Seit 11 Jahren bin ich ununterbrochen bei Omaraha in Kredite investiert. Im Januar 2015 habe ich meine erste Einzahlung und meine erste Investition bei Omaraha getätigt. Ich investiere in unbesicherte Konsumkredite aus Estland und der Slowakei.

Über die gesamte Zeit habe ich 346.909 € in Darlehen investiert:

• 2.986 einzelne Kredite
• 346.909 € habe ich an private Personen verliehen.
• 274.877 € habe ich bereits an Tilgung zurückerhalten.
• 396.392 € habe ich bisher insgesamt zurückerhalten (Tilgung + Zinsen).
• Mein aktuelles Portfolio: 10.411 €.
• 299 € Debt: Kredite in Verzug zwischen 1-100 Tagen.

99 % Zinsen pro Jahr – Kann das gutgehen?

Die höchsten Zinsen, die jemals vergeben wurden, lagen bei 99 % pro Jahr. Dabei handelte es sich nicht um Monatskredite, sondern um Kredite mit einer Laufzeit von oft 2–3 Jahren. Nach Gebühren von Omaraha blieben für Anleger noch 69,3 % Nettozinsen pro Jahr bei diesen Darlehen.

Bei so hohen Zinsen sind natürlich auch viele Kredite ausgefallen. Hier mal ein Auszug:

Die Namen der Kreditnehmer habe ich geschwärzt. Zu jedem Kredit sieht man die Namen der Kreditnehmer.

• Grüne Kredite = Sind abbezahlt oder vorzeitig abbezahlt worden ohne Verluste
• Blaue Kredite = Sind irgendwann ausgefallen und von Omaraha für 50 % des Wertes zurückgekauft worden.

Und es ist wirklich gutgegangen. Denn im Jahr 2017, als diese hoch verzinsten Kredite neu waren, erzielte ich trotz vieler Ausfälle meine beste Jahresrendite von 30 % pro Jahr nach allen Ausfällen.

Bei fast 70 % Zinsen pro Jahr und einer Rückkaufgarantie von 50 % des Wertes habe ich die Chance gesehen, hier sehr gute Renditen zu erzielen.

Haben die Kreditnehmer die ersten Raten pünktlich bezahlt, konnten sie einen Folgekredit zu deutlich besseren Zinsen erhalten. Dauerhaft kann niemand solche hohen Zinsen zahlen.

Heute gibt es nicht mehr so hohe Zinsen. Das sind heute die maximalen Zinsen:

• Slowakei: 40 % pro Jahr für Kreditnehmer = 30 % Nettozins pro Jahr für Anleger
• Estland: 35 % pro Jahr für Kreditnehmer = 26,2 % Nettozins pro Jahr für Anleger

Deswegen sind heute solche Renditen nicht mehr möglich.

Für einen Teil der Kreditnehmer war es früher möglich, die genaue Adresse und das Alter anhand von Dokumenten herauszufinden. Durch diese Daten konnte ich oft den Arbeitgeber, Beruf und weitere Daten im Internet herausfinden. So konnte ich mir ein Bild vom Wohnort (Google StreetView) machen. Außerdem konnte ich in Erfahrung bringen, wo und seit wann diese Kreditnehmer arbeiten.

Anhand dieser Daten habe ich dann meine Investition getätigt. Oft habe ich 4-stellige Summen in einzelne Kredite investiert. Mein maximales Investment betrug 5.820 € in einen einzelnen Kredit im Jahr 2022:

Der Kredit läuft heute immer noch und hat alle Raten immer pünktlich bezahlt. Der ausstehende Betrag liegt noch bei 2.702 €.

Meine Jahresrenditen bei Omaraha

• 2015: 20,1 % Nettorendite
• 2016: 24,5 % Nettorendite
• 2017: 30,0 % Nettorendite
• 2018: 18,6 % Nettorendite
• 2019: 20,6 % Nettorendite
• 2020: 14,8 % Nettorendite (Corona-Nachwirkungen)
• 2021: 18,0 % Nettorendite (Portfolio-Höchstand: 160.000 €)
• 2022: 13,5 % Nettorendite
• 2023: 15,3 % Nettorendite
• 2024: 17,5 % Nettorendite
• 2025 (1.1. – 30.11): 18,9 % Nettorendite pro Jahr

Im Schnitt betrug die Rendite 19,3 %. Ein sehr guter Wert. Betrachte ich allerdings nur die letzten 5 Jahre, sind es 16,6 % Rendite.

Der gute Wert in diesem Jahr liegt daran, dass ich schon länger nicht mehr in neue Kredite investiert habe. In den ersten 1-2 Jahren fallen Kredite am häufigsten aus. Überstehen die Kreditnehmer die ersten 2 Jahre, bleiben fast nur noch die „guten“ Kredite übrig, die immer pünktlich zahlen.

Nachteile bei Omaraha

Der wohl größte Nachteil ist, dass es keinen Zweitmarkt gibt. Die Kredite mit Laufzeiten von bis zu 5 Jahren, kommen nur sehr langsam zurück. Manchmal werden Kredite umgeschuldet, wodurch sich die Laufzeit für mehrere Jahre weiter nach hinten verschiebt.

Kommt also eine Krise wie die Corona-Krise, kann man gar nicht reagieren. Nur die Neuinvestitionen stoppen. Meist ist es dann aber schon zu spät, um zu reagieren.

Mein Portfolioverlauf

Gestartet mit nur 100 €. In der Spitze waren es 160.000 € im Jahr 2021.

Da es in den letzten Jahren andere gute Investitionsmöglichkeiten gab, habe ich bei Omaraha weniger investiert. Omaraha nutze ich immer, wenn die Zinsen auf anderen Plattformen sinken und es nicht so viele gute Möglichkeiten gibt.

Diese Situation ist jetzt wieder zu beobachten:

• Mintos Zinsen sind teilweise wieder einstellig
• Lendermarket: Früher 18 % Zinsen, jetzt nur noch maximal 15 % Zinsen

Es gibt immer noch Plattformen mit guten Zinsen. Zum Beispiel Loanch* mit 15,5 % Zinsen (Bis zu 16,5 % Zinsen mit Treuebonus). Auch gibt es vereinzelt noch gute Cashback-Möglichkeiten:

• Ventus Energy*: Bis zu 8 % Cashback bis der Pool aufgebraucht ist. Noch 2,4 Mio. € offen
• Asterra Estate*: Christmas Cashback von 4 % noch bis 5. Januar 2026
• Devon*: Bis zu 5,5 % Cashback bis zum 9. Januar 2026

Aber die Möglichkeiten werden in letzter Zeit immer weniger. Deswegen sieht es so aus, als würde ich im Jahr 2026 wieder Omaraha erhöhen. Es kommt darauf an, ob bestehende Plattformen immer noch gute Renditen möglich sind und Cashbacks angeboten werden.

Fazit

In 11 Jahren Investment habe ich 121.400 € an Zinsen erhalten. Da die Zinsen bei Omaraha häufig bei über 20 % pro Jahr liegen, gibt es auch Kreditausfälle, die Anleger selber tragen. An Kreditausfällen hatte ich in dieser Zeit 42.700 €. Das ergibt insgesamt ein Gewinn von 78.700 €.

Selbst wenn jetzt Omaraha aus irgendeinem Grund komplett ausfallen würde hätte ich zusätzliche Verluste von 10.411 €, die aktuell noch auf der Plattform sind. Aber das wäre immer noch ein saftiger Gesamtgewinn von 68.289 €.

16 – 17 % Rendite pro Jahr waren für mich in den letzten 5 Jahren möglich. Es kann gut sein, dass ich 2026 wieder neu bei Omaraha durchstarten werde. Je nachdem, was die anderen P2P-Plattformen anbieten werden.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Noch nie hatte ich mehr bei Indemo* investiert als zurzeit. Mein Portfolio beträgt derzeit 41.595 €. Im Dezember 2025 habe ich bisher 1.500 € neu eingezahlt und investiert. Bei Indemo investiere ich seit über 2 Jahren in Verzug geratene Immobiliendarlehen aus Spanien – mit einer Rendite von bisher 22,9 % pro Jahr bei zurückgezahlten Investitionen.

Damit bin ich nun in 29 verschiedenen Immobilien-Schuldverschreibungen in Spanien investiert:

Der durchschnittliche LTV/PTV hat sich durch Neuinvestitionen von 56,34 % auf 57,97 % erhöht. Insgesamt habe ich in 39 Schuldverschreibungen investiert, die mit Immobilien besichert sind. 10 davon sind bereits zurückgezahlt worden.

Meine Investitionen im Dezember 2025

Im Dezember habe ich bisher 1.500 € eingezahlt und in 7 neue Schuldverschreibungen investiert:

In jede neue Note habe ich etwa 200 € bis 300 € investiert. Die letzte Note (R185) ist im Prozess bereits sehr weit fortgeschritten, sodass es hier bald zu einer Zahlung kommen sollte. Denn die Hypothek und die Forderung werden im Rahmen des Zwangsvollstreckungsverfahrens formell beim Gericht auf den neuen Gläubiger eingetragen. Ich bin gespannt. Das könnte die schnellste Rückzahlung werden, die ich bisher hatte.

Mein Ziel bei Indemo: Ein Portfolio von 45.000 €

Weitere Einzahlungen sind in den nächsten Monaten geplant, um mein Portfolio bei Indemo auf mindestens 45.000 € erhöhen. Für meine Investition von 1.500 € im Dezember habe ich bereits 4 % Cashback erhalten. Es sind sogar 5 % Cashback möglich. Dafür müsste ich meine Investitionen im Dezember von 1.500 auf mindestens 5.000 € erhöhen.

In jede Immobilie habe ich unterschiedliche Summen investiert. Meine investierten Beträge je Projekt liegen zwischen 11 € und 6.917 € je Immobilie. In die ersten Immobilien im Jahr 2023 habe ich nur kleine Testsummen investiert. Als ich gesehen habe, dass die Rückzahlungen anlaufen und gute Renditen bringen, habe ich im Jahr 2024 mein Portfolio stark erhöht. Damals hatte ich teilweise 4-stellige Summen in einzelne Immobilien investiert.

Neuigkeiten in meinem Portfolio

Jeden Monat gibt es Aktualisierungen zu den Fortschritten der einzelnen Immobilien

In meinem Portfolio gab es 2 Änderungen im Dezember:

• Immobilie R001: Von Stufe 15 auf Stufe 16: Aktueller Status: Beantragung einer gerichtlich angeordneten Zahlung. Wird die Auktion von einem Dritten gewonnen, nimmt das Gericht die Gelder entgegen und leitet den Erlös anschließend an die Gläubiger weiter.
• Immobilie R015: Von Stufe 3 auf Stufe 4: Aktueller Status: „Cargo Certificate Collection“. Das Gericht verlangt vom Grundbuchamt eine Bescheinigung, die alle auf dem Grundstück lastenden Pfandrechte enthält, um sicherzustellen, dass die Hypothek existiert und welchen Betrag sie abdeckt. 

So sehen die Stufen in meinem Portfolio aktuell aus:

• Phase 2 ▶ 1 Immobilie ▶ 457 € investiert
• Phase 4 ▶ 1 Immobilie ▶ 6.179 € investiert
• Phase 5 ▶ 3 Immobilien ▶ 917 € investiert
• Phase 6 ▶ 2 Immobilien ▶ 4.250 € investiert
• Phase 8 ▶ 1 Immobilie ▶ 155 € investiert
• Phase 9 ▶ 7 Immobilien ▶ 3.817 € investiert
• Phase 10 ▶ 7 Immobilien ▶ 22.850 € investiert
• Phase 11 ▶ 1 Immobilie ▶ 619 € investiert
• Phase 12 ▶ 2 Immobilien ▶ 856 € investiert
• Phase 15 ▶ 1 Immobilie ▶ 220 € investiert
• Phase 16 ▶ 1 Immobilie ▶ 773 € investiert
• Phase 18 ▶ 1 Immobilie ▶ 189 € investiert
• Phase 19 ▶ 1 Immobilie ▶ 305 € investiert

Meine bereits 10 zurückgezahlten Schuldverschreibungen befanden sich zum Zeitpunkt des Verkaufs in folgenden Stufen:

• Phase 3 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 6 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 9 ▶ 2 Immobilienverkäufe
• Phase 10 ▶ 2 Immobilienverkäufe
• Phase 16 ▶ 1 Immobilienverkauf
• Phase 18 ▶ 3 Immobilienverkäufe

Auch in früheren Phasen hatte ich bereits Verkäufe. Das zeigt, dass man nicht bis zum Ende des Gerichtsprozesses warten muss, um eine Rückzahlung zu erhalten.

Wieder 2 Rückzahlungen von Investitionen im Dezember

Mittlerweile gibt es bei Indemo immer regelmäßiger neue Rückzahlungen – inzwischen sogar jeden Monat. Am 4. Dezember wurde die Schuldverschreibung J041 mit insgesamt 57.914 € an Kapital und Zinsen an die Anleger zurückgezahlt.

Bei dem Haus in Piera (Barcelona), betrug die gewichtete durchschnittliche jährliche Rendite 16,55 % pro Jahr, wobei die Einzelrenditen zwischen 15,9 % und 19 % pro Jahr lagen.

Jede Investition bei Indemo ist durch spanische Wohnimmobilien besichert. Das Haus befindet sich in einer Gemeinde in der Provinz Barcelona, ​​die für ihre attraktive Wohnlage, gute Infrastruktur und stabile Immobiliennachfrage bekannt ist.

Diese Schuldverschreibung wurde erstmals am 8. April 2025 bei Indemo gelistet. Nach 8 Monaten erfolgte bereits die Rückzahlung. Die Rückzahlung erfolgte durch den Verkauf der Schulden am institutionellen Sekundärmarkt.

Am 5. Dezember wurde dann auch die zweite Investition J038 zurückgezahlt.

Bei dem Haus in der Calle Virgen María in Madrid wurden 111.636,14 € an Kapital und Zinsen an die Anleger zurückgezahlt. Die gewichtete durchschnittliche jährliche Rendite dieser Rückzahlung erreichte 16,58 % pro Jahr, wobei die einzelnen Renditen zwischen 16 % und 38 % pro Jahr lagen.

Die Gegend ist gut erschlossen und wird überwiegend von Einheimischen bewohnt. Die Immobilie wurde erstmals im Dezember 2024 gelistet. Von der Investition bis zur Rückzahlung vergingen etwa elf Monate. Auch diese Rückzahlung erfolgte durch den Verkauf der Schulden am institutionellen Sekundärmarkt.

Diese Notes sind nach 2,5 Jahren noch nicht zurückgezahlt worden

Bei all den Erfolgen gibt es Schuldverschreibungen, die bereits nach über 2 Jahren noch nicht zurückgezahlt sind. Solche Fälle sollten mit eingeplant werden.

Es gibt noch 4 Schuldverschreibungen aus dem Jahr 2023, die bislang nicht zurückgezahlt worden sind. Ich habe mir angeschaut ob es bei diesen 4 Fällen überhaupt noch realistisch ist, 15 % Rendite pro Jahr zu erhalten:

Diese 4 Schuldverschreibungen wurden erstmals am 29.06.2023 auf Indemo gelistet und sind noch nicht zurückgezahlt worden:

• A65: Immobilienwert: 605.830 €
• Kaufpreis: 178.000 € (-71 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 48 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A69: Immobilienwert: 429.404 €
• Kaufpreis: 177.000 € (-59 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 21 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A97: Immobilienwert: 580.433 €
• Kaufpreis: 150.000 € (-75 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 48 % Discount vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Ja

• A98: Immobilienwert: 275.979 €
• Kaufpreis: 175.000 € (-37 % Discount)
• Um 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger (30,2 % Gesamtrendite pro Jahr für Indemo und Anleger) zu erzielen, müsste Indemo diese Immobilie heute für 22 % Aufschlag vom damaligen Marktwert verkaufen.
• 15,1 % Rendite pro Jahr für Anleger noch realistisch: Nein.
• Eher im besten Fall 10 % Rendite pro Jahr, wenn Indemo es schafft, diese Immobilie nach allen Kosten, zum damaligen Marktwert heute zu verkaufen

Bei 3 von diesen 4 Schuldverschreibungen aus dem Jahr 2023 sind also noch gute Renditen möglich. Nur in einem Fall ist eine erwartete Rendite von 15 % sehr unwahrscheinlich.

Meine aktuelle Rendite liegt bei abgeschlossenen Investitionen bei 22,9 % pro Jahr. Einige Investitionen, die unter dem Ziel von 15 % rentieren, sind daher nicht weiter problematisch.

Deshalb ist es notwendig, die Investition bei Indemo besser auf mehr Immobilien aufzuteilen, anstatt alles nur in wenige zu stecken. Bisher konnten alle Investitionen bei Indemo mindestens 15 % Rendite erzielen, aber es wird auch Fälle geben, in denen die Probleme nicht so schnell gelöst werden können und Renditen von unter 15 % pro Jahr erreicht werden.

Was Indemo bis heute erreicht hat

• 21 Millionen € verwaltetes Kapital
• 141 diskontierte Schuldverschreibungen
• 15 Schuldverschreibungen bereits zurückgezahlt

In den letzten 14 Wochen hat sich das verwaltete Kapital um 6 Mio. € erhöht.

12 % aller Investitionen wurden bereits zurückgezahlt. Die durchschnittliche jährliche Rendite ist von 22,8 % auf 22,4 % leicht gesunken.

Zweitmarkt bei Indemo ab 2026

Für 2026 wurde der Zweitmarkt angekündigt auf den nun der Hauptfokus der Plattformentwicklung liegt. Dann soll es möglich sein, die Investitionen jederzeit an andere Anleger zu verkaufen. Ich bin dann nicht mehr bis zum Ende der Laufzeit gebunden.

Wenn ich jederzeit alle Investitionen verkaufen kann, bin ich automatisch bereit, mehr zu investieren. Wenn dies sogar mit Abschlag möglich ist, kann ich auch sehr schnell aussteigen, falls ich das Kapital kurzfristig benötige.

Sobald der Zweitmarkt nächstes Jahr aktiv ist, wird Indemo noch attraktiver. Denn dann schaffen sie bei einer illiquiden Investition diese doch liquide zu gestalten und jederzeit handelbar anzubieten.

Eine Strategie auf dem Zweitmarkt könnte darin bestehen, Schuldverschreibungen, die beispielsweise nach 30 Monaten noch nicht abgeschlossen sind, an andere Anleger zu verkaufen.

Rekord-Cashback von bis zu 5,5 % für alle Anleger bis Ende Dezember 2025

Es ist die bisher höchste Cashback-Aktion, die derzeit läuft. Bis zu 5,5 % Sofort-Cashback sind möglich.

Es gelten folgende drei Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback

Die einzige Bedingung ist, dass insgesamt mehr als 5.000 € investieren muss, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Projekte können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur, dass kumulativ – also insgesamt – mehr als 5.000 € im Dezember investiert werden.

Die Aktion geht nur noch bis zum Ende des Monats:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch noch +0,5 % zusätzlich als neuer Anleger bei dieser Aktion. Somit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im Dezember.

Fazit:

Ich habe noch nie mehr investiert als aktuell. Das Zielportfolio von 45.000 € werde ich in den nächsten Monaten erreichen.

Die aktuelle „Winter Reward“ Cashback-Aktion ist eine gute Gelegenheit, mit bereits 1.500 € schon 4 % Cashback zu erhalten. Ich werde mein Indemo-Portfolio weiter erhöhen, um noch mehr zu profitieren. Ich werde hier im Blog weiterhin über mein Indemo Portfolio berichten.

Für neue Anleger: Nur noch im Dezember bis zu 5,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Jeden Monat veröffentliche ich die Monatsrenditen meines P2P-Portfolios. Da es längere Zeit kein Update gab, folgen in den nächsten Wochen weitere Berichte, bis ich wieder auf dem aktuellen Stand bin.

Im August 2025 konnte ich eine Rendite von 16,5 % pro Jahr erzielen.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Netto-Rendite des P2P-Portfolios. Somit liegt meine Rendite für 2025 bisher bei 18,7 % p.a.

Prognose für August 2025: 15–20 %. Mit 16,5 % lag ich genau in diesem Bereich.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose der nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

Juni 2025:	Juli 2025:	August 2025:
+28,0 %	+17,9 %	+16,5 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +20,8 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: September 2025: Oktober 2025: November 2025: 11-16 % 13-18 % 13-18 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 20,8 % p.a. gestiegen.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 11 % und 18 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im August 2025 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im August 2025:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im August 2025	Netto-Einnahmen
	+1.229,63 €	-0,00 €	+1.229,63 €
	+403,09 €	+118,55 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 11.732,74 €	+521,64 €
	+372,24 €	-0,00 €	+372,24 €
	+316,45 €	-0,00€ (Abschreibungen) -11,39 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+305,06 €
	+201,96 €	-0,52 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 21,08 €	+201,44 €
	+146,56 €	-0,00 €	+146,56 €
	+125,55 €	-0,00 €	+125,55 €
	+74,62 €	-0,00 €	+74,62 €
	+53,67 €	-0,00 €	+53,67 €
	+47,08 €	-0,00 €	+47,08 €
	+38,97 €	-0,00 €	+38,97 €
	+40,39 €	-53,99 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1066,00 €	-13,60 €

Über 1.000 € Einnahmen hatte ich im August bei Ventus Energy.

571 € Cashback bei Ventus Energy — insgesamt 1.229 € Profit im August 2025

Im August 2025 habe ich 571 € Cashback bei Ventus Energy* erhalten, da ich bei einer 5 % Cashback Aktion mitgemacht hatte. Ich hatte 11.420 € in Projekte mit Cashback investiert. Zu den 571 € gab es noch 658 € reguläre Zinsen. Insgesamt habe ich also 1.229 € Profit erhalten.

Einnahmen im August 2025:

• Zinsen 658,18 €
• Cashback 571,45 €
• INSGESAMT: 1229,63 €

Derzeit habe ich über 51.000 € bei Ventus Energy investiert und insgesamt schon über 9.800 € Gewinn erzielen können:

Ich lasse mir die Zinsen regelmäßig auszahlen.

Meine Investitionen bei Ventus Energy werden im Schnitt mit sehr hohen 18,53 % Zinsen pro Jahr verzinst. Die Zinsen sind so hoch, weil ich durch das „Loyalty-Programm“ auf alle meine Investitionen 1% zusätzliche Zinsen erhalte. Diese Zusatzrendite erhalten alle Anleger die mindestens 50.000 € investiert haben.

Bisher habe ich den Early Exit nicht genutzt. Bei Nutzung des Early Exits, bekomme ich für ein halbes Jahr nicht mehr die 1 % mehr Zinsen auf das ganze Portfolio.

Ich habe Anfang Dezember mein verfügbares Kapital auf dem Zweitmarkt noch in ein Projekt mit 19,2 % Zinsen investieren können. Ein anderer Anleger hatte das sehr hoch verzinste Projekt auf den Zweitmarkt gestellt.

Durch den Early Exit kann ich meine Investitionen an andere Anleger verkaufen, falls ich das Kapital wieder benötigen sollte. Zur Zeit gibt es mehrere angebote auf dem Zweitmarkt

Aktuell läuft eine 7-8 % Cashback Aktion für alle Anleger auf alle neuen Kredite. Die Cashback-Aktion ist begrenzt nach der Gesamtsumme. Der verbleibende Investitionspool beträgt 3,6 Mio. €. Den Fortschritt des verbleibenden Investitionspool sieht man wenn man angemeldet ist auf der Aktionsseite.

Das sind die Cashback-Stufen:

Für viele wohl am geeignetsten sind die Stufen mit dem maximalen Cashback:

• 20.000 € → 8 % Cashback
• 50.000 € → 8 % Cashback

Die neuen Projekte werden mit 16 % verzinst. Mit einem Cashback von 7-8 % auf eine Laufzeit von ca. 5,2 Jahren kommt man auf eine Rendite von 17,35 % bis 17,55 %. Mit dem Loyalty Programm kann die Rendite noch auf bis zu 18,55 % pro Jahr gesteigert werden. Das geht sobald das Portfolio mindestens 50.000 € beträgt.

Erkennbar sind alle neuen Kredite mit dem Christmas Campaign Button:

Wer auch wie ich in Energieprojekte bei Ventus Energy investieren will, bekommt über meinen Link* noch 1 % zusätzliches Neukunden Cashback für die ersten 60 Tage nach der Registrierung. Es lohnt sich also gleich in den ersten 2 Monaten mehr zu investieren.

Neue Anleger können also insgesamt gerade bis zu 9 % zusätzlichen Cashback erhalten.

Anfang Dezember gab es mehrere Vorwürfe von einem Blogger gegenüber Ventus Energy. Folgende Maßnahmen wurden daraufhin vom Management angekündigt:

• ✔️ Neubewertung von Projekten, darunter PH Jugla und PH Dambis
• ✔️ Geprüfter Jahresbericht der Ventus Energy Group OU
• ✔️ Bei allen zukünftigen Projekten wird klar angegeben, ob die Bewertung extern oder intern erfolgt.
• ✔️ Alle Bewertungen von Drittanbietern werden als elektronisch signierte Originale und lesbare PDFs veröffentlicht.
• ✔️ Bei Akquisitionsprojekten wird die Art des Verkäufers (Drittanbieter oder potenzieller Interessenkonflikt) klar angegeben.
• ✔️ Für maximale Transparenz wird ein direkter Link zum estnischen Aktienregister veröffentlicht.

Bei Indemo habe ich meine bisher höchste Rückzahlung erhalten

Im August habe ich die bisher höchste Rückzahlung erhalten. Es handelte sich um eine Schuldverschreibung einer Wohnung in Barcelona, in die ich insgesamt 2.443,33 € bereits im Jahr 2024 investiert hatte.

Nach rund 13-14 Monaten wurde diese Schuldverschreibung mit 372,25 € Profit zurückgezahlt. Laut meiner Excel-Berechnung ergibt sich eine Rendite von 15,9 % pro Jahr bei dieser Investition:

Mit dieser Rendite bin ich natürlich sehr zufrieden. In dieser Rendite habe ich den Cashback nicht berücksichtigt, den ich damals erhalten hatte. Mit Cashback liegt die Rendite sogar bei 17,7 % Rendite pro Jahr. (Damals gab es 2 % Cashback)

Indemo informiert immer wie Verkäufe der Immobilien abgelaufen sind. In diesem Fall gab es eine außergerichtliche Einigung.  Es wurde eine Lösung direkt mit dem Schuldner gefunden. Anschließend wurde die Immobilie auf dem freien Markt verkauft. Der Verkaufspreis der Immobilie lag leicht unter dem Schätzwert der Immobilie, da das Dienstleistungsunternehmen im Rahmen der Einigung andere ausstehende Gläubiger des Schuldners begleichen und befriedigen musste, um den Verkauf zu ermöglichen.

Auch für den Schuldner endete es positiv. Denn der Schuldner wurde von seinen über 370.000 Euro Schulden befreit.

Den Rückfluss von 2.515 € habe ich ein paar Wochen später mit einer zusätzlichen Einzahlung in neue Projekte bei Indemo investiert. Denn bei Indemo gibt es regelmäßig Cashback Aktionen.

Auch jetzt im Dezember gibt es eine sehr hohe Cashback-Aktion von bis zu 5 % für alle Anleger und bis zu 5,5 % für neue Anleger.

Wer im gesamten Monat Dezember kumulativ 5.000 € oder mehr investiert, erhält auf die ganze Summe 5 % Cashback. Das sind die 3 Stufen die für alle Anleger gelten:

• 250 € bis 1.499 € → 2,5 % Cashback
• 1.500 € bis 4.999 € → 4 % Cashback
• Ab 5.000 € → 5 % Cashback

Neue Anleger, die sich über meinen Werbelink* neu bei Indemo registrieren, erhalten auf alle Stufen nochmals 0,5 % mehr Cashback auf alle Investitionen im Dezember:

• 250 € bis 1.499 € → 3,0 % Cashback
• 1.500 € bis 4.999 € → 4,5 % Cashback
• Ab 5.000 € → 5,5 % Cashback

Der Cashback wird sofort gutgeschrieben. Bisher lagen alle Rückzahlungen bei über 15 % Rendite pro Jahr.

Ich habe derzeit mehr als 40.000 € bei Indemo investiert und werde bei der Dezember-Aktion ebenfalls teilnehmen und mein Portfolio bei Indemo weiter erhöhen.

Alle Ausfälle auf Bondster nun bei mir vollständig abgeschrieben

Es hat 20 Monate gedauert. Nun sind alle meine Ausfälle bei Bondster vollständig abgeschrieben.

Ich hatte 1.056 € in das philippinische Kreditunternehmen „Right Choice Finance“ und 10 € in das Kreditunternehmen „Fenchurch Legal“ aus Großbritannien investiert. Mit der Abschreibung habe ich direkt begonnen, als die Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug gerieten.

Im August 2025 erfolgte die letzte Abschreibung bei Bondster. Damit sind nun alle Kredite in Verzug vollständig abgeschrieben. Sollte ich in Zukunft noch Zahlungen von den Kreditunternehmen erhalten, reduziere ich die Abschreibungen entsprechend und verbuche Rückzahlungen wieder als Einnahmen.

Die 10 € von Fenchurch werden wohl bald zurückfließen. Das ist die letzte Statusmeldung über Fenchurch:

Es scheint also so, dass Fenchurch bereits gezahlt hat. Bisher wurde bei mir aber noch nichts gutgeschrieben.

Allerdings sieht es bei Right Choice Finance nicht sehr gut aus. Es werden zwar rechtliche Schritte finalisiert. Aber seit über 2 Jahren gibt es keine Fortschritte:

Ich rechne persönlich nicht mehr mit einer Zahlung.

Mit Ausfällen muss jeder Anleger bei der P2P-Anlage rechnen. Ich bin bei Bondster vor höheren Ausfällen verschont geblieben und habe hier nur niedrige 4-stellige Verluste bisher.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es langfristig nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich mit 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust abgeschrieben

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite in Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	68,1 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug -31,9 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +5,1 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben 33 € in Kredite in Philippinen in Verzug +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	80,6 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +5,9 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen hatten im August 2025 einen Anteil von 5 % an den Gesamteinnahmen. Wieder leicht höher als noch im Vormonat.

Beispiel:

—> -50€ durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 950€

Bei einem Wert von 100% würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weg gehen und die Rendite würde 0% betragen. Bei einem Wert von über 100% wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im August 2025 eine Rendite von +0,7 %. Auf das Jahr gesehen sind das 8,4 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im August 2025 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/Verlusten eine Rendite von +16,5 % p.a. erzielen.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende August 2025 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.031 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 492 Punkte

Weiterhin liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World seit 2011! In mehr als 14 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verzehnfachen (Von 100 Punkte auf über 1.000 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Fazit: Rendite nach 8 Monaten im Jahr 2025: 18,7 % p.a.

Nach den ersten 8 Monaten des Jahres 2025 liege ich bisher bei 18,7 % Rendite pro Jahr. Der August lag unter dem bisherigen Jahresschnitt. In der Regel erzielte ich in der ersten Jahreshälfte eine höhere Rendite als in der zweiten Jahreshälfte. Daher gehe ich davon aus, dass die Rendite bis zum Jahresende noch weiter fallen wird.

Die Investition in P2P-Plattformen birgt hohe Risiken. Entsprechend erhalten Anleger ja so hohe Zinsen. Es kann jederzeit eine P2P-Plattform ausfallen. Dies kann für Anleger Teilverluste oder sogar Totalverluste zur Folge haben. Das muss jedem Anleger so bewusst sein und ist auch nicht überraschend wenn mal eine Plattform oder ein Kreditgeber ausfällt.

Daher versuche ich, die Investitionen auf mehrere Plattformen aufzuteilen und stets auf dem neusten Stand zu bleiben. Bei einem größeren Verlust in meinem Portfolio könnte die Nettorendite dann durch Abschreibungen schnell stark sinken und sogar Negativ werden.

Der nächste Rendite Monatsbericht für den Monat September 2025 erscheint bereits in Kürze.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Ich bin immer auf der Suche nach P2P-Plattformen, auf denen höhere Renditen möglich sind. Nun bin ich in Rumänien fündig geworden. Bei Stock.estate* investieren Anleger in Immobilienprojekte aus Rumänien und erhalten dafür bis zu 18 % Brutto-Zinsen. Nach Plattformgebühr sind es immerhin noch 15,8 % Zinsen pro Jahr.

Mein erstes Investment

Ich habe am 19. November 2025 2.000 € in das Immobilien-Projekt IMPAKT Villen investiert. Es handelt sich um eine Wohnimmobilie in der rumänischen Stadt Cluj.

Es wurden insgesamt 250.000 € von 57 Investoren finanziert. Der Kredit wird mit 18 % pro Jahr verzinst. Die Laufzeit beträgt 12 Monate.

• Der Immobilienentwickler ist: IMPAKT REAL ESTATE S.R.L.

Auf einem 1.500 m² großen Grundstück wird im Viertel Borhanci in Cluj-Napoca die Wohnimmobilie entwickelt. Das Projekt wird mit 460.000 € bewertet, was bedeutet, dass der LTV 54 % beträgt.

Verwendungszweck:

Der Kredit von 250.000 EUR wird für die Vorbereitung der notwendigen Unterlagen zur Erlangung der Baugenehmigung verwendet, ein Prozess, der auf 8-10 Monate geschätzt wird. Die Rückzahlung des Darlehens wird durch eine der folgenden Quellen garantiert:

• Den Cashflow des Unternehmens
• Den Wiederverkauf des Grundstücks oder des Projekts, sobald die Baugenehmigung vorliegt;
• Bankrefinanzierung für die Entwicklung des endgültigen Projekts, falls die Vorbestellungen eine hohe Nachfrage anzeigen und IMPAKT REAL ESTATE S.R.L. mit der Entwicklung fortfährt.

Die Zinsen werden monatlich gezahlt und am Ende der Laufzeit erfolgt die Kapitalrückzahlung. Das Darlehen ist durch eine Hypothek ersten Ranges auf das projektspezifische Grundstück gesichert.

So sieht die Kapitalstruktur aus:

Der Immobilienentwickler setzt 460.000 € (65 %) Eigenkapital ein. Das Darlehen von den Anlegern von Stock.estate beträgt 35 %.

Die gesamte Investition beträgt also 710.000 €. Der geschätzte Wert nach dem Erhalt der Genehmigung beträgt 750.000 €:

Es sind mehrere Dokumente einsehbar. Unter anderem:

• Bewertungsbericht des Grundstücks
• Flächenwidmungsplan
• Lageskizze
• Grundbuch
• Baugenehmigungszeugnis

Außerdem gibt es weitere Informationen zu dem Immobilienentwickler und dessen Geschäftszahlen der letzten Jahre.

So sieht der Gewinn/Verlust des Immobilienentwicklers der letzten Jahre aus.

• 2022: +64.000 € Gewinn
• 2023: -26.000 € Verlust
• 2024: +70.000 € Gewinn

Bei Stock.estate ist es möglich, eine Investition zu reservieren auch wenn noch kein Guthaben auf dem Konto ist. Nach der Eingabe der Investitionssumme, muss dann aber in den folgenden 1-2 Tagen das Kapital eingezahlt werden.

So prüft Stock.estate alle Immobilienprojekte

Anhand dieser Kriterien werden Immobilienprojekte mit hohem Wachstumspotenzial bei Stock.estate geprüft:

• Liquiditätsindex: Sie bewerten, wie leicht eine Immobilie verkauft werden kann, falls dies notwendig oder rentabel werden sollte.
• Leerstandsindex: Sie bewerten, wie einfach es ist, einen Mieter für die Immobilie zu finden.
• Preiswachstumserwartung: Sie schätzen das potenzielle Preiswachstum für eine Immobilie dieser Art an ihrem spezifischen Standort.
• Unternehmenssolidarität: Sie untersuchen die finanzielle Stabilität und Struktur des am Projekt beteiligten Unternehmens.
• Geschäftsplan: Sie schauen sich den Geschäftsplan an, um zu sehen, ob er realistisch ist und Erfolg verspricht.
• Erfolgsbilanz: Sie prüfen die bisher abgeschlossenen Projekte des Entwicklers, um seine Erfahrung und Kompetenz einzuschätzen.
• Marktpotenzial: Sie bewerten das Marktpotenzial der Immobilie unter Berücksichtigung aktueller und prognostizierter Immobilientrends.
• Teamkompetenz: Sie berücksichtigen die Fachkompetenz und den Zusammenhalt des für das Projekt verantwortlichen Teams.

Meine Dashboard-Übersicht

So sieht mein Dashboard aus:

Meine Rendite wird mir nach Steuern und Plattformgebühren mit 12,94 % angegeben. Ich rechne für mich die Rendite auf allen Plattformen nach allen Gebühren, aber vor Steuer aus. In meinem Fall beträgt die Nettozins 15,8 % pro Jahr.

Meine erste fällige Zinszahlung ist am 1. Januar 2026.

Meine erste Einzahlung

Bei meiner ersten Einzahlung hat meine Bank (DKB) gleich mal einen Fehler gemacht. Ich hatte 2.000 € in Richtung Stock.estate getätigt. Meine Bank hat aber in RON umgewandelt und überwiesen, sodass durch die Umrechnung Kosten in Höhe von ca. 70 € entstanden sind. Von meinen 2.000 € sind somit nur 1.930,84 € angekommen.

Stock.estate hat mir dann freundlicherweise die fehlenden 70 € als Bonus gutgeschrieben. Das nächste Mal werde ich von einer anderen Bank überweisen, damit der Fehler nicht mehr vorkommt.

Deshalb entscheiden sich Immobilienentwickler für Stock.estate, selbst wenn es teurer ist als ein Bankkredit

Immobilienentwickler finanzieren ihre Projekte hauptsächlich über Banken, doch der Genehmigungsprozess kann vier bis fünf Monate dauern. Für kleinere Beträge oder kurzfristigen Finanzierungsbedarf bevorzugen Entwickler daher oft alternative Finanzierungsmöglichkeiten wie Stock.estate.

Obwohl die Kapitalkosten etwas höher sind, ist der Zugang zu Liquidität deutlich schneller und bietet mehr Möglichkeiten. Bei einem zu langsamen Kapitalzugang verpasst man oft gute Gelegenheiten.

Projekte auf Stock.estate sind eigentlich eine Überbrückungsfinanzierung. Die Entwickler der Immobilie können schnell starten und haben aber auch die Aussicht das Projekt später günstiger zu refinanzieren.

Bisher nur ein verspätetes Projekt bei insgesamt 46 Projekten

Bisher haben Anleger 3,5 Millionen € in 46 Projekten finanziert. Nur ein Projekt ist verspätet und kein Projekt bisher ausgefallen.

Das zeigt mir, dass sie die Projekte gut prüfen. Gerade im Immobilienbereich kann es immer wieder zu Verspätungen kommen.

Zu beachten ist allerdings, dass viele Projekte noch gar nicht mit der endfälligen Zahlung dran waren.

Die durchschnittliche Rendite wird mit 14,93 % angegeben.

Das Team von Stock.estate

Vicentiu Vlad ist der Geschäftsführer. Er diente in der italienischen Armee als Offizier und ist seit mehr als 10 Jahren Unternehmer.

Alexandru Constantin ist für die technische Seite der Plattform zuständig.

Was passiert, wenn es zu Verzögerungen kommt?

Im Vertrag ist festgehalten, dass der Kreditnehmer den Kredit um maximal 3 Monate verlängern kann. Während der Verlängerung der Darlehenslaufzeit wird der Zinssatz um 2 Prozentpunkte erhöht. So kann der Projektentwickler bei Verzögerungen die Zahlung einmalig nach hinten verschieben.

Gerät ein Kreditnehmer in Verzug, muss er zum normalen Zinssatz noch 4 % Strafzinsen pro Jahr zahlen.

Beispiel:

• Normaler Zinssatz: 18 % pro Jahr
• Während der Verlängerung des Darlehens: 20 % pro Jahr
• Während der Kredit in Verzug ist: 22 % pro Jahr

Wie bei jeder P2P-Plattform gilt auch bei Stock.estate, dass Anleger ihre Investitionen verlieren können. Damit Anleger keine Verluste erleiden sind die Darlehen durch eine Hypothek ersten Ranges besichert. Diese Sicherheiten können verwertet werden.

Steuern und Gebühren bei Stock.estate

Stock.estate erhebt 12,1 % Gebühren (10 % Plattformgebühr + 2,1 % Mehrwertsteuer) die von jeder Zinszahlung einbehalten werden.

Beispiel:

• 100 € Brutto-Zinsen: Anleger erhalten 87,90 € ausgezahlt und als Gebühr wird 12,10 € einbehalten

Bei 18 % Brutto-Zinsen:

• Anleger erhalten 15,82 % Nettozinsen pro Jahr
• Stock.estate erhält 2,18 % Zinsen pro Jahr

Neben der Gebühr wird auch Quellensteuer automatisch einbehalten. Die Quellensteuer beträgt 16 % ohne Steueransässigkeitsbescheinigung. Direkt im Profil kann der Nachweis für die Steueransässigkeit hochgeladen werden. Dann wird die Quellensteuer auf 10 % reduziert.

Die Quellensteuer, die direkt auf der Plattform einbehalten wird, wird über die jährliche Steuererklärung angerechnet. Das bedeutet, dass die Vorauszahlung berücksichtigt wird und sich damit die endgültige Steuerlast reduziert.

Stock.estate ist reguliert

Stock.estate ist als Europäischer Crowdfunding-Dienstleister reguliert. Seit dem 29.08.2023 sind sie im ESMA Register unter der Nummer PJR28FSFPR/400002 und dem Register der italienischen Aufsichtsbehörde CONSOB lizenziert. Die zuständige Behörde ist die rumänische Finanzaufsichtsbehörde (ASF).

Mindestbetrag liegt zwischen 500 € und 2.500 €

Bei meinem ersten Investment lag der Mindestbetrag bei 2.000 €. Je nach Projekt kann man schon ab 500 € in ein Projekt investieren. Bei größeren Projekten liegt der Mindestbetrag meist höher.

Um also mehr zu diversifizieren sollte man in mehrere Projekte investieren, damit eine Verzögerung oder Ausfall nicht das ganze Portfolio betrifft.

Aktuell 3 offene Investitionen

Es gibt immer mehrere offene Investitionsmöglichkeiten.

Derzeit gibt es zwei Projekte mit 18 % Zinsen und ein Projekt mit 13 % Zinsen pro Jahr.

Sollte ein Projekt den Mindestbetrag mal nicht erreichen, erhalten Anleger das investierte Geld zurück und zusätzlich 2 % Cashback-Bonus von Stock.estate. Damit sollen Anleger belohnt werden, die ihr Geld in Projekte gebunden haben, die dann nicht zustande kommen.

Die meisten Projekte sind vom Heimatmarkt in Rumänien. Es gibt aber auch Projekte außerhalb von Rumänien. Es wurden auch schon Projekte aus Portugal gelistet. Ich nehme aber an, dass die Immobilienprojekte in Rumänien am besten laufen werden, da sie sich hier am Besten auskennen.

Das bisher höchste verzinste Projekt hatte 22 % Brutto-Zinsen pro Jahr.

Bereits seit 2 Jahren aktiv

Stock.estate ist keine neue Plattform. Bereits im November 2023 – also vor über zwei Jahren wurden bereits die ersten Investitionen getätigt.

Seit 2025 sieht man einen stetigen Anstieg des Investitionsvolumens. Im letzten Monat wurden 604.000 € investiert.

Als Ziel hat man sich in den nächsten 2 Jahren gesetzt, jeden Monat im Schnitt mit 10 % zu wachsen. In zwei Jahren entspräche das monatlichen Investitionen von bis zu 6 Mio. €.

Stock.estate auf einen Blick

• Bis zu 18 % Brutto-Zinsen
• Immobilienprojekte von Entwicklern aus Rumänien und Portugal
• Mindest-Investition pro Projekt: 500-2.500 €
• Laufzeiten meist 6-18 Monate
• Keine neue Plattform -> Bereits seit über 2 Jahren tätig
• Nur eine verspätete Zahlung und kein Ausfall bisher
• Kein Zweitmarkt vorhanden
• Plattform auch in deutscher Sprache verfügbar
• 20 € Bonus auf das erste Investment über diesen Link*

Fazit:

Die sehr hohen Zinsen haben mich angelockt. 18 % Zinsen (netto 15,82 % vor Steuern) im Immobilienbereich sind nicht häufig. Sicherlich werden die Zinsen in Zukunft sinken, wenn immer mehr Anleger investieren.

Ich habe mit 2.000 € gestartet und warte erstmal die erste Zinszahlung ab. Mit Stock.Estate erweitere ich mein P2P Portfolio außerhalb des Baltikums.

Sehr gespannt bin ich auf die weitere Entwicklung der Plattform.

Über meinen Werbelink: 20 € Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Stock.estate starten will kann meinen Werbelink nutzen um noch die 20 € Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Stock.estate registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Stock.estate schreibe werde ich für den Aufwand von Stock.estate vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Stock.estate und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Zum ersten Mal konnte ich bei Loanch* in einem Monat die 150 € Profit-Marke erreichen. Im November 2025 habe ich insgesamt 162,10 € Profit erzielen können. Der Profit ergab sich aus:

• 129,88 € Zinsen
• 32,22 € Cashback Bonus-Auszahlung + Treuebonus

Mein Ziel ist es, mein Profit bei Loanch dauerhaft und stabil auf 150 € zu bringen. Im November konnte ich es nur wegen der Cashback Auszahlung erreichen. Deswegen habe ich jetzt Anfang Dezember weitere 250 € eingezahlt.

Mein Loanch-Portfolio

Ich bin bereits mit über 12.400 € in Tambadana auf Loanch investiert und erhöhe mein Portfolio regelmäßig.

So sieht mein Portfolio bei Loanch derzeit aus:

Anfang Dezember 2025 habe ich erneut 250 € eingezahlt und investiert.

Mein nächstes Portfolio-Ziel bei Loanch liegt bei 12.500 €. Es fehlt nicht mehr viel, um dieses Ziel zu erreichen.

Meine bisherige Gewinn-Entwicklung

Der November 2025 war der bisher beste Monat. Spätestens im Januar 2026 will ich dauerhaft 150 € Profit erreichen:

Vielleicht schaffe ich es sogar schon im Dezember, 150 € Gewinn zu erreichen — auch ohne Cashback-Aktion.

Um 150 € pro Monat zu erhalten, benötige ich ein Portfolio von ca. 12.500 € bei 14,5 % Zinsen. Deshalb ist dieser Portfoliowert mein nächstes Ziel bei Loanch.

Ab einem Portfolio von 10.000 € erhalte ich zusätzlich durch das Treueprogramm 0,5 % mehr Zinsen auf meine gesamte Anlage bei Loanch.

Fingular führt Smart-Limit-Lösung für Tambadana-Kunden in Malaysia ein

Bisher müssen Kreditnehmer bei dem Kreditunternehmen aus Malaysia Tambadana einen Kredit und die Kredithöhe selber beantragen und erhalten diesen Kredit dann zu festen Laufzeiten genehmigt.

Mit der neuen Smart-Limit-Solution erhalten zunächst bestehende Kunden von Tambadana flexiblen Zugriff auf Finanzmittel für den täglichen Bedarf, die dann innerhalb von 5 Minuten vollständig online aktiviert und genehmigt werden.

Bei Smart Limit erhalten Kreditnehmer sofortigen Zugriff auf ein persönliches Ausgabenlimit. Der Service und die Risikobewertung läuft vollkommen digital ab. Die Zahlungsfrist beträgt 30 Tage.

Smart Limit befindet sich derzeit noch in der Testphase und wird deshalb zunächst bestehenden Kunden von Tambadana aus Malaysia angeboten. Ab März 2026 ist Smart Limit für alle Nutzer zugänglich; die Beantragung ist dann für alle möglich.

Zurückzahlen können Kunden mit Smart Limit per E-Wallet, FPX-Überweisung oder per Lastschrift vom Bankkonto.

Es ist also der umgekehrte Weg. Nicht der Kreditnehmer bestimmt den Kreditbetrag, sondern das Kreditunternehmen bietet den Kreditnehmern ein Kreditlimit, zu welchem sie jederzeit Zugriff haben.

Das Kreditunternehmen Tambadana gehört zu Fingular und wurde von Maxim Chernushchenko in Partnerschaft mit dem zypriotischen Investor Vadim Gurinov gegründet. 

Das Ziel des Unternehmens ist der Aufbau einer vollwertigen Neo-Bank für Kunden in Asien und dem Nahen Osten. Mit Hilfe der Anleger von Loanch kann Fingular dieses Ziel schneller erreichen indem sie Kapital sammeln und so ein größeres Portfolio aufbauen.

Jetzt für begrenzte Zeit bis zu 15,5 % Zinsen

Bis zum 11. Dezember 2025 stellt Loanch in der Single´s Day Kampagne neue Kredite mit erhöhten Zinsen ein. Normalerweise gibt es maximal 14,5 % Zinsen. Jetzt jedoch steigen die Zinsen auf 15,5 %.

Diese höher verzinsten Kredite werden am 11. Dezember 2025 zum letzten Mal bei Loanch auf dem Markt neu eingestellt, bleiben aber solange verfügbar, bis alle Anleger sie komplett finanzieren.

Das kann mehrere Wochen dauern, bis Anleger die Kredite mit den höchsten Zinsen alle komplett finanzieren.

Zurzeit gibt es noch 323 Seiten von Darlehen mit 15,5 % Zinsen.

Das sind über 6.000 einzelne Kredite. Es gibt also genügend Kredite und ich schätze, dass diese auch nach Ende der Kampagne noch etwa 2-4 Wochen verfügbar bleiben werden.

Mit dem Treueprogramm sind sogar insgesamt 16,5 % Rendite möglich.

Tambadana: Die Umsatzmarge sinkt weiter auf 18 %

Im neusten monatlichen Management Report vom malaysischen Kreditunternehmen Tambadana wird ersichtlich, dass die Umsatzmarge (Revenue Margin) im Oktober 2025 auf 18 % gesunken ist. Die Bruttomarge, die operative Gewinnspanne und die EBIT-Marge befinden sich ebenfalls im Jahr 2025 auf ihrem niedrigsten Niveau.

Das EBIT-Ergebnis (Gewinn vor Zinsen und Steuern) war im Oktober 2025 aber immer noch positiv mit 748.000 $. Allerdings sinkt der EBIT-Ertrag seit August 2025. Im Juli 2025 konnte zum Beispiel mit 1,537 Mio. $ noch etwa doppelt so hoher Ertrag erzielt werden.

Ich finde die Transparenz von Loanch sehr gut, dass die monatlichen Zahlen immer aktualisiert werden, auch wenn es einmal schlechtere Monatsergebnisse gibt.

Ich bin schon auf die Zahlen der letzten 2 Monate des Jahres gespannt. Die Frage ist ob sich die Entwicklung fortsetzt oder ob Tambadana es schafft, wieder bessere Margen wie früher zu erzielen.

Wieder neuer Rekord bei den Neuinvestitionen im November 2025

Im November 2025 wurden 6,3 Mio. € an neuen Investitionen auf Loanch getätigt. Das ist wieder ein neuer Rekordmonat. Es gelingt Loanch immer weiter die Neuinvestitionen in den letzten Monaten zu steigern:

• November 2025: 6,30 Mio. € neue Investitionen
• Oktober 2025: 5,23 Mio. € neue Investitionen
• September 2025: 5,39 Mio. € neue Investitionen
• August 2025: 2,83 Mio. € neue Investitionen
• Juli 2025: 2,82 Mio. € neue Investitionen
• Juni 2025: 2,49 Mio. € neue Investitionen

Hier die monatlichen Zahlen seitdem ich es verfolge:

Im Vergleich zum Vorjahr konnte Loanch das Neukreditvolumen um mehr als 400 % steigern:

• November 2024: 1,24 Mio. € —> November 2025: 6,3 Mio. €

Diese Zahlen werden auch in Echtzeit auf der Darlehensgeber-Seite veröffentlicht.

Dass diese Zahlen auch tatsächlich stimmen, kann jeder selbst überprüfen. Einfach die Kreditgeberseite aufrufen und direkt danach manuell einen bestimmten Betrag investieren. Sofort danach die Kreditgeberseite wieder aufrufen und die Differenz ausrechnen.

Ich hatte selber einmal eine höhere Summe manuell investiert und anschließend kontrolliert ob die Gesamtinvestitionen auf der Darlehensgeber-Seite tatsächlich gestiegen sind. Und genau das war auch der Fall.

Im November 2025 wurden 84.498 € Zinsen an Anleger ausgezahlt. Das sind 16 % mehr als noch im Vormonat. Vielleicht schafft es Loanch noch bis zum Jahresende, die 50 Mio. € Marke zu überschreiten.

Bereits über 2.300 € Profit bei Loanch

Seit 15 Monaten bin ich Anleger bei Loanch. In dieser Zeit habe ich bereits 2.305 € Gewinn erzielt.

• 1.506,05 € Zinsen
• 799,23 € Belohnungen
• GESAMT: 2.305,28 €

Die Belohnungen stammen aus dem Loyalitätsprogramm und Cashback-Aktionen. Der Gewinn besteht aus den normalen regelmäßigen Zinsen.

Bei Loanch ist mein gesamtes Kapital stets über meinen Auto-Invest angelegt.

Alle Kredite bei Loanch stammen aus dem asiatischen Raum und unterliegen einer 30-tägigen Rückkaufverpflichtung. Sollten Kredite länger als 30 Tage in Verzug geraten, kauft das Kreditunternehmen diese automatisch zurück.

Jetzt möglichst lange Laufzeiten bei meinem Auto-Invest

Immer wieder nehme ich Anpassungen an meinem Auto-Invest vor. In der Regel stelle ich ihn auf möglichst kurze Laufzeiten ein. Gibt es aber eine Aktion mit höheren Zinsen wie zur Zeit die 15,5 % Aktion, stelle ich meinen Auto-Invest auf möglichst lange Laufzeiten ein.

Bisher war er auf eine Restlaufzeit von maximal 45 Tagen und einem Mindestzinssatz von 14,5 % eingestellt. Die Restlaufzeit habe ich nun auf mindestens 90 Tage geändert und natürlich den Mindestzins auf 15,5 % erhöht. Damit profitiere ich möglichst lange von den höheren Zinsen:

Sobald es keine 15,5 % Kredite mehr gibt, werde ich wieder den Mindestzins auf 14,5 % senken und die Restlaufzeit wieder auf ca. 35 Tage begrenzen.

Über 99 % aller meiner Investitionen (12.366 € von 12.426 €) wurden über den Auto-Invest getätigt:

Mit dem Treulevel verdiene ich jetzt 16 % Rendite

Durch die erhöhten Zinsen von 15,5 % und meinem Treuelevel bekomme ich jetzt sogar 16 % Rendite mit Loanch:

Maximal möglich sind bei Loanch 16,5 %. Dazu müsste man ein Portfolio von mindestens 50.000 € aufbauen.

Und so funktioniert es:

• In den ersten 90 Tagen nach der Registrierung ist kein Portfoliobetrag erforderlich. Danach richtet sich das Treuelevel nach der Höhe des Anlegerportfolios. Bestehende Nutzer mit mindestens 90 Tagen auf der Plattform erhalten ein Level basierend auf ihrem aktuellen Portfolio.
• Nach den ersten 90 Tagen muss die erforderliche Portfoliogröße 90 Tage lang beibehalten werden, um das Treuelevel zu erreichen oder zu aktualisieren.
• Wenn das Anlegerportfolio unter ein für eine Treuelevel erforderlichen Betrag fällt, haben Anleger 7 Tage Zeit, es wiederherzustellen. Andernfalls wird ihr Level entsprechend angepasst. Um ein höheres Level wiederzuerlangen, müssen Anleger die erforderliche Portfoliogröße weitere 90 Tage lang aufrechterhalten.

Über meinen Werbelink: 1% Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Loanch investieren will und noch nicht registriert ist, kann meinen Werbelink nutzen um noch die 1% Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Loanch registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

Als ich bei Loanch angefangen habe, habe ich auch einen Werbelink genutzt und gleich in den ersten Tagen mehr eingezahlt, um möglichst stark vom 1% Neukundenbonus zu profitieren. Das würde ich auch allen empfehlen, die bei Loanch neu starten. Am besten zahlt man gleich in den ersten 90 Tagen die geplante Summe ein, um auf die gesamte Summe den Bonus zu erhalten.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.