 Tagen Verzug hätte. Dies wird noch etwas dauern. Manche alten Kredite werde ich verkaufen, andere werden zurückgezahlt.

Die Verringerung der Ausfälle passiert jetzt automatisch. Denn mit meiner Verkaufsstrategie kommen keine neuen Kredite in die Phase, dass sie mehr als 90 Tage in Verzug sind.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Finbee schreibe werde ich für den Aufwand von Finbee vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Finbee und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Seit 11 Jahren bin ich ununterbrochen bei Omaraha in Kredite investiert. Im Januar 2015 habe ich meine erste Einzahlung und meine erste Investition bei Omaraha getätigt. Ich investiere in unbesicherte Konsumkredite aus Estland und der Slowakei.

Über die gesamte Zeit habe ich 346.909 € in Darlehen investiert:

• 2.986 einzelne Kredite
• 346.909 € habe ich an private Personen verliehen.
• 274.877 € habe ich bereits an Tilgung zurückerhalten.
• 396.392 € habe ich bisher insgesamt zurückerhalten (Tilgung + Zinsen).
• Mein aktuelles Portfolio: 10.411 €.
• 299 € Debt: Kredite in Verzug zwischen 1-100 Tagen.

99 % Zinsen pro Jahr – Kann das gutgehen?

Die höchsten Zinsen, die jemals vergeben wurden, lagen bei 99 % pro Jahr. Dabei handelte es sich nicht um Monatskredite, sondern um Kredite mit einer Laufzeit von oft 2–3 Jahren. Nach Gebühren von Omaraha blieben für Anleger noch 69,3 % Nettozinsen pro Jahr bei diesen Darlehen.

Bei so hohen Zinsen sind natürlich auch viele Kredite ausgefallen. Hier mal ein Auszug:

Die Namen der Kreditnehmer habe ich geschwärzt. Zu jedem Kredit sieht man die Namen der Kreditnehmer.

• Grüne Kredite = Sind abbezahlt oder vorzeitig abbezahlt worden ohne Verluste
• Blaue Kredite = Sind irgendwann ausgefallen und von Omaraha für 50 % des Wertes zurückgekauft worden.

Und es ist wirklich gutgegangen. Denn im Jahr 2017, als diese hoch verzinsten Kredite neu waren, erzielte ich trotz vieler Ausfälle meine beste Jahresrendite von 30 % pro Jahr nach allen Ausfällen.

Bei fast 70 % Zinsen pro Jahr und einer Rückkaufgarantie von 50 % des Wertes habe ich die Chance gesehen, hier sehr gute Renditen zu erzielen.

Haben die Kreditnehmer die ersten Raten pünktlich bezahlt, konnten sie einen Folgekredit zu deutlich besseren Zinsen erhalten. Dauerhaft kann niemand solche hohen Zinsen zahlen.

Heute gibt es nicht mehr so hohe Zinsen. Das sind heute die maximalen Zinsen:

• Slowakei: 40 % pro Jahr für Kreditnehmer = 30 % Nettozins pro Jahr für Anleger
• Estland: 35 % pro Jahr für Kreditnehmer = 26,2 % Nettozins pro Jahr für Anleger

Deswegen sind heute solche Renditen nicht mehr möglich.

Für einen Teil der Kreditnehmer war es früher möglich, die genaue Adresse und das Alter anhand von Dokumenten herauszufinden. Durch diese Daten konnte ich oft den Arbeitgeber, Beruf und weitere Daten im Internet herausfinden. So konnte ich mir ein Bild vom Wohnort (Google StreetView) machen. Außerdem konnte ich in Erfahrung bringen, wo und seit wann diese Kreditnehmer arbeiten.

Anhand dieser Daten habe ich dann meine Investition getätigt. Oft habe ich 4-stellige Summen in einzelne Kredite investiert. Mein maximales Investment betrug 5.820 € in einen einzelnen Kredit im Jahr 2022:

Der Kredit läuft heute immer noch und hat alle Raten immer pünktlich bezahlt. Der ausstehende Betrag liegt noch bei 2.702 €.

Meine Jahresrenditen bei Omaraha

• 2015: 20,1 % Nettorendite
• 2016: 24,5 % Nettorendite
• 2017: 30,0 % Nettorendite
• 2018: 18,6 % Nettorendite
• 2019: 20,6 % Nettorendite
• 2020: 14,8 % Nettorendite (Corona-Nachwirkungen)
• 2021: 18,0 % Nettorendite (Portfolio-Höchstand: 160.000 €)
• 2022: 13,5 % Nettorendite
• 2023: 15,3 % Nettorendite
• 2024: 17,5 % Nettorendite
• 2025 (1.1. – 30.11): 18,9 % Nettorendite pro Jahr

Im Schnitt betrug die Rendite 19,3 %. Ein sehr guter Wert. Betrachte ich allerdings nur die letzten 5 Jahre, sind es 16,6 % Rendite.

Der gute Wert in diesem Jahr liegt daran, dass ich schon länger nicht mehr in neue Kredite investiert habe. In den ersten 1-2 Jahren fallen Kredite am häufigsten aus. Überstehen die Kreditnehmer die ersten 2 Jahre, bleiben fast nur noch die „guten“ Kredite übrig, die immer pünktlich zahlen.

Nachteile bei Omaraha

Der wohl größte Nachteil ist, dass es keinen Zweitmarkt gibt. Die Kredite mit Laufzeiten von bis zu 5 Jahren, kommen nur sehr langsam zurück. Manchmal werden Kredite umgeschuldet, wodurch sich die Laufzeit für mehrere Jahre weiter nach hinten verschiebt.

Kommt also eine Krise wie die Corona-Krise, kann man gar nicht reagieren. Nur die Neuinvestitionen stoppen. Meist ist es dann aber schon zu spät, um zu reagieren.

Mein Portfolioverlauf

Gestartet mit nur 100 €. In der Spitze waren es 160.000 € im Jahr 2021.

Da es in den letzten Jahren andere gute Investitionsmöglichkeiten gab, habe ich bei Omaraha weniger investiert. Omaraha nutze ich immer, wenn die Zinsen auf anderen Plattformen sinken und es nicht so viele gute Möglichkeiten gibt.

Diese Situation ist jetzt wieder zu beobachten:

• Mintos Zinsen sind teilweise wieder einstellig
• Lendermarket: Früher 18 % Zinsen, jetzt nur noch maximal 15 % Zinsen

Es gibt immer noch Plattformen mit guten Zinsen. Zum Beispiel Loanch* mit 15,5 % Zinsen (Bis zu 16,5 % Zinsen mit Treuebonus). Auch gibt es vereinzelt noch gute Cashback-Möglichkeiten:

• Ventus Energy*: Bis zu 8 % Cashback bis der Pool aufgebraucht ist. Noch 2,4 Mio. € offen
• Asterra Estate*: Christmas Cashback von 4 % noch bis 5. Januar 2026
• Devon*: Bis zu 5,5 % Cashback bis zum 9. Januar 2026

Aber die Möglichkeiten werden in letzter Zeit immer weniger. Deswegen sieht es so aus, als würde ich im Jahr 2026 wieder Omaraha erhöhen. Es kommt darauf an, ob bestehende Plattformen immer noch gute Renditen möglich sind und Cashbacks angeboten werden.

Fazit

In 11 Jahren Investment habe ich 121.400 € an Zinsen erhalten. Da die Zinsen bei Omaraha häufig bei über 20 % pro Jahr liegen, gibt es auch Kreditausfälle, die Anleger selber tragen. An Kreditausfällen hatte ich in dieser Zeit 42.700 €. Das ergibt insgesamt ein Gewinn von 78.700 €.

Selbst wenn jetzt Omaraha aus irgendeinem Grund komplett ausfallen würde hätte ich zusätzliche Verluste von 10.411 €, die aktuell noch auf der Plattform sind. Aber das wäre immer noch ein saftiger Gesamtgewinn von 68.289 €.

16 – 17 % Rendite pro Jahr waren für mich in den letzten 5 Jahren möglich. Es kann gut sein, dass ich 2026 wieder neu bei Omaraha durchstarten werde. Je nachdem, was die anderen P2P-Plattformen anbieten werden.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Noch nie hatte ich mehr bei Indemo* investiert als zurzeit. Mein Portfolio beträgt derzeit 41.595 €. Im Dezember 2025 habe ich bisher 1.500 € neu eingezahlt und investiert. Bei Indemo investiere ich seit über 2 Jahren in Verzug geratene Immobiliendarlehen aus Spanien – mit einer Rendite von bisher 22,9 % pro Jahr bei zurückgezahlten Investitionen.

Damit bin ich nun in 29 verschiedenen Immobilien-Schuldverschreibungen in Spanien investiert:

Der durchschnittliche LTV/PTV hat sich durch Neuinvestitionen von 56,34 % auf 57,97 % erhöht. Insgesamt habe ich in 39 Schuldverschreibungen investiert, die mit Immobilien besichert sind. 10 davon sind bereits zurückgezahlt worden.

Meine Investitionen im Dezember 2025

Im Dezember habe ich bisher 1.500 € eingezahlt und in 7 neue Schuldverschreibungen investiert:

In jede neue Note habe ich etwa 200 € bis 300 € investiert. Die letzte Note (R185) ist im Prozess bereits sehr weit fortgeschritten, sodass es hier bald zu einer Zahlung kommen sollte. Denn die Hypothek und die Forderung werden im Rahmen des Zwangsvollstreckungsverfahrens formell beim Gericht auf den neuen Gläubiger eingetragen. Ich bin gespannt. Das könnte die schnellste Rückzahlung werden, die ich bisher hatte.

Mein Ziel bei Indemo: Ein Portfolio von 45.000 €

Weitere Einzahlungen sind in den nächsten Monaten geplant, um mein Portfolio bei Indemo auf mindestens 45.000 € erhöhen. Für meine Investition von 1.500 € im Dezember habe ich bereits 4 % Cashback erhalten. Es sind sogar 5 % Cashback möglich. Dafür müsste ich meine Investitionen im Dezember von 1.500 auf mindestens 5.000 € erhöhen.

In jede Immobilie habe ich unterschiedliche Summen investiert. Meine investierten Beträge je Projekt liegen zwischen 11 € und 6.917 € je Immobilie. In die ersten Immobilien im Jahr 2023 habe ich nur kleine Testsummen investiert. Als ich gesehen habe, dass die Rückzahlungen anlaufen und gute Renditen bringen, habe ich im Jahr 2024 mein Portfolio stark erhöht. Damals hatte ich teilweise 4-stellige Summen in einzelne Immobilien investiert.

Neuigkeiten in meinem Portfolio

Jeden Monat gibt es Aktualisierungen zu den Fortschritten der einzelnen Immobilien

In meinem Portfolio gab es 2 Änderungen im Dezember:

• Immobilie R001: Von Stufe 15 auf Stufe 16: Aktueller Status: Beantragung einer gerichtlich angeordneten Zahlung. Wird die Auktion von einem Dritten gewonnen, nimmt das Gericht die Gelder entgegen und leitet den Erlös anschließend an die Gläubiger weiter.
• Immobilie R015: Von Stufe 3 auf Stufe 4: Aktueller Status: „Cargo Certificate Collection“. Das Gericht verlangt vom Grundbuchamt eine Bescheinigung, die alle auf dem Grundstück lastenden Pfandrechte enthält, um sicherzustellen, dass die Hypothek existiert und welchen Betrag sie abdeckt. 

So sehen die Stufen in meinem Portfolio aktuell aus:

• Phase 2 ▶ 1 Immobilie ▶ 457 € investiert
• Phase 4 ▶ 1 Immobilie ▶ 6.179 € investiert
• Phase 5 ▶ 3 Immobilien ▶ 917 € investiert
• Phase 6 ▶ 2 Immobilien ▶ 4.250 € investiert
• Phase 8 ▶ 1 Immobilie ▶ 155 € investiert
• Phase 9 ▶ 7 Immobilien ▶ 3.817 € investiert
• Phase 10 ▶ 7 Immobilien ▶ 22.850 € investiert
• Phase 11 ▶ 1 Immobilie ▶ 619 € investiert
• Phase 12 ▶ 2 Immobilien ▶ 856 € investiert
• Phase 15 ▶ 1 Immobilie ▶ 220 € investiert
• Phase 16 ▶ 1 Immobilie ▶ 773 € investiert
• Phase 18 ▶ 1 Immobilie ▶ 189 € investiert
• Phase 19 ▶ 1 Immobilie ▶ 305 € investiert

Meine bereits 10 zurückgezahlten Schuldverschreibungen befanden sich zum Zeitpunkt des Verkaufs in folgenden Stufen:

• Phase 3 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 6 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 9 ▶ 2 Immobilienverkäufe
• Phase 10 ▶ 2 Immobilienverkäufe
• Phase 16 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 18 ▶ 3 Immobilienverkäufe

Auch in früheren Phasen hatte ich bereits Verkäufe. Das zeigt, dass man nicht bis zum Ende des Gerichtsprozesses warten muss, um eine Rückzahlung zu erhalten.

Wieder 2 Rückzahlungen von Investitionen im Dezember

Mittlerweile gibt es bei Indemo immer regelmäßiger neue Rückzahlungen – inzwischen sogar jeden Monat. Am 4. Dezember wurde die Schuldverschreibung J041 mit insgesamt 57.914 € an Kapital und Zinsen an die Anleger zurückgezahlt.

Bei dem Haus in Piera (Barcelona), betrug die gewichtete durchschnittliche jährliche Rendite 16,55 % pro Jahr, wobei die Einzelrenditen zwischen 15,9 % und 19 % pro Jahr lagen.

Jede Investition bei Indemo ist durch spanische Wohnimmobilien besichert. Das Haus befindet sich in einer Gemeinde in der Provinz Barcelona, ​​die für ihre attraktive Wohnlage, gute Infrastruktur und stabile Immobiliennachfrage bekannt ist.

Diese Schuldverschreibung wurde erstmals am 8. April 2025 bei Indemo gelistet. Nach 8 Monaten erfolgte bereits die Rückzahlung. Die Rückzahlung erfolgte durch den Verkauf der Schulden am institutionellen Sekundärmarkt.

Am 5. Dezember wurde dann auch die zweite Investition J038 zurückgezahlt.

Bei dem Haus in der Calle Virgen María in Madrid wurden 111.636,14 € an Kapital und Zinsen an die Anleger zurückgezahlt. Die gewichtete durchschnittliche jährliche Rendite dieser Rückzahlung erreichte 16,58 % pro Jahr, wobei die einzelnen Renditen zwischen 16 % und 38 % pro Jahr lagen.

Die Gegend ist gut erschlossen und wird überwiegend von Einheimischen bewohnt. Die Immobilie wurde erstmals im Dezember 2024 gelistet. Von der Investition bis zur Rückzahlung vergingen etwa elf Monate. Auch diese Rückzahlung erfolgte durch den Verkauf der Schulden am institutionellen Sekundärmarkt.

Diese Notes sind nach 2,5 Jahren noch nicht zurückgezahlt worden

Bei all den Erfolgen gibt es Schuldverschreibungen, die bereits nach über 2 Jahren noch nicht zurückgezahlt sind. Solche Fälle sollten mit eingeplant werden.

Es gibt noch 4 Schuldverschreibungen aus dem Jahr 2023, die bislang nicht zurückgezahlt worden sind. Ich habe mir angeschaut ob es bei diesen 4 Fällen überhaupt noch realistisch ist, 15 % Rendite pro Jahr zu erhalten:

Diese 4 Schuldverschreibungen wurden erstmals am 29.06.2023 auf Indemo gelistet und sind noch nicht zurückgezahlt worden:

• A65: Immobilienwert: 605.830 €
• Kaufpreis: 178.000 € (-71 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 48 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A69: Immobilienwert: 429.404 €
• Kaufpreis: 177.000 € (-59 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 21 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A97: Immobilienwert: 580.433 €
• Kaufpreis: 150.000 € (-75 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 48 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A98: Immobilienwert: 275.979 €
• Kaufpreis: 175.000 € (-37 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 22 % Aufschlag vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Nein.
• Eher im besten Fall 10 % Rendite pro Jahr, wenn Indemo es schafft, diese Immobilie nach allen Kosten, zum damaligen Marktwert heute zu verkaufen

Bei 3 von diesen 4 Schuldverschreibungen aus dem Jahr 2023 sind also noch gute Renditen möglich. Nur in einem Fall ist eine erwartete Rendite von 15 % sehr unwahrscheinlich.

Meine aktuelle Rendite liegt bei abgeschlossenen Investitionen bei 22,9 % pro Jahr. Einige Investitionen, die unter dem Ziel von 15 % rentieren, sind daher nicht weiter problematisch.

Deshalb ist es notwendig, die Investition bei Indemo besser auf mehr Immobilien aufzuteilen, anstatt alles nur in wenige zu stecken. Bisher konnten alle Investitionen bei Indemo mindestens 15 % Rendite erzielen, aber es wird auch Fälle geben, in denen die Probleme nicht so schnell gelöst werden können und Renditen von unter 15 % pro Jahr erreicht werden.

Was Indemo bis heute erreicht hat

• 21 Millionen € verwaltetes Kapital
• 141 diskontierte Schuldverschreibungen
• 15 Schuldverschreibungen bereits zurückgezahlt

In den letzten 14 Wochen hat sich das verwaltete Kapital um 6 Mio. € erhöht.

12 % aller Investitionen wurden bereits zurückgezahlt. Die durchschnittliche jährliche Rendite ist von 22,8 % auf 22,4 % leicht gesunken.

Zweitmarkt bei Indemo ab 2026

Für 2026 wurde der Zweitmarkt angekündigt auf den nun der Hauptfokus der Plattformentwicklung liegt. Dann soll es möglich sein, die Investitionen jederzeit an andere Anleger zu verkaufen. Ich bin dann nicht mehr bis zum Ende der Laufzeit gebunden.

Wenn ich jederzeit alle Investitionen verkaufen kann, bin ich automatisch bereit, mehr zu investieren. Wenn dies sogar mit Abschlag möglich ist, kann ich auch sehr schnell aussteigen, falls ich das Kapital kurzfristig benötige.

Sobald der Zweitmarkt nächstes Jahr aktiv ist, wird Indemo noch attraktiver. Denn dann schaffen sie bei einer illiquiden Investition diese doch liquide zu gestalten und jederzeit handelbar anzubieten.

Eine Strategie auf dem Zweitmarkt könnte darin bestehen, Schuldverschreibungen, die beispielsweise nach 30 Monaten noch nicht abgeschlossen sind, an andere Anleger zu verkaufen.

Rekord-Cashback von bis zu 5,5 % für alle Anleger bis Ende Dezember 2025

Es ist die bisher höchste Cashback-Aktion, die derzeit läuft. Bis zu 5,5 % Sofort-Cashback sind möglich.

Es gelten folgende drei Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback

Die einzige Bedingung ist, dass insgesamt mehr als 5.000 € investieren muss, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Projekte können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur, dass kumulativ – also insgesamt – mehr als 5.000 € im Dezember investiert werden.

Die Aktion geht nur noch bis zum Ende des Monats:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch noch +0,5 % zusätzlich als neuer Anleger bei dieser Aktion. Somit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im Dezember.

Fazit:

Ich habe noch nie mehr investiert als aktuell. Das Zielportfolio von 45.000 € werde ich in den nächsten Monaten erreichen.

Die aktuelle „Winter Reward“ Cashback-Aktion ist eine gute Gelegenheit, mit bereits 1.500 € schon 4 % Cashback zu erhalten. Ich werde mein Indemo-Portfolio weiter erhöhen, um noch mehr zu profitieren. Ich werde hier im Blog weiterhin über mein Indemo Portfolio berichten.

Für neue Anleger: Nur noch im Dezember bis zu 5,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Jeden Monat veröffentliche ich die Monatsrenditen meines P2P-Portfolios. Da es längere Zeit kein Update gab, folgen in den nächsten Wochen weitere Berichte, bis ich wieder auf dem aktuellen Stand bin.

Im August 2025 konnte ich eine Rendite von 16,5 % pro Jahr erzielen.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Netto-Rendite des P2P-Portfolios. Somit liegt meine Rendite für 2025 bisher bei 18,7 % p.a.

Prognose für August 2025: 15–20 %. Mit 16,5 % lag ich genau in diesem Bereich.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose der nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

Juni 2025:	Juli 2025:	August 2025:
+28,0 %	+17,9 %	+16,5 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +20,8 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: September 2025: Oktober 2025: November 2025: 11-16 % 13-18 % 13-18 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 20,8 % p.a. gestiegen.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 11 % und 18 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im August 2025 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im August 2025:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im August 2025	Netto-Einnahmen
	+1.229,63 €	-0,00 €	+1.229,63 €
	+403,09 €	+118,55 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 11.732,74 €	+521,64 €
	+372,24 €	-0,00 €	+372,24 €
	+316,45 €	-0,00€ (Abschreibungen) -11,39 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+305,06 €
	+201,96 €	-0,52 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 21,08 €	+201,44 €
	+146,56 €	-0,00 €	+146,56 €
	+125,55 €	-0,00 €	+125,55 €
	+74,62 €	-0,00 €	+74,62 €
	+53,67 €	-0,00 €	+53,67 €
	+47,08 €	-0,00 €	+47,08 €
	+38,97 €	-0,00 €	+38,97 €
	+40,39 €	-53,99 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1066,00 €	-13,60 €

Über 1.000 € Einnahmen hatte ich im August bei Ventus Energy.

571 € Cashback bei Ventus Energy — insgesamt 1.229 € Profit im August 2025

Im August 2025 habe ich 571 € Cashback bei Ventus Energy* erhalten, da ich bei einer 5 % Cashback Aktion mitgemacht hatte. Ich hatte 11.420 € in Projekte mit Cashback investiert. Zu den 571 € gab es noch 658 € reguläre Zinsen. Insgesamt habe ich also 1.229 € Profit erhalten.

Einnahmen im August 2025:

• Zinsen 658,18 €
• Cashback 571,45 €
• INSGESAMT: 1229,63 €

Derzeit habe ich über 51.000 € bei Ventus Energy investiert und insgesamt schon über 9.800 € Gewinn erzielen können:

Ich lasse mir die Zinsen regelmäßig auszahlen.

Meine Investitionen bei Ventus Energy werden im Schnitt mit sehr hohen 18,53 % Zinsen pro Jahr verzinst. Die Zinsen sind so hoch, weil ich durch das „Loyalty-Programm“ auf alle meine Investitionen 1% zusätzliche Zinsen erhalte. Diese Zusatzrendite erhalten alle Anleger die mindestens 50.000 € investiert haben.

Bisher habe ich den Early Exit nicht genutzt. Bei Nutzung des Early Exits, bekomme ich für ein halbes Jahr nicht mehr die 1 % mehr Zinsen auf das ganze Portfolio.

Ich habe Anfang Dezember mein verfügbares Kapital auf dem Zweitmarkt noch in ein Projekt mit 19,2 % Zinsen investieren können. Ein anderer Anleger hatte das sehr hoch verzinste Projekt auf den Zweitmarkt gestellt.

Durch den Early Exit kann ich meine Investitionen an andere Anleger verkaufen, falls ich das Kapital wieder benötigen sollte. Zur Zeit gibt es mehrere angebote auf dem Zweitmarkt

Aktuell läuft eine 7-8 % Cashback Aktion für alle Anleger auf alle neuen Kredite. Die Cashback-Aktion ist begrenzt nach der Gesamtsumme. Der verbleibende Investitionspool beträgt 3,6 Mio. €. Den Fortschritt des verbleibenden Investitionspool sieht man wenn man angemeldet ist auf der Aktionsseite.

Das sind die Cashback-Stufen:

Für viele wohl am geeignetsten sind die Stufen mit dem maximalen Cashback:

• 20.000 € → 8 % Cashback
• 50.000 € → 8 % Cashback

Die neuen Projekte werden mit 16 % verzinst. Mit einem Cashback von 7-8 % auf eine Laufzeit von ca. 5,2 Jahren kommt man auf eine Rendite von 17,35 % bis 17,55 %. Mit dem Loyalty Programm kann die Rendite noch auf bis zu 18,55 % pro Jahr gesteigert werden. Das geht sobald das Portfolio mindestens 50.000 € beträgt.

Erkennbar sind alle neuen Kredite mit dem Christmas Campaign Button:

Wer auch wie ich in Energieprojekte bei Ventus Energy investieren will, bekommt über meinen Link* noch 1 % zusätzliches Neukunden Cashback für die ersten 60 Tage nach der Registrierung. Es lohnt sich also gleich in den ersten 2 Monaten mehr zu investieren.

Neue Anleger können also insgesamt gerade bis zu 9 % zusätzlichen Cashback erhalten.

Anfang Dezember gab es mehrere Vorwürfe von einem Blogger gegenüber Ventus Energy. Folgende Maßnahmen wurden daraufhin vom Management angekündigt:

• ✔️ Neubewertung von Projekten, darunter PH Jugla und PH Dambis
• ✔️ Geprüfter Jahresbericht der Ventus Energy Group OU
• ✔️ Bei allen zukünftigen Projekten wird klar angegeben, ob die Bewertung extern oder intern erfolgt.
• ✔️ Alle Bewertungen von Drittanbietern werden als elektronisch signierte Originale und lesbare PDFs veröffentlicht.
• ✔️ Bei Akquisitionsprojekten wird die Art des Verkäufers (Drittanbieter oder potenzieller Interessenkonflikt) klar angegeben.
• ✔️ Für maximale Transparenz wird ein direkter Link zum estnischen Aktienregister veröffentlicht.

Bei Indemo habe ich meine bisher höchste Rückzahlung erhalten

Im August habe ich die bisher höchste Rückzahlung erhalten. Es handelte sich um eine Schuldverschreibung einer Wohnung in Barcelona, in die ich insgesamt 2.443,33 € bereits im Jahr 2024 investiert hatte.

Nach rund 13-14 Monaten wurde diese Schuldverschreibung mit 372,25 € Profit zurückgezahlt. Laut meiner Excel-Berechnung ergibt sich eine Rendite von 15,9 % pro Jahr bei dieser Investition:

Mit dieser Rendite bin ich natürlich sehr zufrieden. In dieser Rendite habe ich den Cashback nicht berücksichtigt, den ich damals erhalten hatte. Mit Cashback liegt die Rendite sogar bei 17,7 % Rendite pro Jahr. (Damals gab es 2 % Cashback)

Indemo informiert immer wie Verkäufe der Immobilien abgelaufen sind. In diesem Fall gab es eine außergerichtliche Einigung.  Es wurde eine Lösung direkt mit dem Schuldner gefunden. Anschließend wurde die Immobilie auf dem freien Markt verkauft. Der Verkaufspreis der Immobilie lag leicht unter dem Schätzwert der Immobilie, da das Dienstleistungsunternehmen im Rahmen der Einigung andere ausstehende Gläubiger des Schuldners begleichen und befriedigen musste, um den Verkauf zu ermöglichen.

Auch für den Schuldner endete es positiv. Denn der Schuldner wurde von seinen über 370.000 Euro Schulden befreit.

Den Rückfluss von 2.515 € habe ich ein paar Wochen später mit einer zusätzlichen Einzahlung in neue Projekte bei Indemo investiert. Denn bei Indemo gibt es regelmäßig Cashback Aktionen.

Auch jetzt im Dezember gibt es eine sehr hohe Cashback-Aktion von bis zu 5 % für alle Anleger und bis zu 5,5 % für neue Anleger.

Wer im gesamten Monat Dezember kumulativ 5.000 € oder mehr investiert, erhält auf die ganze Summe 5 % Cashback. Das sind die 3 Stufen die für alle Anleger gelten:

• 250 € bis 1.499 € → 2,5 % Cashback
• 1.500 € bis 4.999 € → 4 % Cashback
• Ab 5.000 € → 5 % Cashback

Neue Anleger, die sich über meinen Werbelink* neu bei Indemo registrieren, erhalten auf alle Stufen nochmals 0,5 % mehr Cashback auf alle Investitionen im Dezember:

• 250 € bis 1.499 € → 3,0 % Cashback
• 1.500 € bis 4.999 € → 4,5 % Cashback
• Ab 5.000 € → 5,5 % Cashback

Der Cashback wird sofort gutgeschrieben. Bisher lagen alle Rückzahlungen bei über 15 % Rendite pro Jahr.

Ich habe derzeit mehr als 40.000 € bei Indemo investiert und werde bei der Dezember-Aktion ebenfalls teilnehmen und mein Portfolio bei Indemo weiter erhöhen.

Alle Ausfälle auf Bondster nun bei mir vollständig abgeschrieben

Es hat 20 Monate gedauert. Nun sind alle meine Ausfälle bei Bondster vollständig abgeschrieben.

Ich hatte 1.056 € in das philippinische Kreditunternehmen „Right Choice Finance“ und 10 € in das Kreditunternehmen „Fenchurch Legal“ aus Großbritannien investiert. Mit der Abschreibung habe ich direkt begonnen, als die Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug gerieten.

Im August 2025 erfolgte die letzte Abschreibung bei Bondster. Damit sind nun alle Kredite in Verzug vollständig abgeschrieben. Sollte ich in Zukunft noch Zahlungen von den Kreditunternehmen erhalten, reduziere ich die Abschreibungen entsprechend und verbuche Rückzahlungen wieder als Einnahmen.

Die 10 € von Fenchurch werden wohl bald zurückfließen. Das ist die letzte Statusmeldung über Fenchurch:

Es scheint also so, dass Fenchurch bereits gezahlt hat. Bisher wurde bei mir aber noch nichts gutgeschrieben.

Allerdings sieht es bei Right Choice Finance nicht sehr gut aus. Es werden zwar rechtliche Schritte finalisiert. Aber seit über 2 Jahren gibt es keine Fortschritte:

Ich rechne persönlich nicht mehr mit einer Zahlung.

Mit Ausfällen muss jeder Anleger bei der P2P-Anlage rechnen. Ich bin bei Bondster vor höheren Ausfällen verschont geblieben und habe hier nur niedrige 4-stellige Verluste bisher.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es langfristig nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich mit 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust abgeschrieben

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite in Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	68,1 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug -31,9 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +5,1 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben 33 € in Kredite in Philippinen in Verzug +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	80,6 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +5,9 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen hatten im August 2025 einen Anteil von 5 % an den Gesamteinnahmen. Wieder leicht höher als noch im Vormonat.

Beispiel:

—> -50€ durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 950€

Bei einem Wert von 100% würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weg gehen und die Rendite würde 0% betragen. Bei einem Wert von über 100% wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im August 2025 eine Rendite von +0,7 %. Auf das Jahr gesehen sind das 8,4 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im August 2025 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/Verlusten eine Rendite von +16,5 % p.a. erzielen.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende August 2025 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.031 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 492 Punkte

Weiterhin liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World seit 2011! In mehr als 14 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verzehnfachen (Von 100 Punkte auf über 1.000 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Fazit: Rendite nach 8 Monaten im Jahr 2025: 18,7 % p.a.

Nach den ersten 8 Monaten des Jahres 2025 liege ich bisher bei 18,7 % Rendite pro Jahr. Der August lag unter dem bisherigen Jahresschnitt. In der Regel erzielte ich in der ersten Jahreshälfte eine höhere Rendite als in der zweiten Jahreshälfte. Daher gehe ich davon aus, dass die Rendite bis zum Jahresende noch weiter fallen wird.

Die Investition in P2P-Plattformen birgt hohe Risiken. Entsprechend erhalten Anleger ja so hohe Zinsen. Es kann jederzeit eine P2P-Plattform ausfallen. Dies kann für Anleger Teilverluste oder sogar Totalverluste zur Folge haben. Das muss jedem Anleger so bewusst sein und ist auch nicht überraschend wenn mal eine Plattform oder ein Kreditgeber ausfällt.

Daher versuche ich, die Investitionen auf mehrere Plattformen aufzuteilen und stets auf dem neusten Stand zu bleiben. Bei einem größeren Verlust in meinem Portfolio könnte die Nettorendite dann durch Abschreibungen schnell stark sinken und sogar Negativ werden.

Der nächste Rendite Monatsbericht für den Monat September 2025 erscheint bereits in Kürze.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.