Eine der ältesten Schuldverschreibungen wurde bei Indemo* in dieser Woche, fast 3 Jahre nach der Erstlistung im Juni 2023, zurückgezahlt. Dabei handelt es sich um einen sehr günstig abgekauften notleidenden Immobilienkredit mit einer Immobilie als Sicherheit.

Besonders interessant ist es, dass Indemo es trotz der langen Laufzeit geschafft hat, die angestrebte Rendite von 15 % pro Jahr nicht nur zu erreichen, sondern auch deutlich zu übertreffen. Angestrebt werden Laufzeiten von im Schnitt 2 Jahren. Da gibt es auch Fälle, in denen die Rückzahlungen bereits früher erfolgen, aber auch Fälle, in denen es länger dauert.

Ich habe im Jahr 2023 und 2024 insgesamt 155,58 € in diese Schuldverschreibung mit der Immobilie als Sicherheit investiert. Indemo zeigt mir die jährlichen Renditen zwischen 16,43 % und 23,46 % an:

Ich berechne meine tatsächliche Rendite immer noch einmal selbst mit der XIRR-Formel, indem ich alle Investitionen und Rückzahlungen in meine Excel-Tabelle eintrage.

Als Ergebnis bekomme ich eine Gesamtrendite von 20,14 % pro Jahr:

Im Schnitt verdienten Anleger 17,66 % pro Jahr bei dieser Schuldverschreibung. Die Renditen aller Anleger schwankten zwischen 15 % und 23 % pro Jahr, je nachdem wann investiert wurde. Ich hatte eine höhere Rendite als der Schnitt, da ich den Großteil im Jahr 2024 investiert hatte.

Bei der Immobilie als Sicherheit handelte es sich um ein Haus in Torrelodones nahe Madrid.

Das 277 m² große Haus, das im Jahr 2000 erbaut wurde, diente als Sicherheit für den notleidenden Kredit. Der Kredit wurde zu lediglich 25 % des Marktwerts erworben, da sich die Forderung bei der Erstlistung noch ganz am Anfang des 24-stufigen Recovery-Prozesses (Phase 1) befand. Bei der Rückzahlung befand sich der Kredit in Phase 8 von 24 (Gerichtsentscheidung über den Widerspruch).

Die Rückzahlung gelang durch den Verkauf auf dem institutionellen Sekundärmarkt.

Der Servicepartner von Indemo entschied sich, in der Widerspruchsphase die Schuldverschreibung an institutionelle Anleger zu verkaufen.

Insgesamt konnte Indemo über die gesamte Laufzeit mehr als 100 % Rendite erzielen, denn der Gesamtgewinn wird auf den Servicepartner und alle Anleger jeweils 50/50 aufgeteilt.

• 17,66 % Rendite pro Jahr bei 34 Monaten ergeben eine Gesamtrendite von ca. 50 %.
• Die gleiche Rendite hat auch der Servicepartner nach allen Gebühren verdient.

Der hohe Abschlag von 75 % ermöglicht es, auch nach vielen Jahren noch gute Renditen zu erzielen, wenn Probleme beseitigt werden und es bei den Gerichten vorangeht.

Indemo hätte diese Schuldverschreibung natürlich auch noch weiter im Portfolio behalten und die weiteren Prozesse vor Gericht durchlaufen können. Allerdings würde dies auch wieder erhebliche Zeit in Anspruch nehmen.

Der neue institutionelle Käufer des Kredits musste erheblich mehr für den Kredit bezahlen als Indemo im Jahr 2023. Im Gegenzug befindet sich der Kredit nun in Phase 8 von 24 und damit nicht mehr ganz am Anfang des Prozesses.

Obwohl ich über 2 Jahre warten musste, bin ich sehr zufrieden, dass Indemo es schafft, auch bei längeren Fällen gute Renditen für die Anleger zu erzielen.

Weitere Rückzahlung von J051- Haus in Sevilla

Seit meinem letzten Indemo-Artikel wurde auch die Schuldverschreibung J051 zurückgezahlt. Ich war nicht in dieses Asset investiert. Die gewichtete durchschnittliche Rendite betrug 15,56 % pro Jahr. Je nach Zeitpunkt der Investition haben Anleger zwischen 15,06 % und 17,93 % Rendite pro Jahr erzielt.

Die Schuldverschreibung war mit einem Haus (152 m², Baujahr 2003) in Aznalcázar (Sevilla) besichert.

Dem Serviceunternehmen ist es gelungen, eine außergerichtliche Einigung zu erzielen. Dies gelang, weil der Schuldner angesichts der erheblichen Verschuldung – sie überstieg den Wert der verpfändeten Immobilie um mehr als das Dreifache – erkannte, dass der Zwangsvollstreckungsantrag des neuen Gläubigers vom Gericht angenommen und bereits bearbeitet worden war.

Der Schuldner fand dann einen Käufer für die Immobilie, der die renovierungsbedürftige und in einem schlechten Zustand befindliche Immobilie erwarb. Dadurch konnte der Schuldner von den hohen Schulden befreit werden und der Verkaufserlös allen Anlegern bei Indemo anteilig ausgezahlt werden.

Interessant ist, dass sich diese Schuldverschreibung bei der Erstlistung erst in Phase 1 (von insgesamt 24 Phasen) befand.

• Erstlistung: 10.02.2025 (Phase 1)
• Rückzahlung: 18.03.2026 (Phase 3)
• Dauer bis zur Rückzahlung: 13 Monate

Das ist auch der Grund, warum ich auch in Schuldverschreibungen investiere, die sich in der ersten Phase, also ganz am Anfang, befinden. Denn oft muss nicht der gesamte gerichtliche Prozess durchlaufen werden, sondern es kann vorher, wie in diesem Fall, eine Einigung erzielt werden.

Fortschritte der Schuldverschreibungen (März 2026)

Einmal im Monat informiert Indemo über Entwicklungen aller Schuldverschreibungen, wenn es in den einzelnen Phasen Fortschritte gab.

Im März gab es 12 Fälle, in denen es im Verfahren Fortschritte gab:

Schuld- verschreibung	Fortschritt der Phasen	Meine Investition / Fortschritt
J053	Alt: Phase 4 Neu: Phase 5	Der Schuldner wurde vom Gericht benachrichtigt und aufgefordert, die Forderung zu begleichen oder Widerspruch einzulegen.
J076	Alt: Phase 3 Neu: Phase 4	Das Gericht fordert vom Grundbuchamt eine Bescheinigung an, die alle auf dem Grundstück lastenden Pfandrechte enthält, um sicherzustellen, dass die Hypothek existiert und welchen Betrag sie abdeckt.
R087	Alt: Phase 5 Neu: Phase 6	Der Schuldner legt Widerspruch gegen die Forderung ein.
R135	Alt: Phase 3 Neu: Phase 4	Das Gericht fordert vom Grundbuchamt eine Bescheinigung an, die alle auf dem Grundstück lastenden Pfandrechte enthält, um sicherzustellen, dass die Hypothek existiert und welchen Betrag sie abdeckt.
R157	Alt: Phase 15 Neu: Phase 18	Meine Investition: 50 € Das Gericht trifft eine Entscheidung über den Einspruch und informiert die Parteien entsprechend.
R174	Alt: Phase 5 Neu: Phase 8	Das Gericht trifft eine Entscheidung über den Einspruch und informiert die Parteien entsprechend.
R170	Alt: Phase 10 Neu: Phase 11	Das Gericht verkündet den Auktionsbeschluss mit allen notwendigen Details, die von den potenziellen Bietern bekannt sein müssen.
R192	Alt: Phase 17 Neu: Phase 18	Meine Investition: 250 € Das Gericht erlässt einen Beschluss, mit dem das Eigentum dem Gläubiger zugesprochen wird, sobald der Preis hinterlegt wurde.
R202	Alt: Phase 7 Neu: Phase 10	Meine Investition: 250 € Gläubiger, Schuldner oder ein Dritter, der Besitz hat, beantragt beim Gericht die Einleitung der Auktion.
R132	Alt: Phase 4 Neu: Phase 6	Meine Investition: 10,67 € Der Schuldner legt Widerspruch gegen die Forderung ein.
R215	Alt: Phase 8 Neu: Phase 10	Meine Investition: 200 € Gläubiger, Schuldner oder ein Dritter, der Besitz hat, beantragt beim Gericht die Einleitung der Versteigerung.
R168	Alt: Phase 15 Neu: Phase 18	Meine Investition: 410 € Das Gericht erlässt einen Beschluss, mit dem dem Gläubiger das Eigentum zugesprochen wird, sobald der Preis hinterlegt wurde.

Fortschritte der Schuldverschreibungen (April 2026)

Im April gab es gleich 26 Fälle, in denen es Fortschritte gab. Hier mal nur Fälle, in denen ich investiert bin:

Schuld- verschreibung	Fortschritt der Phasen	Meine Investition / Fortschritt
R131	Alt: Phase 12 Neu: Phase 13	Meine Investition: 618,95 € Die Auktionseinlösung wird eingelöst.
R184	Alt: Phase 10 Neu: Phase 12	Meine Investition: 200 € Die Steuer für den Beginn der Auktion muss bezahlt werden.
R168	Alt: Phase 18 Neu: Phase 19	Meine Investition: 410 € Der Gläubiger wird als neuer Eigentümer der Immobilie im Grundbuch eingetragen.
R212	Alt: Phase 15 Neu: Phase 18	Meine Investition: 100 € Das Gericht erlässt einen Beschluss, mit dem dem Gläubiger das Eigentum zugesprochen wird, sobald der Preis hinterlegt wurde.
R015	Alt: Phase 4 Neu: Phase 5	Meine Investition: 6.179,25 € Der Schuldner wurde vom Gericht benachrichtigt und aufgefordert, die Forderung zu begleichen oder Widerspruch einzulegen.

In die Schuldverschreibung R015 habe ich mehr als 6.000 € investiert. Hier gab es auch einen gerichtlichen Fortschritt.

Aber auch bei Fällen, in denen es keine Fortschritte in den Phasen gibt, bedeutet das nicht, dass nichts passiert. Im Hintergrund wird immer juristisch gearbeitet. Mit der Zeit häufen sich auch die Verzugszinsen und die erstattungsfähigen Kosten für den Gläubiger an. Dies stärkt die Verhandlungsmacht, führt dann oft zu besseren Ergebnissen bei Auktionen und steigert die Wahrscheinlichkeit bei alternativen Ausstiegsstrategien.

So investiere ich komplett passiv mit dem Auto-Invest

Das sind meine aktuellen Einstellungen

So sieht die Übersicht des AutoInvests aus:

Mit meinen Einstellungen hat mein Auto-Invest bereits in 17 Assets investiert. Sollte ich bereits in eine Schuldverschreibung investiert sein, investiert der Auto-Invest nicht noch einmal.

Finde ich eine Immobilie besonders interessant, kann ich mein Investment immer noch manuell erhöhen. Sonst läuft mein Auto-Invest von nun an komplett passiv. Ich muss nur noch meine Sparrate jeden Monat überweisen.

Dies sind meine geplanten Sparraten:

• März: 1.500 € (Bereits überwiesen)
• April: 1.500 € (Bereits überwiesen)
• Mai: 1.500 – 2.000 €

Mein Portfolio

Ich bin sehr zufrieden mit den bisherigen Ergebnissen und Renditen. Deswegen habe ich mein Portfolio bereits auf knapp 50.000 € erhöht. Im Mai möchte ich mein Ziel von 50.000 € erreichen.

Mein Ziel: 50.000 € Portfolio bei Indemo

Ich möchte in möglichst viele Schuldverschreibungen investiert sein. Deshalb zahle ich lieber monatlich über eine längere Zeit gleichmäßig ein, anstatt zu viel auf einmal zu investieren. Ich könnte auch gleich eine höhere Summe einzahlen, aber dann hätte ich zu viel Kapital in nur wenige Schuldverschreibungen investiert und wäre nicht ausreichend diversifiziert.

Mein Ziel ist es, in möglichst viele Immobilien gleichzeitig investiert zu sein.

Aktuell habe ich über 46.800 € bei Indemo investiert – verteilt auf 62 Schuldverschreibungen, die mit Immobilien in ganz Spanien besichert sind. 1.324 € sind auf der Wallet verfügbar und werden nach und nach von meinem Auto-Invest investiert.

Meine Rendite bei bereits zurückgezahlten Investitionen liegt bei sehr guten 22,9 % pro Jahr:

Der durchschnittliche LTV/PTV hat sich durch die Neuinvestitionen von 60,36 % auf 61,45 % erhöht. Das entspricht einem durchschnittlichen Abschlag von 38,55 %. Insgesamt habe ich in 74 Schuldverschreibungen investiert, die alle mit Immobilien besichert sind, von denen bereits 12 zurückgezahlt wurden.

Meine Investitionen im April 2026

Seit letztem Monat hat mein Auto-Invest in 10 neue Schuldverschreibungen investiert.

Alle Schuldverschreibungen haben weiterhin eine prognostizierte Rendite von 15,1 % pro Jahr. Für meine Investition erhalte ich im April 4 % Cashback im Rahmen der aktuellen Aktion, da ich insgesamt mehr als 1.500 € bis Ende April investieren werde. Wenn die Schuldverschreibungen im Schnitt nach 2 Jahren zurückgezahlt werden, erhöht sich meine prognostizierte Rendite durch den Cashback von 15,1 % auf 17,1 % pro Jahr.

Wer insgesamt 5.000 € im April investiert, erhält sogar die maximalen 5 % Cashback. Dann erhöht sich die prognostizierte Rendite auf 17,6 % pro Jahr, wenn die Rückzahlung im Schnitt 2 Jahre beträgt.

Über diesen Link* erhältst du als neuer Anleger automatisch zusätzlich 0,5 % Cashback auf alle deine Investitionen im April 2026.

Alle Schuldverschreibungen in der Übersicht:

• Alle jemals bei Indemo gelisteten Vermögenswerte (187)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (18) Laufzeit: 14,5 Monate
• ⌛ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (169) Laufzeit: 9,6 Monate

• Alle 2023 neu gelisteten Vermögenswerte (11)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (9) Laufzeit: 17,9 Monate
• ⌛ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (2) Laufzeit: 34,3 Monate
• Durchschnitt: 20,9 Monate

• Alle 2024 neu gelisteten Vermögenswerte (29)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (5) Laufzeit: 14,0 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (24) Laufzeit: 19,8 Monate
• Durchschnitt: 18,8 Monate

• Alle 2025 neu gelisteten Vermögenswerte (111)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (4) Laufzeit: 7,5 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (107) Laufzeit: 9,3 Monate
• Durchschnitt: 9,2 Monate

Bei noch nicht zurückgezahlten Anlagen wurde bei der Berechnung der Laufzeit angenommen, dass die Rückzahlung heute erfolgt wäre. In diesem Google Sheet habe ich alle Vermögenswerte eingetragen, in dem man transparent alle Laufzeiten sieht: Google Spreadsheet

30 Millionen Grenze überschritten

Seit 2023 haben Anleger bereits über 30 Millionen € in Schuldverschreibungen auf Indemo investiert. 3,3 Mio. € davon wurden bereits zurückgezahlt.

Die durchschnittliche Rendite aller Anleger beträgt bisher 21,6 % pro Jahr. Im Vormonat lag diese noch bei 21,9 % pro Jahr.

Indemo in Stuttgart auf der Invest-Messe

Auf der Invest-Messe in Stuttgart konnten sich Anleger in diesem Monat selbst mit Mitarbeitern und dem CEO austauschen. Ich habe mich selbst auch mit dem Indemo Team vor Ort ausgetauscht. Ich bin froh, dass es die Möglichkeit gibt, sich immer wieder einmal persönlich zu treffen.

Zusätzliche Rendite für alle Anleger

Da Indemo weiter wachsen will, gilt auch im April 2026 weiterhin die bisher höchste Cashback-Aktion. Bis zu 5,5 % Sofort-Cashback sind möglich.

Es gelten diese drei Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback.

Die einzige Bedingung ist, dass insgesamt mehr als 5.000 € investiert werden müssen, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Investitionen können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur, dass kumulativ – also insgesamt – mehr als 5.000 € im April investiert werden.

Die Aktion geht bis Ende April 2026:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch +0,5 % zusätzlich als neuer Anleger bei dieser Aktion. Somit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im April.

Der Bonus ist für mich ein netter Zusatz, aber nicht der Hauptgrund für meine Investition. Entscheidend ist für mich das zugrunde liegende Geschäftsmodell.

Fazit:

Ich erhöhe bei Indemo mein Portfolio auf 50.000 € und investiere gleichzeitig in möglichst viele Schuldverschreibungen. Durch meine monatliche Sparrate von 1.500 € profitiere ich auch zusätzlich von 4 % Cashback.

Ich bin sehr gespannt, ob ich schon bald monatliche Rückzahlungen erwarten kann. Mein Portfolio ist mittlerweile schon sehr alt und auf viele Investitionen verteilt, sodass ich bald mit monatlichen Rückzahlungen rechnen kann. Sollte sich die Rendite dauerhaft unter 15 % einpendeln oder sich das Risiko deutlich erhöhen, würde ich mein Investment bei Indemo reduzieren.

Ich investiere selbst nur einen begrenzten Teil meines Kapitals in solche P2P-Investments und streue über mehrere Plattformen. Jeder Anleger sollte sich bewusst sein, dass ein Totalverlust einzelner Projekte möglich ist. Investiere daher nur Geld, dessen Verlust du verkraften kannst.

Für neue Anleger: Im April bis zu 5,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe, werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selbst „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen mit den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P-Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Im Februar 2026 konnte ich eine Rendite von 16,2 % p. a. mit meinem P2P-Portfolio erreichen.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Nettorendite des P2P-Portfolios.

Die Prognose für Februar 2026 war: 12–17 %. Mit 16,2 % lag ich im oberen Bereich meiner eigenen Erwartung.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose für die nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

Dezember 2025:	Januar 2026:	Februar 2026:
+15,4 %	+17,6 %	+16,2 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +16,4 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: März 2026: April 2026: Mai 2026: 11-16 % 11-16 % 13-18 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 16,4 % p. a. leicht gesunken.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 11 % und 18 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im Februar 2026 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im Februar 2026:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im Februar 2026	Netto-Einnahmen
	+525,88 €	+241,10 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 10.966,19 €	+766,98 €
	+744,52 €	-0,00 €	+744,52 €
	+212,42 €	-0,00€ (Abschreibungen) -7,89 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+204,53 €
	+196,32 €	-0,00 €	+196,32 €
	+141,80 €	-0,00 €	+141,80 €
	+121,52 €	-0,00 €	+121,52 €
	+117,32 €	-0,00 €	+117,32 €
	+77,23 €	-0,00 €	+77,23 €
	+65,84 €	-0,00 €	+65,84 €
	+56,04 €	-0,00 €	+56,04 €
	+52,15 €	-0,00 €	+52,15 €
	+27,90 €	-0,00 €	+27,90 €
	+11,74 €	+5,61 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1060,39 €	+17,35 €
	+15,66 €	-0,00 €	+15,66 €
	-193,29 €	+0,04 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 19,48 €	-193,25 €

Neue Bestwerte hatte ich bei Hive5 (noch nie so viele Zinsen erhalten). Ansonsten war es ein schwächerer Monat, da nur 28 Tage verzinst wurden.

Twino zahlt alle Problemkredite aus den Philippinen ohne Verluste zurück

Gute Nachrichten gab es bei Twino. Am 13.01.2026 wurden alle philippinischen Kredite mit aufgelaufenen Zinsen zurückgezahlt. Diese waren bereits im Jahr 2024 in Verzug geraten. Im Februar habe ich dann meine Abschreibungen reduziert, da ich dieses Twino-Investment bereits zu 100 % als Ausfall abgeschrieben hatte.

Ich hatte im Dezember 2024 begonnen, meine Kredite monatlich abzuschreiben, da hier die Kredite bereits mit mehr als 60 Tagen in Verzug waren und die Rückkaufgarantie nicht gegriffen hatte.

Auf dem Zweitmarkt wurden diese mit bis zu 30 % Abschlag gehandelt. Ich hatte diese dann im Jahr 2024 und 2025 immer wieder gekauft und versucht diese gleich mit geringeren Abschlägen zu verkaufen:

• Ein Anleger stellte philippinische Kredite für 15 % Abschlag auf den Zweitmarkt. Ich kaufte diese Kredite und stellte diese für 10 % Abschlag wieder zum Verkauf. Das sind schnelle 5 % Gewinn, weil der Anleger schnell seine Kredite loswerden wollte und einen zu hohen Abschlag gewählt hatte.
• Nach ein paar Monaten stiegen die Abschläge immer mehr. Ich kaufte dann für -25 % und versuchte für -20 % zu verkaufen. Irgendwann war der maximale Abschlag von 30 % erreicht und ich konnte das Trading nicht mehr fortsetzen und verkaufte fast alle meine Kredite.

Allerdings setzte ich darauf, dass sich das Problem mit den Rückzahlungen schneller lösen würde. Als ich sah, dass die Abschläge den maximalen Punkt erreicht hatten und es viele Monate keine Neuigkeiten mehr gab, habe ich das Meiste wieder verkaufen können. Dafür habe ich dann einige Gewinne bis dahin wieder verloren. Am Ende blieb nur noch ein sehr kleines Portfolio von 33 € von diesen Darlehen in Verzug übrig.

Insgesamt konnte ich mit meiner Aktivität 2024 und 2025 auf dem Twino-Zweitmarkt dennoch ein Plus von einigen Hundert Euro erwirtschaften.

Für mich ein gutes Zeichen, dass der neue Twino CEO Nauris Bloks sich um die Probleme der Vergangenheit kümmert und diese auch im Sinne der Anleger löst.

Neben den philippinischen Problemkrediten hat Twino allen Anlegern, die noch russische Kredite im Portfolio haben, ein Abschlagsangebot gemacht. Für 20 % Abschlag werden alle russischen Kredite sofort mit Zinsen und ohne Währungsverluste zurückgezahlt. Wer dieses Angebot nicht annimmt, erhält weiterhin monatlich Zahlungen vom russischen Kreditgeber, der seit dem Ukraine-Krieg nur eingeschränkt zahlt.

Zurzeit habe ich keine Investitionen bei Twino mehr. Wegen der zuletzt positiven Nachrichten überlege ich mir wieder mit einem Investment zu beginnen. Zurzeit gibt es polnische Kredite mit 12 % jährlichen Zinsen. Über den Zweitmarkt kann man jederzeit ohne Gebühren aussteigen und die Kredite an andere Anleger verkaufen. Zurzeit reicht schon ein Abschlag von 0,1 % aus und man wäre ganz oben auf dem Zweitmarkt und könnte relativ schnell seine Investments verkaufen.

Über diesen Link* kannst du dich direkt als neuer Anleger registrieren und starten.

Verlust bei Mintos von -193 € im Februar 2026

Im Januar 2026 konnte ich noch einen hohen Gewinn von 876 € erwirtschaften. Jetzt, im Februar, hatte ich einen Verlust von -193 € bei Mintos* zu verzeichnen. Im Februar habe ich mein Anleihen-Portfolio über den Zweitmarkt etwas reduziert. Dafür musste ich Abschläge anbieten und habe so Verluste erlitten.

Da diese Anleihen bereits auf dem Erstmarkt bei Mintos mit einem Abschlag angeboten werden, wird man sie auch auf dem Zweitmarkt nur mit einem Abschlag los.

Dass diese Anleihen nicht zum Nennwert an der Börse notieren, bedeutet, dass diese Unternehmen sich gerade in einer schwierigen Lage befinden und die Investoren nicht bereit sind, den vollen Preis zu bezahlen.

Ich bin zur Zeit mit einem Großteil des Kapitals bei Mintos in Anleihen investiert. Früher war ich nur in Kredite investiert. Dort sind die Zinsen aber stark gesunken. Deswegen liegt mein Fokus derzeit auf den angebotenen Anleihen bei Mintos.

Wer noch gar nicht bei Mintos registriert ist und die Plattform auch mal testen möchte, kann diesen Werbelink* für einen Neukundenbonus von bis zu 500 € nutzen. Mit dem Code „WEALTH26“ gibt es auf alle Investitionen bis 30.04.2026 diesen Bonus:

Mindestens müssen aber 1.500 € bis Ende April 2026 investiert werden, um 20 € Bonus zu erhalten. Bei 25.000 € Investment gibt es 500 € Bonus. Der Bonus wird am 10. August 2026 gutgeschrieben.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es auf lange Sicht nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind, ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich zu 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust gebucht.

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite im Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug +0,00 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	71,4 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben - 20,2 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,2% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot, Crowdpear, Income Marketplace	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen waren im Februar 2026 negativ und hatten einen Anteil von -5 %. Das bedeutet, meine Ausfälle sind insgesamt wieder gesunken.

Beispiel:

—> +50 € durch Abschreibungen insgesamt auf allen Plattformen
—> 1.000 € Gewinne insgesamt auf allen Plattformen
—> Nettogewinn: 1.050 €

Bei einem Wert von 100 % würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen wegfallen, und die Rendite würde 0 % betragen. Bei einem Wert von über 100 % wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil, desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im Januar 2026 eine Rendite von +1,7 %. Auf das Jahr gesehen sind das +20,4 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im Februar 2026 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/-verlusten eine Rendite von +16,2 % p. a. erzielt.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende Februar 2026 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.114 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 532 Punkte

Mit meiner Investition seit 15 Jahren liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World! In 15 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verelffachen (von 100 Punkten auf über 1.100 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Schwächerer Start ins Jahr 2026

Nach den ersten beiden Monaten im Jahr 2026 stehe ich aktuell bei 16,9 % Rendite pro Jahr. Sollte ich das Jahr so beenden, wäre es das schwächste Renditejahr für mich seit 2019.

Einen guten Renditemonat erwarte ich im Mai. Dann werde ich 1.000 € Cashback von Nectaro erhalten. Das wird die Rendite natürlich deutlich steigern. Ich habe im April bei der 4-%-Bonus-Kampagne mitgemacht, 25.000 € neu eingezahlt und investiert. Dafür gibt es im Mai die Auszahlung von 1.000 € Bonus.

Wie mein Portfolio im März 2026 performt hat, werde ich in Kürze in meinem nächsten Monatsbericht berichten.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Bei Stock.estate* investiere ich in rumänische Immobilien-Projekte. Im April habe ich dieses mal über 4.800 € in ein Wohnprojekt mit 8 Wohneinheiten investiert. Damit habe ich mein Portfolioziel von 15.000 € bei der regulierten Immobilien-P2P-Plattform erreicht.

In diese geplanten Wohnhäuser habe ich im April investiert:

Mein Start bei Stock.estate war im November 2025, als ich meine erste Testinvestition getätigt hatte. Meine bisherigen Erfahrungen mit Stock.estate sind sehr gut. Bei meinen bisherigen Krediten gab es keine verspätete Zahlung. Die monatlichen Raten kommen sogar überpünktlich, ein paar Tage früher als vorgesehen.

Hier meine Portfolioentwicklung:

Ich investiere 4.820 € in ein Wohnprojekt mit 8 Einheiten in Chinteni (Rumänien) im April 2026

Anfang April habe ich 4.820 € bei Stock.estate in ein vollständig genehmigtes Wohnprojekt in Chinteni vom Projektentwickler IMPAKT REAL ESTATE SRL investiert. Ich habe bereits eine weitere Investition bei diesem Projektentwickler, bei dem die Zinsen jeden Monat sogar frühzeitig bezahlt werden.

Dieses Wohnprojekt besteht aus 8 Wohneinheiten und befindet sich im Nordwesten von Rumänien, nur 9 km entfernt von der zweitgrößten Stadt Rumäniens „Cluj-Napoca“ mit 286.000 Einwohnern.

• Der Projektentwickler steuert 300.000 € Eigenkapital zu dem Projekt zu.
• Der erste Kredit über Stock.estate beträgt 425.000 €, um den Erwerb des Grundstücks und den Baubeginn zu finanzieren.

Es entstehen 4 Doppelhäuser mit 8 Wohneinheiten auf einer Gesamtfläche von 4.269 m², wofür bereits die 4 benötigten Baugenehmigungen vorliegen.

Mit dieser ersten Tranche wird das Grundstück erworben und das Projekt kann damit etwa zu 30 % fertiggestellt werden. Zu einem späteren Zeitpunkt könnte der Projektentwickler einen weiteren Kredit auf Stock.estate beantragen, um das Projekt dann auch mit zusätzlichem Kapital zu 100 % fertigstellen zu können.

Kosten für das Wohnprojekt:

• Grundstückserwerb: 500.000 €
• Baukosten: 675.000 €
• GESAMTKOSTEN = 1.175.000 €

Entwicklungswert:

• Geschätzter Bruttoentwicklungswert: 2.000.000 € (8 Einheiten zu je 250.000 € Marktwert im Rohbau)

Bruttogewinn:

• Prognostizierter Bruttogewinn: +825.000 €

825.000 € Bruttogewinn sind eine sehr hohe prognostizierte Marge von 41 %, von denen man natürlich noch die Kosten für den Kredit abziehen muss.

Das Objekt wurde von einem ANEVAR-zertifizierten Gutachter (NAPOCA BUSINESS SRL) am 4. März 2026 mit 641.000 € bewertet. Somit beträgt der LTV 66 %.

Der Kredit hat eine Laufzeit von nur 12 Monaten, was mir sehr gefällt. Das ist sehr überschaubar und mit 14 % Verzinsung (12,6 % Nettozinsen) für mich sehr attraktiv, da eine erstrangige Hypothek auf dem erworbenen Grundstück als Sicherheit besteht. Die Sicherheit wird nach Abschluss des Eigentumsübergangs ins Grundbuch eingetragen.

Die Bauarbeiten sollen voraussichtlich schon im Herbst 2026 abgeschlossen sein. Die anschließende geschätzte Vermarktungsdauer der Immobilie beträgt unter normalen Marktbedingungen 6–9 Monate.

Risiken des Bauprojekts:

Wie bei jedem Bauprojekt gibt es immer verschiedene Risiken. Ich finde es gut, dass Stock.estate das bei jedem Projekt sehr konkret angibt.

• Marktrisiko: Es könnte eine Abschwächung der Nachfrage nach Wohnimmobilien im Großraum Cluj geben, wodurch sich die Verkaufsdauer verlängern könnte. Die Nachfrage an diesen Objekten besteht primär von Endnutzern und nicht von Spekulationsgeschäften getrieben, was für eine stärkere Preisstabilität sorgt.
• Ausführungsrisiko: Da der Bauträger selbst 300.000 € Eigenkapital vorab zugesagt hat, reduziert sich das Ausführungsrisiko, da hier ein eigenes Interesse besteht, das Projekt schnell zu realisieren. Das Projekt hat bereits alle erforderlichen Genehmigungen, deshalb kann direkt ohne Wartezeiten mit dem Bau gestartet werden.
• Risiko der Gültigkeit der Baugenehmigungen: Die Baugenehmigungen wurden ursprünglich schon im April 2023 erteilt. Alle vier Baugenehmigungen wurden daher verlängert und sind weiterhin gültig.
• Rückzahlungsrisiko: Der Verkauf der Wohneinheiten könnte langsamer als geplant verlaufen und deswegen könnte es Verzögerungen bei der Rückzahlung geben. Um das Risiko eines Ausfalls zu minimieren, gibt es die erstrangige Hypothek auf ein mit 641.000 € bewertetes Objekt.
• Risiko der zeitlichen Abfolge der Besicherung: Die Hypothek wird erst nach dem Erwerb und nicht zum Zeitpunkt der Auszahlung der Mittel bestellt. Das Risiko wird gemindert, indem die Struktur so gestaltet ist, dass die Auszahlung der Mittel und die notarielle Unterzeichnung der Hypothek zeitnah erfolgen.
• Risiko der Baukosten: Steigende Material- und Lohnkosten könnten die Rentabilität des Projekts beeinträchtigen und die Fähigkeit des Bauträgers gefährden, die Wohneinheiten fertigzustellen und zu den geplanten Preisen zu verkaufen. Das Risiko wird gemindert, indem es bei diesem Objekt eine hohe Marge von 41 % prognostiziert wurde. Außerdem verfügt der Bauträger über Erfahrung in der Realisierung ähnlicher Projekte.

Die Lage der Wohnungen:

Ich habe mir die Lage der Wohnungen näher angeschaut. Der Ort ist sehr klein mit nur 5.000 Einwohnern. In der nahen Umgebung gibt es:

• Eine Haltestelle des öffentlichen Nahverkehrs (ca. 1 km entfernt)
• Einkaufszentren (innerhalb von 1 km)
• Schule + Kindergarten (innerhalb von 1,5 km)
• Apotheken, Geschäfte (innerhalb von 1 km)

Sehr interessant ist die Lage für Interessenten, denen die Nähe zur Stadt wichtig ist, die aber nicht direkt in der Stadt wohnen wollen.

Im Gutachten wird für die Gegend ein mäßig stabiler Immobilienmarkt mit leicht steigenden Preisen bestätigt, der jedoch je nach wirtschaftlicher und politischer Lage auch stagnieren kann. Die Grundstückspreise sind laut Bewertungsbericht zwischen 100 € und 124 € pro m² deutlich niedriger als in der Innenstadt von Cluj-Napoca.

Der Projektentwickler

Der Projektentwickler IMPAKT REAL ESTATE SRL ist nicht neu, sondern hat bereits mehrere Projekte erfolgreich durchgeführt. In den letzten 4 Jahren gab es ein Verlustjahr im Jahr 2023. Im Jahr 2024 konnte ein Rekordumsatz von 851.000 RON generiert und ein Gewinn von 344.259 RON erzielt werden.

Quelle: https://listafirme.ro/impakt-real-estate-srl-43943244/ (Zahlen in RON)

Einzelheiten zum Projekt:

Der Kredit hat eine Laufzeit von 12 Monaten und einen Bruttozins von 14 % (Nettozins nach Plattformgebühr: 12,6 %). Jeden Monat werden die Zinsen gezahlt und am Ende der Laufzeit wird der Hauptbetrag zurückgezahlt.

Ich habe die Rendite um weitere 2 % gesteigert. Einmalig 1 % durch den Early-Bird-Bonus (in den ersten 7 Tagen investiert) und nochmals 1 % extra Bonus, weil ich mehr als 3.000 € in das Projekt investiert habe.

• Ab 3.000 € in ein Projekt = 1 % extra Bonus
• Ab 10.000 € in ein Projekt = 2 % extra Bonus
• Ab 30.000 € in ein Projekt = 3 % extra Bonus
• Ab 75.000 € in ein Projekt = 4 % extra Bonus
• Ab 100.000 € in ein Projekt = 5 % extra Bonus

Ich bekomme für dieses Projekt 12,6 % Nettozinsen + 2 % Cashback. Für ein besichertes Immobilienprojekt finde ich das einen sehr hohen Zins.

Ich kann mir gut vorstellen, dass Stock.estate immer mehr Anleger bekommt und dann die Zinsen senken könnte oder es nicht mehr so oft oder so viel Bonus geben wird. Deswegen profitiere ich jetzt, solange die Plattform noch relativ neu ist, von den höheren Zinsen.

• Hohe Nettozinsen von 12,6 % + mehrere Prozent Bonus
• Kurze Laufzeit von nur 12 Monaten
• Hohe prognostizierte Marge bei diesem Wohnprojekt
• Projektentwickler mit erfolgreich abgeschlossenen Projekten in der Vergangenheit
• Gute Finanzen des Projektentwicklers: Nur ein Verlustjahr in den letzten 4 Jahren

Als neuer Anleger erhältst du über meinen Werbelink* automatisch 10 € Bonus auf das erste Investment und 1 % Bonus auf das zweite Investment. Damit können sich neue Anleger zusätzlich Rendite am Anfang sichern.

Mein Fazit zum Impakt Chinteni II Projekt auf Stock.estate:
Das Projekt bietet mit 14 % Brutto-Zinsen (12,6 % Nettozinsen) bei 12 Monaten Laufzeit eine attraktive Rendite im Bereich P2P-Immobilien. Gleichzeitig bleibt das Risiko überschaubar, da eine hohe Gewinnmarge besteht und in der Region eine hohe Nachfrage nach solchen Immobilien vorhanden ist.

Zweitmarkt wird demnächst eingeführt

Der Zweitmarkt wird bei Stock.estate demnächst eingeführt. Es gibt bereits einen eigenen Menüpunkt in der Navigation für den Zweitmarkt.

Also wird es nicht mehr lange dauern, bis man alle Investitionen an andere Anleger verkaufen kann. Obwohl die Kredite keine langen Laufzeiten haben, bringt es doch viel mehr Liquidität für Anleger, weil sie wissen, dass sie bald alle Kredite zum Verkauf anbieten können.

Im Gegenzug bietet es auch gute Investitionsmöglichkeiten mit kürzeren Laufzeiten.

Solange es keinen Zweitmarkt gibt, geht mein Fokus eher in kürzere Laufzeiten. Gibt es aber einen Zweitmarkt, bin ich bereit mehr zu investieren, wenn ein Zweitmarkt vorhanden ist und dieser auch mit ausreichender Nachfrage funktioniert. Dann sind mir die Laufzeiten fast schon egal, da ich jederzeit vorzeitig aussteigen könnte.

Interessant wird es, wenn auf dem Zweitmarkt auch mit Abschlägen gehandelt wird. Dann wäre eine sehr schnelle Liquidität gegeben. Denn bei 1 % oder auch 2 % Abschlag wird man dann sehr schnell bestehende Kredite an andere Anleger verkaufen können.

Ich habe nicht vor meine Investitionen bei Stock.estate zu verkaufen, aber sobald diese Funktion gegeben ist, wird Stock.estate noch interessanter für mich.

Investitionsmöglichkeiten

Zurzeit gibt es 3 Investitionsmöglichkeiten:

Neben dem Wohnprojekt kann man noch in ein Krankenhaus („Centrul Medical“) investieren und in sehr kurze Laufzeiten von 6 Monaten bei 10 % Zinsen.

So sieht mein Dashboard mit meinen 4 Investitionen zurzeit aus:

Mein erstes Investment vom November 2025 hat bereits 37 % der Laufzeit hinter sich.

Insgesamt habe ich 15.000 € auf 4 verschiedene Projekte aufgeteilt und habe damit mein erstes Portfolio-Ziel erreicht.

So sichere ich mir die höchsten Zinsen

Stock.estate belohnt Anleger mit dem Early-Bird-Bonus, die in den ersten 7 Tagen nach dem Start eines Immobilienprojekts investieren, mit 1 % Bonus.

Wie lange der Bonus noch gilt, wird direkt im Projekt angezeigt

Selbst wenn der Bonus nur noch wenige Stunden gültig ist und sich noch kein Geld auf dem Stock.estate-Konto befindet, kann dennoch investiert werden. Voraussetzung ist lediglich, dass die Banküberweisung direkt nach der Investition veranlasst wird. Selbst wenn die Überweisung erst 1-2 Tage später eintrifft, bleibt die Investition dennoch gültig.

Der Cashback wird nach dem Ende der Fundraising-Phase (Kampagnenabschluss) ausgezahlt. Also erst, wenn das Projekt vollständig finanziert wurde.

Das Gute ist: Sollte ein Projekt das Mindestfinanzierungsziel nicht erreichen, erhalten alle Anleger ihr investiertes Geld zurück und zusätzlich einen 2 %-Cashback-Bonus für die Zeit, in der das Geld gebunden war.

Wenn du dich als neuer Anleger über diesen Werbelink* registrierst, bekommst du für das erste Investment 10 € Bonus und für das zweite Investment nochmals 1 % Bonus.

Deswegen ist Stock.estate für mich so interessant

Diese Punkte haben mich überzeugt:

• Hohe Zinsen + Cashback
• Alle besicherten Kredite enthalten einen notariellen vollstreckbaren Titel (Vermögen, Guthaben und Sicherheiten können bei Zahlungsverzug ohne Gerichtsverfahren gepfändet und zwangsversteigert werden)
• Bereits seit über 2 Jahren aktive Plattform
• Regulierte Plattform mit Lizenz
• In der Geschichte nur ein verspätetes Projekt und keins ausgefallen
• Meist kürzere Laufzeiten -> Oft 6-18 Monate
• Rumänien ist ein interessanter Markt, weit weg vom Baltikum, wo viele meiner anderen Investments sind

Weitere 3 Projekte seit letztem Monat erfolgreich zurückgezahlt

Bereits 22 Projekte wurden komplett zurückgezahlt. Es sind 3 Projekte vom Vormonat dazugekommen, die vollständig zurückgezahlt wurden:

Stock.estate scheint eine gute Auswahl bei den Projekten zu machen. Es wurden schon 66 Kampagnen finanziert und es befindet sich weiterhin nur ein Projekt in Verzug (Beitreibung). Ausgefallen ist noch kein Projekt.

Fazit:

Nun bin ich mit 15.000 € in 4 verschiedene Projekte weit weg vom Baltikum investiert. Ab Ende Mai 2026 erhalte ich auf alle Projekte die vollen Zinsen.

Über meinen Werbelink: 1 % Bonus + 10 € Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Stock.estate starten will, kann meinen Werbelink nutzen, um noch die 1 % + 10 € Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Stock.estate registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenkonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Stock.estate schreibe, werde ich für den Aufwand von Stock.estate vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Stock.estate und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Loanch*, die P2P-Plattform mit Darlehen aus Asien, verlegt den Hauptsitz von Ungarn nach Kroatien. Seit dem Start im Jahr 2023 operierte die Plattform aus Ungarn.

Außerdem geht es in diesem Artikel um den neuen CEO und was die Änderungen für Anleger bedeuten.

Neustart in Kroatien

Am 13. März 2026 wurde das operative Management von Loanch von Ungarn (RiseTech Kft) nach Kroatien (PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o.) übertragen. Für Anleger ändert sich erst mal nichts.

Der neue Plattformbetreiber ist nun verantwortlich für den technischen Betrieb und die Wartung der Plattform. Neben den Investorenkonten wird der neue Betreiber auch die Zahlungsabwicklung verwalten.

Der neue Zahlungsdienstleister wurde noch nicht integriert.

Der Umzug in die Eurozone vereinfacht die Überweisungen der Anleger und senkt die Transaktionskoten. Bisher lief alles über dem Hauptsitz in Ungarn und einen polnischen Zahlungsanbieter außerhalb der Eurozone. Kroatien wurde in Europa als optimaler Standort für günstige Transaktionen in der Eurozone gewählt. Als Vorteil wird das stabile Geschäftsumfeld genannt.

Außerdem hilft der Umzug, die Probleme mit dem alten Zahlungsanbieter zu lösen, der seine Lizenz verloren hatte.

Für Anleger ändert sich durch den Umzug nach Kroatien nichts.

• Die Abtretungsverträge bleiben gültig
• Die Rechte bleiben unverändert
• Die Ansprüche gegen Kreditnehmer und Kreditgeber bleiben gleich
• Auch die Zinssätze und Rückzahlungspläne bleiben unverändert

Ein- und Auszahlungen bleiben während der Integration mit dem neuen Zahlungsanbieter vorübergehend nicht verfügbar und werden nach Abschluss der Integration wiederhergestellt.

Neuer CEO ist Przemyslaw Pawel Januszaniec. Er war früher für die Vietnam Prosperity Bank Finance Company (VPBank FC) als Direktor für Risikomanagement tätig. Heute hat das Unternehmen mehr als 10.000 Mitarbeiter. Er hat also Erfahrungen im Risikomanagement im asiatischen Raum sammeln können.

Neuer CFO wird Petar Brkić, der alle Finanz- und Buchhaltungsvorgänge überwacht. Diese Umstellung soll unter anderem den Ausbau der Investitionsmöglichkeiten vorantreiben.

Verzögerung beim primären Zahlungsanbieter

Seit dem 21. Januar setzt Loanch alle Anstrengung um, einen neuen Zahlungsanbieter zu implementieren, nachdem die polnische Finanzaufsichtsbehörde (KNF) die Lizenz von Quicko sp. z o.o., dem bisherigen Zahlungsanbieter von Loanch, entzogen hatte.

Bei dem neuen primären Zahlungsanbieter ist es zu Verzögerungen gekommen. Die Behebung dauert länger als ursprünglich geplant. Gleichzeitig arbeitet Loanch an der Integration mehrerer alternativer Zahlungsanbieter. Damit soll sichergestellt werden, dass es in Zukunft keine Verzögerungen bei den Ein- und Auszahlungen gibt, selbst wenn diese den Dienst einstellen sollten. Sobald Ein- und Auszahlungen beim neuen Zahlungsdienstleister wieder möglich sind, wird Loanch alle Anleger informieren.

Loanch pausiert Kredite von Ammana aus Indonesien

Neben den Darlehen aus Malaysia konnte man bei Loanch seit dem Start auch immer in Kredite des Kreditunternehmens Ammana aus Indonesien investieren. Dies hat Loanch nun pausiert.

Alle bisherigen Darlehen werden weiter nach Plan zurückgezahlt, aber neue Kredite wird es in der nächsten Zeit nicht mehr geben.

Wenn man sich den Management Report anschaut sieht man, dass das Portfolio sehr stark gesunken ist.

Das Portfolio von Ammana ist seit August 2025 von 717.000 $ auf nur noch 143.000 $ gesunken. Damit haben sie die Neukreditvergabe stark eingeschränkt. Ammana war in Indonesien über das Gesamtjahr 2025 nicht profitabel. Eventuell verlagert sich der Fokus jetzt verstärkt auf Malaysia.

Das Portfolio von Tambadana aus Malaysia steigt weiter

Im Gegenzug wächst das Portfolio von Tambadana aus Malaysia weiterhin sehr stark. Von Januar 2025 bis Januar 2026 hat sich das Kreditportfolio mehr als vervierfacht. Von 6,8 Mio. $ auf 31,2 Mio. $:

Ein Klick auf das Bild vergrößert es.

In jedem Monat konnte Tambadana einen Gewinn erzielen. Im Januar 2026 sah die EBIT-Marge mit 7 % wieder deutlich besser aus.

Dass die Provisions (Rückstellungen für ausgefallene Kredite) im Januar 2026 so niedrig sind, könnte sich um einen Einmaleffekt handeln.

Weil die auditierten Geschäftsberichte erst nach einem abgeschlossenen Geschäftsjahr veröffentlicht werden, erhält man in den Management Reports ein gutes, aktuelles Bild, wie sich die wichtigsten Kennzahlen entwickeln.

Fingular erreicht in Indien operative Rentabilität in unter einem Jahr

Fingular, das Mutterunternehmen aller Kreditunternehmen bei Loanch, hat bekannt gegeben, dass TrustPaisa aus Indien in weniger als einem Jahr die operative Rentabilität erreichen konnte. Im Februar 2025 startete TrustPaisa mit der Kreditvergabe in Indien und konnte nun die operative Rentabilität erreichen.

Bei TrustPaisa können Einwohner aus Indien über die TrustPaisa-App direkt einen Kredit beantragen. Seit dem Start der App wurden über 2,5 Millionen Downloads verzeichnet. Damit hat Fingular in Indien bereits mehr als 1,2 Millionen aktive Kunden, 400.000 einzelne Konsumkredite sowie kumuliert über 35 Millionen $ an Konsumkrediten vergeben und ausgezahlt.

Der CEO von TrustPaisa setzt den Fokus 2026-2027 auf folgende Punkte:

• Stärkung des Kreditwesens durch KI-gestützte Risikomodelle
• Steigerung der Kundenbindung
• Erweiterung des Produktportfolios über die kurzfristige Konsumentenfinanzierung hinaus

Alle Kredite bei Loanch kommen vom Mutterunternehmen Fingular. Deshalb könnte es gut sein, dass es auch bald indische Kredite auf Loanch geben könnte.

Mein Ziel 2026 bei Loanch

Vor einigen Wochen habe ich mir ein neues Portfolio-Ziel für dieses Jahr von 17.500 € gesetzt. Daran hat sich nichts geändert. Da aktuell noch keine Einzahlungen möglich sind, gab es im März 2026 keine Einzahlung von mir. Im April will ich aber meinen Sparplan starten, sobald es wieder möglich ist, um mein Ziel zu erreichen.

Aktuell habe ich 13.018 € bei Loanch investiert:

Seit 1,5 Jahren bin ich bereits bei Loanch investiert. Es gibt zwar keinen Zweitmarkt, aber dafür sehr kurze Laufzeiten von nur 30 Tagen. Die Zinsen sind sehr hoch. Aktuell können Anleger in Kredite mit 15 % Zinsen investieren. Mit dem Loyalty-Bonus kann die Rendite noch weiter gesteigert werden.

Mein Asien-Investment bei Loanch

Die meisten P2P-Plattformen bieten Investitionen in Kredite aus Europa. Bei Loanch baue ich ein Asien-Portfolio auf, das unabhängig von Ereignissen in Europa ist. Damit bin ich besser diversifiziert.

Ich bin bereits mit über 13.018 € bei Tambadana (Kreditgeber aus Malaysia) auf Loanch investiert. So sieht mein Portfolio bei Loanch derzeit aus:

Meine bisherigen Zinseinnahmen bei Loanch

Aktuell erhalte ich pro Monat im Schnitt etwa 162 € Zinsen:

• 13.000 € * 15 % / 12 = 162 € pro Monat

Die Einnahmen schwanken jedoch von Monat zu Monat etwas:

Mit meinem Zielportfolio von 17.500 € würden die Zinsen pro Monat auf über 200 € ansteigen:

• 17.500 € * 15 % / 12 = 218 € pro Monat

Mit Cashback-Aktionen kann ich den Profit noch steigern. Loanch bietet regelmäßig neue Aktionen an.

Der reguläre Zinssatz bei Loanch beträgt zurzeit 15 %. Mit dem Treueprogramm erhalte ich auf alle Kredite 0,5 % mehr Zinsen auf mein gesamtes Portfolio, weil ich mehr als 10.000 € investiert habe.

Neuinvestitionen im Februar 2026

Im Februar 2026 wurden 6,5 Mio. € an neuen Investitionen bei Loanch getätigt. Neue Investitionen:

• Februar 2026: 6,5 Mio. €
• Januar 2026: 7,5 Mio. €
• Dezember 2025: 6,6 Mio. €
• November 2025: 6,3 Mio. €
• Oktober 2025: 5,23 Mio. €
• September 2025: 5,39 Mio. €

Diese neuen Investitionen kommen nicht von neuen Einzahlungen, sondern von Reinvestitionen aus Rückzahlungen bereits abgezahlter Darlehen.

Hier die monatlichen Zahlen, seitdem ich es verfolge:

Im Vergleich zum Vorjahresmonat konnte Loanch das Neukreditvolumen um mehr als 400 % steigern:

• Februar 2025: 1,18 Mio. € —> Februar 2026: 6,5 Mio. €

Die Gesamtsumme der Neuinvestitionen wird auch in Echtzeit auf der Darlehensgeber-Seite veröffentlicht. Somit ist es möglich, selbst zu überprüfen, ob sich die Zahlen nach jeder eigenen Investition erhöhen.

Bis Ende Februar 2026 haben Anleger insgesamt bereits mehr als eine Million Euro an Zinsen verdient.

Bereits über 2.800 € Profit bei Loanch

In den letzten 1,5 Jahren konnte ich 2.897 € Gewinn erzielen.

• 2.087,62 € Zinsen
• 809,75 € Belohnungen
• GESAMT: 2.897,37 €

Die Belohnungen stammen aus Cashback-Aktionen und dem Loyalitätsprogramm. Der Gewinn besteht aus den normalen, regelmäßigen Zinsen. Bei Loanch ist mein gesamtes Kapital stets über meinen Auto-Invest investiert.

Alle Kredite bei Loanch stammen aus dem asiatischen Raum und unterliegen einer 30-tägigen Rückkaufverpflichtung. Sollten Kredite länger als 30 Tage in Verzug geraten, kauft das Kreditunternehmen diese automatisch zurück.

Über meinen Werbelink: 1 % Bonus für neue Anleger und demnächst neue gute Cashback-Aktion

Alle Anleger können sich bereits auf eine gute Cashback-Aktion vorbereiten, die in Kürze starten wird. Wer noch nicht bei Loanch registriert ist, kann bereits Kapital bereithalten, denn über meinen Werbelink gibt es zusätzlich 1 % auf alle Investitionen der ersten 90 Tage.

Der Startschuss erfolgt, sobald wieder neue Einzahlungen möglich sind. Wer sich ganz normal über die Startseite von Loanch registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

Wenn ich heute neu starten würde, würde ich in den ersten 90 Tagen möglichst viel Kapital investieren, um den 1 %-Bonus maximal auszunutzen. Am besten zahlt man gleich in den ersten 90 Tagen die geplante Summe ein, um auf die gesamte Summe den Bonus zu erhalten.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P-Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Das neue Jahr 2026 startet bei mir mit einer guten Rendite von 17,6 % p.a. im Januar mit meinem P2P Portfolio.

Immer wieder werde ich gefragt, wie ich so hohe Rendite erzielen kann, da die Zinsen der meisten Plattformen ja gar nicht so hoch sind. Die Antwort darauf ist einfach: Durch viel Aktivität an den Zweitmärkten und viel Risiko, das ich eingehe, ist es mir möglich, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Nettorendite des P2P-Portfolios.

Die Prognose für Januar 2026 war: 12–17 %. Mit 19,4 % lag ich deutlich über meiner eigenen Erwartung.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose der nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

November 2025:	Dezember 2025:	Januar 2026:
+16,8 %	+15,4 %	+17,6 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +16,6 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: Februar 2026: März 2026: April 2026: 12-17 % 11-16 % 11-16 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist mit 16,6 % p. a. fast unverändert geblieben.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 11 % und 17 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im Januar 2026 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im Januar 2026:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im Januar 2026	Netto-Einnahmen
	+876,13 €	+0,13 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 19,52 €	+876,26 €
	+535,55 €	+291,89 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 11.207,29 €	+827,44 €
	+816,49 €	-0,00 €	+816,49 €
	+271,23 €	-0,00 €	+271,23 €
	+218,90 €	-0,00€ (Abschreibungen) -31,88 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+187,02 €
	+143,55 €	-0,00 €	+143,55 €
	+132,99 €	-0,00 €	+132,99 €
	+129,89 €	-0,00 €	+129,89 €
	+59,99 €	-0,00 €	+59,99 €
	+55,57 €	-0,00 €	+55,57 €
	+17,51 €	-0,00 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1066,00 €	+17,51 €
	+17,49 €	-0,00 €	+17,49 €
	+15,15 €	-0,00 €	+15,15 €

Neue Bestwerte hatte ich bei den Plattformen Ventus Energy (noch nie so viele Zinsen erhalten) und Asterra Estate (noch nie so viele Zinsen erhalten).

Mintos mit über 800 € Gewinn im Januar

Im Dezember 2025 hatte ich noch einen Verlust von 161,04 € bei Mintos* zu verzeichnen und im Januar 2026 jetzt einen sehr hohen Profit von 876 €. Der Profit kam dadurch zustande, weil ich Anleihen bei Mintos mit hohen Abschlägen erworben habe und andere Anleihen zu einem besseren Preis verkaufen konnte. Unter anderem diese Anleihen habe ich mit hohen Abschlägen gekauft:

• The Platform Group (Bis zu 23 % Abschlag)
• Flora Food Group (Sigma Holdco)

Mintos kauft diese Anleihen von den Unternehmen an der Börse bereits mit einem hohen Discount ein und plaziert diese dann mit einer kleinen Marge auf dem Erstmarkt ebenfalls mit einem Abschlag. Am 5. Januar 2026 ging es los mit 23 % Abschlag auf die „The Platform Group“ Anleihe.

Ich habe mein Mintos Portfolio aufgrund dieser hohen Rabatte umgeschichtet und habe immer mehr und mehr von diesen Anleihen gekauft. Hier einige meiner aktuell gehaltenen Anleihen:

Da diese Anleihen nicht zum Nennwert an der Börse notieren, bedeutet, dass diese Unternehmen sich gerade in einer schwierigen Lage befinden und die Investoren nicht bereit sind den vollen Preis zu bezahlen.

Ich habe darauf spekuliert das es nur eine kurzzeitige Übertreibung ist und das ich diese Anleihen nach einigen Wochen oder Monaten wieder zu einem besseren Preis verkaufen können werde.

Das Risiko ist natürlich sehr hoch, dass diese Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten kommen und die Anleihen nicht zurückzahlen können. Dann könnte es zu einem Totalverlust kommen. Dessen bin ich mir bewusst und gehe bewusst höhere Risiken ein.

„The Platform Group“ notiert auch mit Aktien an der Börse und da sehe ich auf einen Blick wie es um das Unternehmen gerade steht. In den letzten 5 Jahren ist der Aktienkurs um 90 % gesunken. In den letzten 12 Monaten ist der Aktienkurs um 65 % gesunken. Alleine an dieser Kennzahl sieht jeder, dass es sich bei dem Unternehmen um ein sehr hohes Risiko handelt. Meine Strategie ist also, möglichst diese Anleihen zu einem besseren Preis zu verkaufen oder, wenn sich die Situation des Unternehmens sichtlich bessert, die Anliehe bis kurz vor der Fälligkeit zu behalten. Da die Fälligkeit der Anleihe bereits im Jahr 2028 ist, sollte sich der Preis der Anleihe langsam nach oben bewegen, selbst wenn das Risiko gleich bleibt.

Bisher konnten die Zinsen der Anleihe bezahlt werden. Problematisch könnte es im Jahr 2028 werden, wenn die große Summe von 70 Mio. € der Anleihe fällig wird. Wenn die Refinanzierung nicht klappt, könnte das Unternehmen in Schwierigkeiten geraten, und Anleger könnten einen Totalverlust erleiden.

Das ist hier keine Kauf oder Verkaufsempfehlung für irgendeine Anleihe. Zu dem Zeitpunkt des Schreibens des Artikels bin ich noch investiert, werde aber wenn die Abschläge sinken, meine Anteile zum Verkauf einstellen.

Der Gewinn im Januar bei Mintos ist entstand, da ich zu sehr hohen Abschlägen gekauft hatte und teilweise zu geringeren Abschlägen verkaufen konnte. Zudem zahlen viele Anleihen bei Mintos nur alle drei Monate, und im Januar gab es mehrere Zahlungen. Ich kann also nicht jeden Monat nachhaltig diese Profite erwirtschaften. Nur wenn ich mein Anleihenportfolio immer weiter erhöhen würde und es mir gelingen würde, immer mit einer Marge wieder zu einem besseren Preis zu verkaufen.

Wer noch gar nicht bei Mintos registriert ist und es auch mal testen möchte, kann diesen Werbelink* für einen Neukundenbonus von bis zu 500 € nutzen. Mit dem Code „WEALTH26“ gibt es auf alle Investitionen bis 30.04.2026 diesen Bonus:

Mindestens müssen aber 1.500 € bis Ende April 2026 investiert werden, um 20 € Bonus zu erhalten. Bei 25.000 € Investment gibt es 500 € Bonus. Der Bonus wird am 10. August 2026 gutgeschrieben.

Immer weniger Ausfälle bei Finbee

Meine Ausfälle bei Finbee sinken weiter, weil ich keine neuen Ausfälle zulasse und ausgefallene Kredite vorher mit Verlust verkaufe. Ich hatte im Hoch mal über 30.000 € an Darlehen die mit mehr als 60 Tagen in Verzug waren:

Mittlerweile sind meine Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug auf 10.877 € gesunken. Mein Ziel in diesem Jahr wird es sein die Ausfälle auf unter 10.000 € zu bringen. Dafür werde ich weitere ausgefallene Kredite mit Verluste auf dem Zweitmarkt verkaufen. Bei gestorbenen Kreditnehmer ist es am schwierigsten, denn da reicht meist ein Abschlag von 80 % auch nicht aus das, damit jemand bereit ist diese Kredite zu kaufen. Obwohl ich einen Fall habe, bei dem die Ehefrau vertorben ist und der Mann seit mehreren Jahren pünktlich die Raten der verstorbenen Frau bezahlt.

Kürzlich habe ich mein Portfolio bei Finbee erhöht. Ich hatte darüber in mehreren Artikeln berichtet. Meine neue Strategie bei Finbee ist es faule Kredite ziemlich schnell zu verkaufen und keine neuen Ausfälle zuzulassen. Das klappt bisher sehr gut, wobei ich jetzt höhere Abschläge anbieten muss als noch vor einigen Monaten. Das werden aber normale Marktschwankungen sein.

Ich habe aktuell ein Portfolio von 50.000 € erreicht:

Mit Finbee konnte ich am meisten Zinsen verdienen. Seit über 10 Jahren bin ich Anleger und habe in der Zeit über 169.000 € an Zinsen erhalten. Verluste habe ich nur 4.425 € durch Zweitmarktverkäufe und nur 10.877 faule Kredite. Im schlimmsten Fall beträgt mein bisheriger Gewinn also:

• 169.500 € Zinsen erhalten
• -4.425 € Verluste durch den Zweitmarkt
• -946 Gebühren
• -10.877 € Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug
• GESAMTGEWINN: 153.252 €

Nirgendwo anders habe ich so viele Zinsen erhalten als bei Finbee. Neue Anleger erhalten über diesen Link* 1,5 % Bonus auf alle Investments der ersten 60 Tage.

Mein Investment bei Ventus Energy

Derzeit bin ich mit über 52.000 € bei Ventus Energy investiert. Ich habe schon über 12.500 € an Gewinn erwirtschaften können und habe bisher den vorzeitigen Ausstieg noch nicht genutzt.

So sieht mein Portfolio derzeit aus:

Eventuell werde ich mein Portfolio demnächst reduzieren, da noch kein Geschäftsbericht vom Jahr 2024 veröffentlicht wurde. Dieser soll voraussichtlich erst im Mai/Juni 2026 fertig sein und veröffentlicht werden. Grund dafür sind Verzögerungen beim Auditor „Rödl“. Ursprünglich wurde der Bericht für das erste Quartal 2026 angekündigt. Ventus Energy betont, dass alle angeforderten Unterlagen dem Auditor vorliegen, sich die Fertigstellung jedoch verzögert.

Ich habe noch eine Investition von etwa 15.000 €, die ich ohne Cashback-Einbehalt an andere Anleger zum Verkauf stellen kann. Wer ganz früh investiert hat, kann den damals erhaltenen Cashback selbst bei Nutzung des Early Exits behalten. Ich würde dann aber den Loyalty Bonus von 1 % auf alle meine Investments für 6 Monate verlieren. Deswegen bin ich mir noch nicht sicher.

Bei guten Neuigkeiten von Ventus Energy, wie eine Refinanzierung von Banken, neuen Senior Krediten oder weiteren guten Nachrichten, werde ich vielleicht auch gar nicht reagieren und nichts verkaufen.

Ich hatte mir selber bis Ende März eine Deadline gesetzt, dass ich bis dann entscheiden will, wie es weiter geht. Vielleicht warte ich auch noch bis zur Invest-Messe in Stuttgart. Sie findet am 17+18. April 2026 statt, und dort werden auch Mitarbeiter von Ventus Energy vor Ort sein, mit denen man sich austauschen kann.

Gleichzeitig sehe ich auch gute Chancen. Immer wieder tauchen auf dem Zweitmarkt Kredite auf mit 18 % und 19,2 % Zinsen von anderen Anlegern auf. Da sehe ich auch gute Möglichkeiten, meine bestehenden Kredite mit 17 % Zinsen zu verkaufen und dafür höher verzinste Kredite zu kaufen. Im besten Fall könnte ich alle meine bestehenden Kredite verkaufen und dafür die am höchsten verzinsten Kredite mit 19,2 % Zinsen kaufen.

Vorteil sind nicht nur höhere Zinsen, sondern auch bessere Liquidität. Denn Kredite mit höheren Zinsen werden im Falle eines Verkaufs von Anlegern am schnellsten abgekauft.

Aus Transparenzgründen will ich darauf hinweisen, dass ich zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels, Aktien von Ventus Energy halte.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es auf lange Sicht nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind, ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich zu 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust gebucht.

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite in Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug +0,00 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	91,6 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +1,8 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben 33 € in Kredite in Philippinen in Verzug +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,2% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen waren im Januar 2026 negativ und hatten einen Anteil von -7 %. Das bedeutet, meine Ausfälle sind insgesamt wieder gesunken.

Beispiel:

—> +70 € durch Abschreibungen insgesamt auf allen Plattformen
—> 1.000 € Gewinne insgesamt auf allen Plattformen
—> Nettogewinn: 1.070 €

Bei einem Wert von 100 % würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen wegfallen, und die Rendite würde 0 % betragen. Bei einem Wert von über 100 % wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil, desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im Januar 2026 eine Rendite von +0,8 %. Auf das Jahr gesehen sind das +9,6 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im Januar 2026 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/-verlusten eine Rendite von +19,4 % p. a. erzielt.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende Januar 2026 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.099 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 524 Punkte

Mit meiner Investition seit 15 Jahren liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World! In 15 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verzehnfachen (Von 100 Punkten auf über 1.000 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Wann kommt der nächste Ausfall in meinem Portfolio?

Durch meine aktive Anlage in P2P Plattformen ist mir ein guter Start ins Jahr mit 17,6 % Rendite gelungen.

Da ich sehr große Risiken eingehen, ist es nur eine Frage der Zeit, wann ich von einem Ausfall betroffen sein werde. Bisher sehe ich noch keine Ausfälle in Sichtweite, aber es kann auch ganz plötzlich kommen, dass eine P2P Plattform von heute auf morgen nicht erreichbar ist und es damit zu einem Teilausfall oder Totalausfall kommen könnte.

Dies versuche ich zu vermeiden, indem ich meine Investitionen auf mehrere Plattformen streue, sodass ein Ausfall auf einer Plattform durch die Einnahmen der anderen Plattformen aufgefangen werden kann.

Auch wenn für mich das Rendite/Risiko-Verhältnis nicht mehr stimmt, versuche ich meine Investitionen zu verkaufen oder meine Investitionen auslaufen zu lassen.

Wie mein Portfolio im Februar 2026 performt hat, werde ich in Kürze in meinem nächsten Monatsbericht berichten.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.