Seit über 4 Jahren investiere ich auf Fagura* in Kredite an kleine Unternehmen aus Moldawien. Mein letzter Artikel zu Fagura ist schon länger her und stammt aus dem April 2023. Seitdem hat sich vieles getan. Mir war es möglich, seit Beginn 21 % Rendite pro Jahr zu erzielen. Mittlerweile habe ich bereits Kreditrückzahlungen von mehr als einer halben Million Euro erhalten.

So sieht derzeit mein Dashboard aus:

Derzeit habe ich 108.630 € auf der Plattform (91.500 € in Kredite investiert und 17.100 € frei verfügbar). Von allen 2.436 aktiven Anlegern liege ich bei den Gesamtinvestitionen auf Platz 3. Auf Platz 1 liegt Fagura selbst. Sie investieren manchmal selbst in Kredite, wenn diese nicht vollständig finanziert werden, und stellen diese später auf dem Zweitmarkt zum Verkauf.

500.000 € an Krediten wurden mir bereits zurückgezahlt (Tilgung und Zinsen).

Bei Fagura gibt es keine Rückkaufverpflichtung. Alle Kredite können ausfallen, wenn die dahinterstehenden Unternehmen diese nicht zurückzahlen. Deshalb erhalten alle Kredite ein Rating.

Meine Investitionen nach Risiko-Rating (A bis G)

Den größten Anteil (30 %) habe ich in Kredite mit dem Rating D investiert.

Die Zinsen in meinem Portfolio bewegen sich aktuell zwischen 16,9 % und bis zu 38,9 % pro Jahr. Das sind meine 10 am höchsten verzinsten Kredite in meinem Portfolio:

Auch Kredite mit über 30 % Zinssatz werden pünktlich zurückgezahlt.

Wenn ich mir meine bereits zurückgezahlten Kredite anschaue, konnte ich auch bei vielen Problemkrediten noch eine positive Rendite erzielen, weil die erhaltenen Zinsen höher ausfielen als die späteren Verluste bei einem Verkauf:

Der XIRR weicht nach unten vom Zinssatz ab, wenn ich diese Kredite mit Verlust an andere Anleger verkauft habe.

Bis zu 92 % tatsächliche Jahresrendite

Bei sehr kurzen Laufzeiten gab es sogar Renditen von bis zu 92 %:

Nach etwas mehr als einem Monat hat der Kreditnehmer den Kredit vorzeitig zurückgezahlt. Wenn Kreditnehmer einen Kredit bis zur nächsten Rate zurückzahlen, müssen die vollen Zinsen für diesen Zeitraum gezahlt werden. Somit musste der Kreditnehmer für 2 Monate Zinsen zahlen, obwohl der Kredit nur etwas mehr als einen Monat lief. So konnte ich sogar über 90 % Rendite erzielen.

Das war auch meine Strategie:

Beim ersten Kredit begrenzt Fagura meist die Kreditsumme, die Unternehmen erhalten können. Den Unternehmen wird nach einigen bezahlten Raten angeboten, einen neuen Kredit mit höheren Kreditsummen aufzunehmen. Somit wurde der erste Kredit sehr oft nach kurzer Zeit zurückgezahlt, damit die Unternehmen sofort danach höhere Kreditsummen beantragen konnten.

Das habe ich ausgenutzt, denn ich habe gesehen, dass viele Unternehmen nach nur wenigen Monaten sowieso refinanzieren. Dadurch sinkt das Risiko, dass diese in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wenn jederzeit die Möglichkeit besteht, den Kredit aufzustocken.

Seit 4 Jahren 21 % Rendite nach allen Ausfällen und Gebühren

Fagura zeigt mir eine Rendite von 20,97 % pro Jahr an. Wenn ich selbst mit der XIRR-Formel prüfe, komme ich auf 21,30 % Rendite pro Jahr.

Dazu gebe ich in die Formel alle meine Einzahlungen, Auszahlungen und meinen Portfoliowert ein und sehe dann die bisherige Rendite zum Stichtag.

Normalerweise zeigen die Plattformen häufig niedrigere Renditen an, als wenn man selbst nachrechnet. Bei Fagura liegt meine selbst berechnete Rendite sogar höher als die angezeigte. Das bedeutet, Fagura rechnet auch nicht investiertes Guthaben in die Renditeberechnung mit ein.

Wenn ich alle meine Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug zu 100 % als Verlust abschreibe, verringert sich die Rendite nur geringfügig auf 21,18 % pro Jahr.

Sehr oft habe ich relativ viel frei verfügbares Kapital, wie auch jetzt mit über 17.000 €, was die Rendite noch einmal nach unten zieht. Eigentlich liegt die Rendite sogar über 22 % pro Jahr, da ich die einbehaltene Quellensteuer ebenfalls berücksichtigt habe. Die Quellensteuer von 12 % wurde erst im November 2025 eingeführt.

Ergebnis nach 4 Jahren: 87.200 € Zinsen = 72.470 € Nettogewinn

Das sind meine Zahlen nach 4 Jahren:

• +87.200 € Zinsen erhalten
• -5.140 € Anlegergebühr
• -9.590 € Verluste durch Zweitmarktverkäufe, Zweitmarktgebühren und Inkassoverkäufe von Fagura
• Gewinn: +72.470 €

Die Zahlen entsprechen der aktuellen Situation, denn 88 % meines Portfolios befinden sich nicht im Verzug:

Nur 475 € (= 0,52 %) aller Kredite befinden sich seit mehr als 60 Tagen in Zahlungsverzug. Ich habe also ein sehr gesundes Portfolio. Ich versuche regelmäßig meine Kredite in Verzug mit einem Abschlag an andere Anleger zu verkaufen.

Die meisten Kredite laufen 3 Jahre:

Vor Kurzem wurden neue Laufzeiten von 60 Monaten eingeführt. Dieser Anteil dürfte auch in meinem Portfolio ansteigen.

Meine Strategie bei der P2P-Anlage seit 15 Jahren

Meine Strategie besteht darin, relativ früh in P2P-Plattformen einzusteigen und zu investieren. Wenn eine Plattform noch neu ist, gibt es meist höhere Renditen. Im Gegenzug ist das Risiko dementsprechend deutlich höher, wenn man in eine neue Plattform investiert. Genauso habe ich es mit Fagura gemacht. Im Jahr 2022 haben viele Anleger Fagura bewusst gemieden. Fagura war noch sehr klein und Moldawien grenzt an die Ukraine, wobei damals noch niemand wusste, wie sich der Krieg weiterentwickeln würde. Da Fagura aber immer sehr transparent war und viele Daten veröffentlicht hat, bin ich dieses hohe Risiko bewusst eingegangen.

In den ersten Monaten habe ich nicht gewagt, viel zu investieren. Als ich gemerkt habe, dass sehr wenige Kredite ausfallen und gleichzeitig sehr hohe Zinsen fließen, habe ich mein Portfolio sehr schnell deutlich erhöht:

Es gab nur sehr wenige Kreditangebote. Fagura hat mir dann die maximale Investitionsgrenze pro Kredit von 500 € auf 2.500 € erhöht. So habe ich in alle Kredite die für mich maximal mögliche Summe investiert.

In den letzten Monaten sinkt mein Portfolio

Leider hat Fagura die maximal mögliche Investition pro Kredit wieder auf 500 € beschränkt. Da nicht sehr viele neue Kredite auf den Markt kommen, kann ich die Rückflüsse nicht mehr vollständig reinvestieren und muss Kapital abziehen. Die Beschränkung gilt leider auch für den Zweitmarkt. Selbst bei sehr guten Angeboten kann ich nicht zukaufen, wenn ich bereits Anteile im Wert von 500 € oder mehr besitze.

Der Erstmarkt:

Auf dem Erstmarkt gibt es aktuell 10 Kredite:

Kredite verbleiben maximal 14 Tage auf dem Erstmarkt. Nicht alle Kredite werden vollständig finanziert, weil Fagura dafür noch zu wenige Anleger hat. In so einem Fall erhält das Unternehmen nur den Teilbetrag des Kredits ausgezahlt.

Noch sehr neue Unternehmen erhalten bei Fagura nicht gleich die höchste Kreditsumme. Wenn einige Raten bezahlt wurden, können Unternehmen aus Moldawien höhere Kreditsummen von bis zu 30.000 € beantragen. Das führt dazu, dass viele Unternehmen zum Beispiel zuerst einen Kredit über 10.000 € erhalten, diesen bereits nach wenigen Monaten aufstocken und dann auf 20.000 € refinanzieren. Anschließend folgt die aktuelle Höchstsumme von 30.000 €.

Unternehmen, die bereits aus früheren Darlehen bekannt sind, werden mit „Returning Client“ markiert.

Die Unternehmen sind in verschiedenen Bereichen tätig. In diesen Bereichen sind die aktuell offenen Kredite vergeben:

• Vertrieb von Kosmetikprodukten
• Herstellung und Verkauf von maßgefertigten Möbeln
• Verkauf von Elektrowerkzeugen und Gartengeräten
• Vermietung von Autos
• Verkauf von Autopflegesets
• Herstellung und Vermietung von Cocktailbars
• Einzelhandel mit Eisenwaren, Glaswaren und Farben in Fachgeschäften
• Einzelhandelsverkauf über Stände, Kioske und Märkte
• Reparatur von Autozylindern sowie Außen- und Innenaufbereitung
• Bildungs-Dienstleistungen für Kinder
• Effizienter Import von Sandwichpaneelen

Warum zahlen Unternehmen so hohe Zinsen?

Es handelt sich um sehr kleine Unternehmen in Moldawien. Diese erhalten bei Banken keinen Kredit, weil sie noch zu klein sind, erst neu gegründet wurden und noch keine erfolgreiche Historie vorlegen können. Banken fordern eine gewisse Größe und ein paar Jahre stabile Geschäftszahlen.

Außerdem würde es sich für die meisten Banken nicht lohnen, so kleine Kredite zu vergeben. Die Kreditprüfung kostet zu viel, und die Banken wollen möglichst sichere Kreditnehmer. Sie vergeben daher erst Kredite an Unternehmen, wenn diese eine gewisse Größe erreicht haben.

Diese kleinen und neuen Unternehmen wenden sich dann nicht mehr an Banken, sondern an Nichtbanken-Unternehmen, die Unternehmensdarlehen zu höheren Zinsen vergeben.

Zweitmarkt für alle Kredite

Zu Beginn konnte man nicht alle Kredite anderen Anlegern zum Verkauf anbieten, sondern nur Kredite, die bis zu 60 Tage in Verzug waren. Mittlerweile können auch ausgefallene Kredite gekauft und verkauft und somit unter Anlegern gehandelt werden.

Es gibt folgende Beschränkungen auf dem Zweitmarkt:

• Kredite ohne Verzug können mit einem Abschlag zwischen 0 % und 99 % verkauft werden.
• Kredite mit 4 bis 30 Tagen Verzug können mit einem Abschlag zwischen 10 % und 99 % verkauft werden.
• Kredite mit 31 bis 60 Tagen Verzug können mit einem Abschlag zwischen 25 % und 99 % verkauft werden.
• Kredite mit über 60 Tagen Verzug können mit einem Abschlag zwischen 50 % und 99 % verkauft werden.
• Kredite, die sich in der Zwangseintreibung befinden (Forced Collection), können mit einem Abschlag zwischen 75 % und 99 % verkauft werden.

Damit sollen Käufer auf dem Zweitmarkt geschützt werden, damit sie keine ausgefallenen Kredite zu überhöhten Preisen kaufen.

So sieht der Zweitmarkt gerade aus:

Mehrere Gebühren

Fagura ist ein Kreditmarktplatz und verdient an den Gebühren von Kreditnehmern und Anlegern.

Es gibt mehrere Gebühren für Anleger.

• Investor-Servicegebühr in Höhe von 2,5 %: Von allen Rückzahlungen (Kapital + Zinsen) werden 2,5 % einbehalten. Bei mir entspricht das 5,5 % der insgesamt erhaltenen Zinsen. Beispiel: Kredit mit 20 % Bruttozinsen pro Jahr. Nach Abzug der Anlegergebühren verbleiben 18,9 % Nettozinsen pro Jahr.
• Zweitmarktgebühr bei erfolgreichem Verkauf von 2,5 %. Beispiel: Kredit über 100 € mit 0 % Abschlag: Ich erhalte nach Abzug der Zweitmarktgebühr 97,50 €.
• Auszahlungsgebühr von 1 €. Jede Auszahlung kostet 1 €.

So hat sich Fagura seit dem Jahr 2019 entwickelt:

Fagura begann mit unbesicherten Konsumkrediten. Später wurden Unternehmenskredite neu eingeführt:

Vergebene Kredite im Jahr 2019: 0,04 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2020: 0,24 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2021: 0,83 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2022: 1,35 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2023: 2,3 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2024: 4,5 Mio. €

Vergebene Kredite im Jahr 2025: 6,6 Mio. €

Vergebene Kredite im ersten Halbjahr 2026: 3,6 Mio. €

Ich habe bereits 2 Artikel hier auf dem Blog über Fagura veröffentlicht:

• Januar 2023: 1.783 € investiert
• April 2023: 9.870 € investiert

Kredite, die ausfallen, werden an ein Inkassounternehmen verkauft

Fagura verkauft automatisch Kredite an ein Inkassounternehmen, wenn die Zahlungen für mehrere Monate ausbleiben. Ich hatte bisher nur wenige solche Fälle, da ich bereits zuvor versucht habe, die Kredite zu verkaufen. In meinen wenigen Fällen wurden Anlegern zwischen 29 % und 41 % der Kreditsumme der ausgefallenen Kredite zurückgezahlt. Das entspricht Verlusten für Anleger zwischen 59 % und 71 %.

Fagura Prime – Kapital jederzeit verfügbar – ohne Kreditausfälle

Fagura hat ein Produkt mit festen Laufzeiten und ohne Kreditausfälle entwickelt:

• 1 Jahr: 7,5 % Rendite
• 2 Jahre: 8,5 % Rendite pro Jahr
• 3 Jahre: 8,75 % Rendite pro Jahr
• 4 Jahre: 9 % Rendite pro Jahr

Bei diesem Produkt überlassen Anleger Fagura das Kapital zu einer festen Rendite. Im Hintergrund investiert Fagura das Kapital in Kredite mit höheren Zinsen und treibt bei Ausfällen die ausstehenden Beträge ein.

Der Vorteil ist, dass man in normalen Marktphasen jederzeit über das Kapital verfügen kann. Die Gebühr für eine vorzeitige Auszahlung beträgt einmalig 2,5 %. Wenn allerdings viele Anleger gleichzeitig die vorzeitige Auszahlung nutzen, kann Fagura eventuell nicht alle Auszahlungen sofort vornehmen, sondern müsste die Anfragen nach und nach abarbeiten, wenn die tatsächlichen Rückflüsse der Kredite zurückkommen.

Ich nutze Fagura Prime derzeit nicht. Ich habe kein Problem damit, die Risiken von Kreditausfällen auf mich zu nehmen. Dafür erhalte ich in normalen Zeiten eine deutlich höhere Rendite.

Fagura Rumänien mit negativer Rendite

Fagura hat 2 separate P2P-Plattformen:

• Fagura.com = Kredite an Unternehmen aus Moldawien
• Fagura.ro = Kredite an Unternehmen aus Rumänien

Beide Plattformen sind nahezu identisch, jedoch muss man sich separat einloggen und investieren.

Als Fagura neu in Rumänien gestartet ist, war ich sehr positiv gestimmt, weil es in Moldawien so gut gelaufen ist. Ich war von Anfang an dabei. Leider war die Kreditprüfung zu Beginn nicht ausreichend. Ich habe bewusst in die risikoreichsten Kredite investiert. Sehr viele Kredite sind ausgefallen. Ich habe dann mein Investment in Rumänien pausiert.

So sieht mein Dashboard bei Fagura Rumänien gerade aus:

Mittlerweile hat Fagura die Kreditprüfung in Rumänien laut eigenen Angaben stark verbessert, sodass die Ausfallquoten gesunken sind. Deswegen habe ich wieder begonnen, mit kleinen Summen (25 € pro Kredit) in neue Kredite zu investieren.

Die ersten ausgefallenen Kredite wurden im Juli 2026 für 11 bis 27 % des Wertes an ein Inkassounternehmen verkauft. Anleger mussten also bis zu 89 % Verlust hinnehmen.

Ich habe also deutlich bessere Erfahrungen mit Fagura in Moldawien gemacht als mit Fagura Rumänien.

Regulierung

Fagura begann ohne Regulierung und wurde dann im Laufe des Betriebs in der Republik Moldau als lizenzierter Anbieter von Schwarmfinanzierungsdiensten reguliert. Die Nationale Kommission für den Finanzmarkt (CNPF – Comisia Națională a Pieței Financiare) ist nun zuständig. Außerdem wurde die Zulassung für den rumänischen Markt erteilt.

12 % Steuereinbehalt werden in der Steuererklärung voll angerechnet

Fagura behält von allen Zinsen 12 % Quellensteuer ein. In Deutschland ansässige Anleger können über die Abgabe einer Steuererklärung (Anlage KAP) ihre bereits von Fagura einbehaltenen Steuern vollständig anrechnen lassen. Dann werden die vollen 12 % über das Doppelbesteuerungsabkommen angerechnet. Dann sind nicht mehr die üblichen ca. 26 % Steuern fällig, sondern nur noch der Rest von 14 %.

Moldawien wird als Land hochspekulativ bewertet

Moldawien wird von den Ratingagenturen als hochspekulativ bewertet (BB- / Ba3). Das bedeutet, dass eine extreme Anfälligkeit für geopolitische Störungen durch den Ukraine-Krieg besteht. Daneben gibt es noch den Transnistrien-Konflikt.

Die Entwicklung wirkt sich auch auf kleine Unternehmen aus. Steigen die Kosten oder schrumpft die Wirtschaft, wirkt sich dies auch auf die Unternehmen aus, die bei Fagura einen Kredit erhalten haben. Das könnte dazu führen, dass mehr Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, Kredite ausfallen und Anleger höhere Verluste erleiden.

Ich wusste von Anfang an, wie hoch das Risiko ist.

Meine Überlegung war und ist: Falls ich eine negative Entwicklung in Moldawien sehe, kann ich meine Kredite mit einem Abschlag zum Verkauf an andere Anleger einstellen und so mein Fagura-Portfolio verringern oder komplett aussteigen. Ohne Zweitmarkt würde ich niemals so viel investieren, weil ich auf kurzfristige Ereignisse nicht reagieren könnte.

Keine Anlageempfehlung

Dieser Artikel ist wie jeder andere Artikel auf meinem Blog keine Anlageempfehlung. Stattdessen schreibe ich über meine Erfahrungen mit P2P-Plattformen. Wie bei jeder anderen P2P-Plattform gibt es auch bei Fagura ein Totalverlustrisiko. Auch wenn ich bisher gute Erfahrungen mit Fagura Moldawien gemacht habe, bedeutet das nicht, dass es auch so weitergehen wird. Die Ausfälle könnten sich häufen und Anleger könnten Verluste erleiden. Sogar ein Totalverlust ist möglich. Ich gehe dieses Risiko immer bewusst ein und bin nicht schockiert, wenn eine oder mehrere Plattformen in Schwierigkeiten geraten und ich Verluste erleide. Das lässt sich nicht vermeiden. Das Ziel ist natürlich, ohne Verluste zu bleiben, aber bei mehreren Plattformen lassen sich Verluste nicht vollständig vermeiden.

Auch wenn ich mit Fagura zufrieden bin, teile ich meine P2P-Anlage auf mehrere Plattformen auf und investiere immer nur einen Teil meines Kapitals in eine Plattform. Denn jede Plattform kann jederzeit vollständig ausfallen.

Vergangene Renditen sind keine Garantie dafür, dass es so weiterläuft. Fagura ist selbst noch nicht profitabel und muss noch wachsen, um die Gewinnzone zu erreichen. Wenn das nicht gelingt, wäre Fagura auf weiteres Kapital angewiesen, um die Plattform weiterzuführen.

Neue Anleger erhalten über meinen Werbelink 30 € Startbonus

Wer sich über meinen Werbelink* neu bei Fagura registriert und mindestens 250 € in Kredite investiert, erhält automatisch einen Startbonus von 30 € von Fagura.

So geht es jetzt weiter

Leider kann ich nicht alle meine Rückflüsse reinvestieren, da Fagura das maximale Investment pro Kredit begrenzt hat. Deswegen bin ich gezwungen, mein Portfolio weiter zu reduzieren, weil es einfach nicht genügend Kredite gibt. Ich würde gerne mehr investieren, aber das ist nun nicht mehr möglich.

Vielleicht schafft es Fagura, weiter zu wachsen und mehr Kredite zu vermitteln. Ich vermute, dass 21 % Rendite nach Ausfällen in der Zukunft so nicht mehr möglich sein werden. Die Zinsen sind mittlerweile gesunken. Außerdem kann ich meine Kredite in Verzug nicht mehr so einfach wie am Anfang auf dem Zweitmarkt verkaufen. Deswegen vermute ich, dass meine Rendite in Zukunft geringer ausfallen wird als in den ersten vier Jahren.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

In diesem Artikel schaue ich auf meine Rendite im Monat Mai 2026:

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Nettorendite des P2P-Portfolios.

Die Prognose für den Monat Mai 2026 lag bei 13-18 %. Mit 17,6 % lag ich im oberen Bereich meiner Erwartungen.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose für die nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

März 2026:	April 2026:	Mai 2026:
+13,4 %	+16,0 %	+17,6 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +15,7 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: Juni 2026: Juli 2026: August 2026: 13-18 % 12-17 % 11-16 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 15,7 % p.a. leicht gestiegen.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 11 % und 18 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im Mai 2026 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im Mai 2026:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im Mai 2026	Netto-Einnahmen
	1.444,19 €	-77,50 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 167,50 €	+1.366,69 €
	+558,91 €	+801,66 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 9.916,62 €	+1.360,57 €
	+1.207,86 €	-0,00 €	+1.207,86 €
	+410,87 €	-0,00 €	+410,87 €
	+298,88 €	-0,00 €	+298,88 €
	+242,99 €	-0,00 €	+242,99 €
	+230,77 €	-0,00 €	+230,77 €
	+208,98 €	-0,00 €	+208,98 €
	+141,75 €	-0,00 €	+141,75 €
	+137,33 €	-0,00 €	+137,33 €
	+134,82 €	-0,00 €	+134,82 €
	+75,47 €	+2,48 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 20,08 €	+77,95 €
	+165,22 €	-0,00€ (Abschreibungen) -89,37 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+75,85 €
	+58,08 €	-0,00 €	+58,08 €
	+54,84 €	-0,00 €	+54,84 €
	+25,47 €	+0,00 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1.058,73 €	+25,47 €
	+19,92 €	-0,00 €	+19,92 €

Bei gleich 3 P2P-Plattformen konnte ich über 1.000 € Einnahmen in nur einem Monat erzielen (unter anderem bei Finbee und Nectaro).

Neue Bestwerte hatte ich bei Indemo, Devon und Stock.Estate, denn noch nie hatte ich bei diesen Plattformen in einem Monat so viele Zinsen erhalten.

1.000 € Cashback bei Nectaro erhalten

Immer wieder mache ich bei guten Cashback-Aktionen mit. Im Mai habe ich den maximalen 1.000 € Bonus bei Nectaro* erhalten. Die Aktion lief im April 2026 mit bis zu 4 % Bonus. Ich hatte insgesamt 25.100 € eingezahlt und investiert:

Die Aktion lief nur für einen Zeitraum von 11 Tagen, also nicht lange genug, um zu reagieren. Ich habe im Normalfall immer Liquidität gerade für solche Aktionen und so konnte ich relativ kurzfristig bei der Aktion mitmachen und die maximalen 1.000 € verdienen.

Ich habe in sehr kurze Laufzeiten investiert. Bereits in wenigen Monaten werden meine Investitionen fällig:

Je nachdem, wie dann die Situation ist, werde ich die Rückflüsse reinvestieren oder mir auszahlen lassen.

So sieht mein Dashboard gerade aus:

Insgesamt habe ich schon über 8.200 € Einnahmen bei Nectaro erhalten. Die Bonuszahlungen (Rewards) sind sogar höher als die regulären Zinsen, weil ich bei fast allen Cashback-Aktionen mitgemacht habe.

Der Bonus wurde für den 15. Mai 2026 angekündigt und wurde sogar schon 2 Tage früher gutgeschrieben:

Zusätzlich habe ich bei Nectaro im Mai 2026 noch 207,86 € normale Zinsen erhalten, sodass meine gesamten Einnahmen 1.207,86 € betrugen.

Für neue Anleger auf Nectaro gibt es über meinen Werbelink* 1 % Bonus auf die durchschnittliche Investitionssumme der ersten 30 Tage nach Registrierung.

Wie bei allen P2P-Investments besteht auch bei Nectaro grundsätzlich ein Ausfallrisiko bis hin zum Totalverlust. Deswegen investiere ich bei Nectaro nur einen Teil meiner P2P-Anlage. Wenn eine P2P-Plattform in Schwierigkeiten gerät und ausfällt, habe ich noch andere Plattformen im Portfolio, die mir weiterhin Rendite bringen.

Über 86.000 € Zinsen auf der noch nicht veröffentlichten Plattform erhalten

Die höchsten Einnahmen konnte ich im Mai 2026 bei einer Plattform erzielen, deren Namen ich demnächst veröffentlichen werde. Ganze 1.366,69 € an Einnahmen konnte ich im Mai 2026 bei dieser P2P-Plattform erzielen. Damit habe ich insgesamt bereits über 86.000 € Zinsen nur bei dieser einen P2P-Plattform erhalten. In den nächsten Tagen werde ich einen Artikel über meine Erfahrungen mit dieser Plattform veröffentlichen.

Sehr guter Monat bei Finbee (Über 1.300 € Einnahmen)

Seit fast 11 Jahren investiere ich bei Finbee* in unbesicherte Konsumkredite aus Litauen. Meine Kreditausfälle sind in nur einem Monat um 801,66 € gefallen. Da ich diese Kredite schon zu 100 % als Verlust in der Vergangenheit abgeschrieben habe, werden sie nun als zusätzliche Einnahme verbucht.

Zusammen mit den regulären Einnahmen von 558,91 € verbuchte ich somit Gesamteinnahmen von 1.360,57 €.

Ich vermeide aktuell neue Ausfälle, indem ich Kredite, die sich im Verzug befinden, auf dem Zweitmarkt an andere Anleger verkaufe. Dafür muss ich zwar Verluste hinnehmen, habe dafür aber ein sauberes Portfolio mit einem Durchschnittszins von derzeit über 18 %.

Mittlerweile habe ich bei Finbee bereits insgesamt 174.000 € an Zinsen erhalten. Ich habe bereits mehr Zinsen erhalten, als derzeit auf der Plattform investiert ist. Selbst wenn die Plattform komplett ausfallen sollte, kann ich nicht mehr mit Verlust aus Finbee rausgehen.

In meiner Renditeberechnung rechne ich sehr pessimistisch, denn ich schreibe Kredite innerhalb von 10 Monaten als Verlust ab, sobald diese seit 60 Tagen in Verzug sind.

Nirgendwo anders habe ich so viele Zinsen erhalten wie bei Finbee. Neue Anleger erhalten über diesen Link* 1,5 % Bonus auf alle Investments der ersten 60 Tage.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es auf lange Sicht nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind, ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich zu 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust gebucht.

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite im Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug +0,00 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	83,6 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +3,9 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	21,6 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +11,6 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	90,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +2,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot, Crowdpear, Income Marketplace	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen lagen im Mai 2026 negativ bei einem Anteil von -12 %. Das bedeutet, dass meine Gesamtausfälle gesunken sind.

Beispiel:

—> +120 € durch Abschreibungen insgesamt auf allen Plattformen
—> 1.000 € Gewinne insgesamt auf allen Plattformen
—> Nettogewinn: 1.120 €

Bei einem Wert von 100 % würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen wegfallen, und die Rendite würde 0 % betragen. Bei einem Wert von über 100 % wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil, desto besser.

Seit 15 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im Mai 2026 eine sehr starke Rendite von +5,0 %. Auf das Jahr hochgerechnet wären das +60,0 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im Mai 2026 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/-verlusten eine Rendite von +17,6 % p. a. erzielt.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende Mai 2026 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.158 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 579 Punkte

Mit meiner Investition über die letzten 15 Jahre liege ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World! In 15 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verelffachen (von 100 Punkten auf über 1.100 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

So stark verringert der Ausfall von Ventus Energy meine Rendite

Bei laufenden Investments nehme ich keine Abschreibungen vor, obwohl die P2P-Anlage bei risikoreichen P2P-Plattformen erfolgt. Sobald es Probleme gibt, zum Beispiel Zahlungsverzögerungen, beginne ich innerhalb von 2 Monaten mit der Abschreibung als Verlust. Selbst wenn ich persönlich bei einer Plattform davon ausgehe, dass kein Verlust entstehen wird, will ich mir meine P2P-Anlage nicht schönrechnen, sondern lieber realistisch bleiben und relativ schnell mit der Abschreibung beginnen.

Lieber rechne ich zu pessimistisch und freue mich, dass doch noch Zahlungen kommen, als dass ich zu lange an etwas festhalte und es mir schönrechne.

Bei Ventus Energy stehen bei mir ca. 20.000 € im Risiko. Da sich Ventus Energy in der Abwicklung befindet, starte ich ab August 2026 mit der Abschreibung über 20 Monate. Ich werde also in etwa 1.000 € jeden Monat als Verlust abschreiben.

Meine monatlichen Renditen werden 20 Monate lang etwa um 2,5 Prozentpunkte niedriger ausfallen als ohne Abschreibung von Ventus Energy.

• 2026: Jahresrendite ca. um 1,0 Prozentpunkte niedriger (5 Monate Abschreibung)
• 2027: Jahresrendite ca. um 2,5 Prozentpunkte niedriger (12 Monate Abschreibung)
• 2028: Jahresrendite ca. um 0,6 Prozentpunkte niedriger (3 Monate Abschreibung)

Im März 2028 hätte ich dann mein gesamtes Ventus-Energy-Investment bereits komplett abgeschrieben. Sollte es dann noch Rückzahlungen von Ventus Energy geben, buche ich die Rückflüsse wieder zu 100 % als Einnahmen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels halte ich 0,67 % der Anteile an der „VENTUS Employee and Partnerships Stock Options OÜ“. Diese Gesellschaft hält wiederum 15 % an der Ventus Energy Group OÜ.

Ausblick:

In den ersten 5 Monaten des Jahres 2026 beträgt meine P2P-Anlage-Rendite 16,2 % pro Jahr. Das ist niedriger als in den vorangegangenen Jahren. Für 2026 rechne ich mit einer Jahresrendite zwischen 14-16 %. Das wäre meine geringste Jahresrendite seit über 7 Jahren.

Wie mein Portfolio im Juni 2026 performt hat, werde ich in Kürze im nächsten Monatsbericht berichten.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Bei Loanch* startet mit AhaPay ein neuer Kreditgeber. In diesem Artikel schaue ich mir den neuen Kreditgeber aus Malaysia genauer an, denn Loanch veröffentlicht sehr transparent sogar monatliche Berichte. Außerdem habe ich nun mein Portfolio-Ziel von 17.500 € erreicht.

Doch zuerst zu meinem Portfolio. Anfang des Jahres habe ich mir als Ziel ein Portfolio von 17.500 € gesetzt und nun erreicht.

Anfang Juli 2026 habe ich wieder neues Kapital nach Loanch überwiesen. Aktuell habe ich 17.585 € investiert:

AhaPay kommt als neuer Kreditgeber zu Loanch

Loanch hat mit AhaPay einen neuen Kreditgeber hinzugefügt.

AhaPay aus Malaysia ist im „Buy Now, Pay Later“ (BNPL)-Markt tätig ist. Wenn Kunden aus Malaysia bei bei Online- und Offline-Händler einkaufen, haben sie die Möglichkeit die Zahlung in Raten zu bezahlen und aufzuschieben. AhaPay bietet eine zinsfreie Ratenzahlungen an, jedoch mit optionalen kostenpflichtigen Verlängerungen.

Für Händler bietet AhaPay den Vorteil, dass sich durch die Integration der durchschnittliche Bestellwert steigern lässt. Auch kaufen Kunden, die eher unschlüssig sin, eher ein, wenn sie die Möglichkeit haben die Zahlung aufzuschieben.

„Buy Now, Pay Later-Kredite“ haben in der Regel eine geringere Ausfallquote, da es sich um kleinere Summen handelt. Auf Loanch werden Kredite von AhaPay mit 11 % gelistet.

Einnahmen generiert AhaPay über Händlerprovisionen und Ratenzahlungen die verlängert werden. Händler sind bereit an AhaPay Provision zu bezahlen, da es bei Nutzung höhere Umsätze und weniger Kaufabbrüche versprechen.

Genauso wie bei normalen Darlehen werden auch die Kreditnehmer bei AhaPay bewertet, um die Ausfallquote möglichst gering zu halten.

Mir gefällt es das Loach sehr transparent ist und sofort zum Start von AhaPay den auditierten Geschäftsbericht von 2025 veröffentlicht hat.

AhaPay startete im August 2024 mit der Kreditvergabe. Im Jahr 2025 erzielte AhaPay, die unter dem Namen „AHARETAIL SOLUTIONS SDN. BHD.“ tätig sind, einen Verlust von 3,93 Mio. RM (= -0,84 Mio. €)

Quelle: Loanch Originators

Der Bericht des Auditor enthält eine Risikowarnung, weil die kurzfristigen Verbindlichkeiten die kurzfristigen Vermögenswerte um 3,07 Mio. RM übersteigen. Außerdem ist das Eigenkapital negativ (Bilanzüberschuldung) in Höhe von 3,06 Mio. RM. Deshalb sieht der Auditor eine wesentliche Unsicherheit, ob das Unternehmen seinen Geschäftsbetrieb langfristig fortführen kann. Der Prüfer sieht die Zahlen als korrekt dargestellt und es gibt keine Bilanzierungsfehler oder schwerwiegende Mängel.

Für eine sehr neues Unternehmen wie AhaPay, das sich gerade in einer starken Wachstumsphase befindet ist negatives Eigenkapital und höhere kurzfristige Verbindlichkeiten als kurzfristige Vermögenswerte nicht ungewöhnlich. Denn im Jahr 2025 wuchs das Portfolio von AhaPay jeden Monat im Schnitt um mehr als 100 %.

AhaPay ist eine Tochtergesellschaft von Fingular und wird von der Muttergesellschaft unterstützt und finanziert.

Außerdem veröffentlicht Loanch sehr transparent monatliche Zahlen in den Management Reports. Aktuell sind die Zahlen von Januar 2026 bis Mai 2026 verfügbar. AhaPay ist noch nicht profitabel. Das ist aber der Normalfall

Im Jahr 2026 stieg das Kreditportfolio nicht mehr, sondern sank minimal. Die Einnahmen bei BNPL sind oft zeitverzögert. Denn oft gibt es eine zinsfreie Kreditlaufzeit. Erst wenn diese verlängert wird, fallen Kosten für die Kunden an. Das sieht man auch am Umsatz. Das der Umsatz mit jedem Monat ansteigt, obwohl das Portfolio leicht sank.

Ich finde die Transparenz von Loanch sehr gut. Bei den monatlichen Berichten können Anleger genau die Entwicklung verfolgen.

Neuer Vertrag mit DirectD

AhaPay hat erst vor wenigen Tagen einen Vertrag mit DirectD, einem der größten Einzelhändler für Mobiltelefone und technische Geräte in Malaysia unterzeichnet. DirectD bietet seinen Kunden, die ihre Geräte aufrüsten möchten, die Möglichkeit sofort zu kaufen erst später zu bezahlen. Nach dem Start der ersten Implementierung im zweiten Quartal 2026 ist die BNPL-Plattform von AhaPay nun in das gesamte Filialnetz von DirectD integriert und ermöglicht sowohl Käufern als auch Händlern schnellere und flexiblere Zahlungsoptionen. Käufer können Zahlungen in bis zu 12 Raten aufteilen und so die für sie optimale Rückzahlungsdauer wählen.

DirectDs flächendeckendes Filialnetz in Malaysia erreicht eine breite und vielfältige Kundschaft – von Studenten über Familien bis hin zu Berufstätigen, die ihre Geräte aufrüsten möchten.

Durch diese Partnerschaft erweitert AhaPay sein Ziel, flexible und verantwortungsvolle Zahlungsoptionen einem breiten Publikum zugänglich zu machen – direkt am Point of Sale, in den Geschäften, in denen die Verbraucher ohnehin einkaufen.

Der BNPL-Markt ist in Malaysia sehr groß. Im zweiten Halbjahr 2025 verzeichnete Malaysia etwa 7,5 Millionen aktive BNPL-Nutzer (etwa 20 % der Bevölkerung) in Online- und Offline-Kanälen.

Mehr Rendite ab sofort für alle Anleger durch das Treueprogramm – Außerdem jetzt mit 2 neuen Stufen

Beim Treueprogramm werden Anleger, die mehr investieren mit höheren Zinsen belohnt. Loanch hat jetzt die Bonusstufen für alle Anleger erhöht und zusätzlich 2 neue Stufen eingeführt.

Ich habe bisher selbst 0,5 % mehr Zinsen erhalten, weil ich über 10.000 € investiert habe. Durch die Änderung bekomme ich ab sofort 0,75 % mehr Zinsen (Stufe: Silver).

Es gibt jetzt 6 Loyalitätsstufen. Neu ist das man jetzt schon bereits ab einem Portfolio von 3.000 € Bonuszinsen bekommt. Auch neu ist die Stufe Diamond. Wer 80.000 € bei Loanch investiert bekommt 1,5 % mehr Zinsen.

Loanch Treuebonus im Überblick:

Alle Anleger können überlegen ob es nicht Sinn macht, falls nicht mehr viel zu einer weiteren Stufe fehlt, noch aufzustocken, um die nächste Stufe zu erreichen. Bei mir fehlt jetzt nicht mehr viel von aktuell 17,5k € noch auf 20K € aufzustocken, um die nächste Stufe zu erreichen. Dann würde ich 1 % mehr Rendite erhalten statt 0,75 %.

Loanch informiert nachdem die BaFin das unerlaubte Einlagengeschäft von Ventus Energy stoppte

Nachdem die BaFin bei Ventus Energy OÜ eingriff und die Plattform als unerlaubtes Einlagengeschäft sah und stoppte, informiert Loanch über die eigene Struktur, da es bei Anlegern Fragen aufgeworfen hatte.

Loanch ist der Ansicht das die Struktur der Plattform sich in wesentlichen Punkten von Ventus Energy unterscheidet.

Der Vergleich der Struktur von Ventus Energy und Loanch:

Damit stellt Loanch klar das es sich um eine komplett andere Struktur wie bei Ventus Energy handelt. Loanch prüft derzeit regulatorische Möglichkeiten, die in Zukunft einen Mehrwert bieten können.

Loanch bietet Entschädigung für vom Zahlungsdienstleisterwechsel betroffene Anleger

Anleger die sich zwischen dem 7. November 2025 und dem 25. April 2026 bei Loanch ursprünglich über einen Werbelink registriert haben, waren von den Problemen des Zahlungsdienstleisterwechsel betroffen und konnten eine Zeit lang keine neuen Gelder einzahlen.

Deswegen erhalten betroffene Anleger ein neues Zeitfenster von 45 Tagen, in der die durchschnittliche Anlageportfolio berechnet wird. Der Zeitraum ist zwischen dem 6. Juli 2026 und dem 19. August 2026 .

Der neue berechnete Willkommensbonus beträgt:

• 1 % Ihres durchschnittlichen täglichen Anlageportfolios während des 45-tägigen Vergütungszeitraums.

Anschließend wird geprüft ob der neu berechnete Betrag gleich dem oder niedriger ist als der bereits im Rahmen des ursprünglichen 90-tägigen Bonuszyklus erhaltene Willkommensbonus. Wenn dies der Fall ist erfolgt keine zusätzliche Zahlung und ein zuvor erhaltener Bonus wird nicht reduziert. Wenn der neu berechnete Betrag allerdings höher ist erhalten betroffene Anleger den zusätzlichen Neukundenbonus automatisch gutgeschrieben.

Es kann sich also für betroffene Anleger lohnen das Portfolio zu erhöhen, um nachträglich zusätzlichen Neukundenbonus zu erhalten.

Ich finde es sehr vorbildlich das Loanch hier aus Kulanz den betroffenen Anlegern eine Möglichkeit gibt doch noch zusätzlichen Neukundenbonus zu erhalten. Denn eigentlich lag die Schuld nicht bei Loanch, sondern beim Zahlungsdienstleiter, der die Lizenz verloren hatte.

8 Mio. € neue Investitionen im Juni 2026

Die Neu-Investitionen erreichten im Juni 2026 mit 7,95 Mio. € einen Höchstwert.

Insgesamt wurden bereits kumuliert 95,37 Millionen € auf Loanch investiert und Anleger verdienten bisher 1,52 Mio. €.

Bereits über 3.500 € Profit bei Loanch

Seit meinem Start im September 2024 konnte ich bereits über 3.500 € an Einnahmen erzielen.

• 2.692,18 € Zinsen
• 871,95 € Belohnungen
• GESAMT: 3.564,13 €

Die Belohnungen stammen aus Cashback-Aktionen und dem Loyalitätsprogramm. Der Gewinn stammt aus den normalen, regelmäßigen Zinsen. Bei Loanch ist mein gesamtes Kapital stets über den Auto-Invest investiert.

Hier sind meine monatlichen Einnahmen bei Loanch:

Im Juni 2026 habe ich wiederholt über 200 € an Zinsen erwirtschaften können. Dies dürfte jetzt dauerhaft der Fall sein, da ich nun bereits 17.500 € investiert habe.

Bis zu 15,9 % Zinsen nur bis 21. August 2026

Immer wieder gibtes bei Loanch Aktionen weil der Kreditgeber weiter wachsen will. Aktuell läuft eine Aktion wo es 15,9 % Zinsen gibt. Die Aktion läuft noch bis zum 21. August 2026

Damit ich diese Kredite nicht verpasse, habe ich mein Auto-Invest genau so eingestellt damit er in diese Kredite investiert. Mein Mindestzinssatz habe ich auf 15,9 % Zinsen eingestellt.

Die Laufzeit habe ich auf mindestens 91 Tagen und die Maximal-Laufzeit auf 190 Tagen eingestellt.

Mein Investment auf neue Kredite bringt mir insgesamt also derzeit insgesamt 16,65 % Rendite pro Jahr (15,9 % Zinsen + Treuebonus 0,75 %).

Nur noch kurze Zeit: 20 € Willkommensbonus für neue Anleger + über meinen Werbelink 1 %-Bonus

Nur noch wenige Tage (bis zum 25.07.2026) gibt es 20 € Willkommensbonus für neue Anleger:

Das sind die Bedingungen um die 20 € zu erhalten:

• Registriere dich bei Loanch bis zum 25.07.2026
• Führe eine vollständige KYC-Verifizierung durch
• Zahle innerhalb von 7 Tagen nach Erstellung des Loanch-Kontos insgesamt mindestens 500 € ein (Bis einschließlich dem 25.07.2026)
• Investiere diese Gelder in Kredite mit einer Mindestlaufzeit von 60 Tagen
• Halte die Anlage für den gesamten Zeitraum von 60 Tagen
• Tätige keine vorzeitige Auszahlung, sonst verfällt der Bonus
• Nach Ablauf der 60 Tage wird der 20 € Willkommensbonus automatisch ausgezahlt.

Neben der Willkommensbonus gibt es über meinen Werbelink zusätzlich 1 % Bonus für neue Anleger auf alle Investitionen der ersten 90 Tage.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P-Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Bereits vor einem Jahr hatte ich berichtet, dass ich mit 5.000 € bei Afranga* gestartet bin. Afranga ist als Crowdfunding-Plattform reguliert und bietet Investitionen in besicherte und unbesicherte Kredite aus Bulgarien an.

Aktuell hat Afranga eine Aktion mit höheren Zinsen gestartet. Nur noch bis Ende Juli 2026 gibt es Kredite mit bis zu 16 % Zinsen. In den letzten Monaten gab es nicht so hohe Zinsen. Deswegen habe ich mich entschieden, mein Investment zu erhöhen.

Von bisher 5.000 € habe ich mein Portfolio nun auf 8.000 € erhöht.

So sieht mein Afranga Dashboard aus:

Afranga im Überblick:

• Bis zu 16 % Zinsen (Aktion läuft bis Ende Juli 2026)
• Direkte Darlehen an Unternehmen, die durch die Unternehmensvermögen besichert sind
• Derzeit Laufzeiten von 3 Monaten bis zu 3 Jahren
• Als Crowdfunding-Plattform regulierte Plattform
• Kredite aus Bulgarien
• Die meisten Kredite von Stikcredit aus Bulgarien (Gründung: 2013)
• Ab 10 € investieren
• 0,5 % Bonus für neue Anleger auf alle Kredite über diesen Link* für die ersten 90 Tage

Mein Gewinn bei Afranga

Seit meinem Start auf der regulierten Plattform habe ich bereits über 600 € an Einnahmen erzielt. Bisher habe ich monatlich ca. 53 € Zinsen erhalten.

Mit meiner Portfolioerhöhung auf nun 8.000 € steigen meine monatlichen Einnahmen auf ca. 85 €.

16 % Zinsen-Aktion von Stikcredit

Normalerweise sind die Zinsen bei Afranga niedriger. Aber da die Kreditunternehmen weiter stark expandieren, bietet Afranga im Juli 2026 Kredite von Stikcredit mit 16 % Zinsen an.

Ich habe in ganz unterschiedliche Laufzeiten und Zinssätze investiert. Mein Hauptinvestment ist in den Kreditgeber Stikcredit.

Das sind meine Investments:

Ich habe direkt neues Kapital zu Afranga überwiesen und in diese 16%-Kredite investiert. Denn die Aktion gilt nur noch bis Ende Juli 2026.

Afranga weist die Bruttozinsen aus. Davon muss Afranga gesetzlich je nach Sitz des Kreditunternehmens einen Teil davon einbehalten. Bei Stikcredit sind es 10 % Quellensteuer. Das bedeutet, dass Anleger 90 % der Zinsen ausgezahlt bekommen und Afranga 10 % Quellensteuer einbehält und automatisch an das bulgarische Finanzamt abführt.

Stikcredit analysiert

Stikcredit ist das älteste Kreditunternehmen bei Afranga. Es wurde 2013 gegründet und vergibt Kredite an Privatpersonen in Bulgarien.

Das Unternehmen zählt zu den führenden Anbietern von Online-Privatkrediten in Bulgarien und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz mit über 50 Filialen im ganzen Land. Kreditnehmer können also sowohl online als auch in einer Filiale selbst einen Kredit beantragen. Alleine im Jahr 2025 wurden 14 neue Filialen geöffnet und 4 Filialen geschlossen und damit 30 neue Jobs geschaffen. Mittlerweile arbeiten 209 Mitarbeiter bei Stikcredit.

Wie bei allen P2P-Investments besteht auch bei Afranga grundsätzlich ein Ausfallrisiko bis hin zum Totalverlust. Um die Risiken besser zu verstehen, habe ich mir die Geschäftsberichte der einzelnen Kreditgeber angesehen.

Umsatz der letzten Jahre von Stikcredit:

• 2022: 12,6 Mio. € (24,6 Mio. BGN)
• 2023: 12,6 Mio. € (24,7 Mio. BGN)
• 2024: 17,0 Mio. € (33,3 Mio. BGN)
• 2025: 20,8 Mio. € (40,7 Mio. BGN)
• 2026/Q1: 7,3 Mio. €

Sehr gut finde ich, dass auch Quartalsberichte veröffentlicht werden. So hat man immer aktuelle Geschäftszahlen, kann die Entwicklung besser verfolgen und muss nicht mehr als ein Jahr warten, bis der Jahresbericht veröffentlicht wird.

Die Jahresberichte wurden von dem unabhängigen Auditor „ZACHARINOVA NEXIA EOOD“ geprüft. Zaharinova Nexia gehört als Mitglied von Nexia International zu den Top 10 globalen Netzwerken für Wirtschaftsprüfung.

Um 22 % stieg der Umsatz bei Stikcredit im Jahr 2025 gegenüber dem Vorjahr:

Im Jahr 2025 konnte Stickcredit einen Gewinn von 4,4 Mio. BGN (= 2,2 Mio. €) erzielen:

Hier ein Überblick auf die Gewinne der letzten Jahre von Stikcredit:

• 2022: +2,0 Mio. € (+4,0 Mio. BGN)
• 2023: +3,0 Mio. € (+5,8 Mio. BGN)
• 2024: +3,9 Mio. € (+7,6 Mio. BGN)
• 2025: +2,2 Mio. € (+4,4 Mio. BGN)
• 2026/Q1: +1,9 Mio. €

Wenn das Jahr 2026 weiter so gut läuft, könnte Stikcredit einen neuen Rekordgewinn im Jahr 2026 erzielen.

Meine Aufzeichnungen der Geschäftsberichte gehen bis in das Jahr 2018 zurück. Seitdem war Stikcredit immer profitabel. Sie haben also auch die Corona-Pandemie mit Gewinn überstanden.

Wertberichtigung auf Kreditforderungen:

Der größte Aufwandsposten im Geschäftsbericht ist die Wertberichtigung auf Kredite. Also, wie viele Kredite als Verlust abgeschrieben werden. Ich habe mir angeschaut, wie hoch dieser Anteil am Umsatz ist. Der Anteil sagt aus, wie viel Prozent von allen Einnahmen für Kreditverluste verwendet werden müssen. Je niedriger der Anteil, desto besser. In den letzten 5 Jahren lag der Anteil zwischen 9,8 % und 37,0 %.

Die Wertberichtigung hätte im Jahr 2025 sogar um 31 % höher ausfallen können und Stikcredit hätte immer noch einen kleinen Gewinn erzielt. Das zeigt, dass die Gewinnmarge bei Stikcredit groß ist und es einen Puffer gibt, falls die Ausfälle stärker ansteigen sollten.

Kann sich Stikcredit 16 % Zinsen leisten?

Stikcredit leiht sich über Afranga Kapital von uns Kleinanlegern und zahlt dafür Zinsen. Selbst wenn die Zinskosten im Jahr 2025 doppelt so hoch gewesen wären, hätte Stikcredit immer noch einen Gewinn erzielt:

Hier ist ein erheblicher Puffer vorhanden. Laut Afranga liegen die Zinsen auf Stikcredit-Kredite im Schnitt bei 10,7 %. Das bedeutet, dass Stikcredit selbst bei Finanzierungskosten von über 23 % noch profitabel arbeiten könnte. Dies zeigt mir, dass Stikcredit selbst dann, wenn stürmische Zeiten wie während der Corona-Krise kommen, immer noch profitabel arbeiten könnte.

Während der Covid-Pandemie im Jahr 2020 gab es eine Liquiditätskrise auf den P2P-Plattformen und Stikcredit hat dann Kredite für eine kurze Zeit sogar mit 25 % Zins angeboten, um den Cashflow aufrechtzuerhalten. Und es hat funktioniert und die Zinsen sind danach schnell wieder gesunken.

Autoleasing mit Tiberus

Neu bei Afranga ist Tiberus, ein Autoleasingunternehmen aus Bulgarien. Kunden können innerhalb von 24 Stunden ihr Wunschfahrzeug sichern. Kunden werden sowohl online als auch offline in Filialen gewonnen. Viele große Gebrauchtwagenhändler in ganz Bulgarien nutzen den Service, weil Kreditentscheidungen schnell und zuverlässig abgewickelt werden. Kunden gefällt die Schnelligkeit des Service.

Tiberus wurde vom gleichen Team, das hinter Stikcredit, Lendivo und Afranga steht, gegründet.

Gestartet wurde Tiberus im Februar 2024. Es brauchte 18 Monate, um 10 Mio. BGN (= 5 Mio. €) an besicherten Autodarlehen zu vergeben:

Im Oktober erreichte man mehr als 1.000 abgeschlossene Leasingverträge

Der Umsatz konnte bis Q3/2025 auf 750.000 BGN (= 380.000 €) gesteigert werden.

Es gibt noch keinen separaten Jahresbericht von Tiberus, da Tiberus bisher unter Stikcredit lief und erst seit Oktober 2025 als eigenständiges Unternehmen „TIBERUS Ltd.“ geführt wird.

Das Risiko wird gesenkt, indem jeder Kunde eine Anzahlung von 30 % leisten muss. Jedes Fahrzeug ist voll versichert und verfügt über ein Echtzeit-GPS-Tracking-System. Im Schnitt laufen die Leasingverträge 24 Monate.

Laut Tiberus werden 90 % der fälligen Raten innerhalb von 60 Tagen bezahlt. Bei 5 % der Kredite kommt es zu Zahlungsverzögerungen, die jedoch vollständig durch den Verkauf von Fahrzeugen aus solchen nicht bedienten Verträgen kompensiert werden können.

Mehr als 38 Mio. € Gesamt-Investitionen bei Afranga

In weniger als 1,5 Jahren investierten Anleger auf Afranga bereits 38 Mio. €:

Meine Portfolioentwicklung bei Afranga

Gestartet habe ich mit nur 100 € im Mai 2025. Meine Portfolioentwicklung:

• Mai 2025: 100 €
• Juli 2025: 5.000 €
• Juli 2026: 8.000 €

Diese Investmentmöglichkeiten gibt es gerade bei Afranga:

Zweitmarkt soll Ende August 2026 eingeführt werden

Afranga hat angekündigt, dass in nur wenigen Wochen der Zweitmarkt eingeführt wird. Es gab auch schon weitere Details wie genau der Zweitmarkt zum Start aussehen soll:

• Keine Gebühren für Käufer und Verkäufer
• Möglichkeit eines Auf- oder Abschlags von bis zu ±15 %
• Mindestbetrag für die Listung oder den Kauf liegt bei 100 €. Liegt der Restbetrag unter 100 €, kann der Kredit trotzdem zum Verkauf gestellt werden, jedoch nur als vollständiger Kredit.
• Die bis zum Verkaufsdatum aufgelaufenen Zinsen verbleiben beim Verkäufer.

Für mich ist das eine sehr positive Ankündigung. Obwohl ich meine Kredite nicht plane zu verkaufen, bin ich bei einem Zweitmarkt automatisch bereit, mehr in längere Laufzeiten zu investieren. Das verschafft mir mehr Flexibilität, da ich dann die Kredite jederzeit an andere Anleger verkaufen kann.

Bessere P2P-Diversifikation

Mit meiner Investition über Afranga in bulgarische Kredite erweitere ich mein P2P-Portfolio, das unabhängig vom Baltikum ist.

Sehr viele P2P-Plattformen und Kreditgeber haben einen Bezug zum Baltikum (Estland, Lettland, Litauen). Afranga selbst und die Kreditgeber befinden sich außerhalb des Baltikums, nämlich in Bulgarien. Mit meiner Erhöhung des Portfolios bei Afranga werde ich unabhängiger von Investitionen im Baltikum.

Seit Kriegsbeginn in der Ukraine versuche ich meine Investitionen im Baltikum zu reduzieren. Mit Afranga bin ich komplett außerhalb der Länder Estland, Lettland und Litauen, welche teilweise an Russland grenzen.

Afranga wird von der bulgarischen Finanzaufsichtsbehörde reguliert. Bei der Finanzmarktaufsichtsbehörde Bulgariens kann man hier sehen, dass Afranga am 19.03.2025 die Zulassung für Zahlungsdienste erhalten hat und dort aufgeführt wird.

Ich habe die neue Überweisungsmethode „Instant Direct Transfer“ getestet

Mit der neuen Überweisungsmethode sollen Einzahlungen innerhalb von einer Stunde bei Afranga gutgeschrieben werden. Ich habe diese neue Methode bei der letzten Einzahlung getestet und es hat gut funktioniert. Innerhalb einer Stunde war das Kapital auf meinem Afranga-Konto gutgeschrieben. Die neue Einzahlungsmethode ist kostenlos.

Die Überweisung muss mit einer üblichen Verifizierungsmethode im Onlinebanking verifiziert werden.

Bei einer normalen Überweisung dauert es 1 bis 2 Werktage, bis das Geld gutgeschrieben wird. In Zukunft werde ich aber nur noch die „Instant Direct Transfer“ nutzen.

So geht es jetzt weiter

Nachdem ich mein Portfolio auf 8.000 € erhöht habe, werde ich nun jeden Monat ca. 85 € an Zinsen erhalten. Ich habe die aktuelle 16-%-Zins-Aktion genutzt, um mir höhere Zinsen für die nächsten 3 Jahre zu sichern. Außerdem habe ich meinen Anteil an regulierten Plattformen durch Afranga erhöht.

Ich werde weiter in meinen monatlichen Renditeupdates über meine Einnahmen bei Afranga berichten.

Wie bei jeder anderen P2P-Plattform investiere ich nur einen Teil meines Portfolios in Afranga und auch nur Kapital, das ich nicht zwingend benötige und bereit bin zu verlieren.

Afranga mit 0,5% Neukundenbonus auf alle Investitionen

Wer sich über meinen Werbelink* bei Afranga neu registriert und investiert, bekommt für alle Investitionen der ersten 90 Tage automatisch 0,5% Bonus.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Afranga schreibe werde ich für den Aufwand von Afranga vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Afranga und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Im November 2025 startete FF Forest*. Ich habe zunächst abgewartet und bin nun im Juli 2026 selbst Anleger bei FF Forest geworden. Anleger investieren in Kredite an FF Forest mit bis zu 16,7 % Zinsen. Das Unternehmen verwendet die Mittel als Betriebskapital und für sein Kerngeschäft. Es werden unterbewertete Waldflächen in Lettland und Litauen gekauft und weiterentwickelt. Das Holz und das Land selbst sollen dann wieder mit Gewinn verkauft werden.

So sieht mein Dashboard aus:

Ich habe zum Start 10.000 € investiert.

Da ich mich über einen Werbelink angemeldet habe, erhielt ich direkt nach meiner Investition einen Bonus von 1 %.

FF Forest im Überblick:

• Investitionen in Kredite
• Durch reale Vermögenswerte abgesichert
• Bis zu 16,7 % Zinsen (+ bis zu 0,9 % mehr Zinsen über den Treuebonus)
• Mindestanlagesumme: 500 €
• Laufzeiten mit bis zu 2 Jahren
• Early Exit Möglichkeit bereits nach 6 Monaten
• Rückkaufverpflichtung auf alle Kredite
• 1 % Cashback für neue Anleger innerhalb der ersten 30 Tage über meinen Werbelink*

Was ist FF Forest?

FF Forest ist ein Forstunternehmen und erwirbt unterbewertete Waldflächen, steigert den Holzertrag sowie die Bodenqualität durch aktive Bewirtschaftung. Die Waldflächen befinden sich in Lettland und Litauen. Das Holz wird geerntet und verkauft.

Über FF Forest können Anleger Kapital investieren, das genutzt wird, um Land zu erwerben und weiterzuentwickeln. Alle Landbesitzverhältnisse sind in den offiziellen Regierungssystemen rechtlich registriert. Anleger bei FF Forest kaufen keine Grundstücke oder Waldflächen, sondern leihen der „SIA FF Forest“ direkt Geld. Das Unternehmen verwendet diese Mittel dann als Betriebskapital für sein Kerngeschäft.

Große Unternehmen mit großem Interesse an Waldflächen

Im August 2025 gab die „Lars Larsen Group“ (von JYSK-Gründer Lars Larsen), bekannt, dass sie in den nächsten Jahren eine halbe Milliarde DKK (= 67 Millionen €) in Waldflächen im Baltikum (Estland, Lettland und Litauen) investieren wird.

Das Kapital wird verwendet, um in die Forstwirtschaft und die Aufforstung zu investieren. Dazu sollen Forstbetriebe im Baltikum erworben und aufgebaut werden, die Holzprodukte für die Bau- und Möbelindustrie entwickeln. Als Grund für die Investition ausgerechnet im Baltikum nennt die Gruppe die attraktiven Waldpreise sowie die gute Integration der Holzindustrie in den Weltmarkt.

Quelle: https://www.larslarsengroup.com/en/my-news-desk/lars-larsen-group-invests-half-a-billion-dkk-in-forest-land-in-the-baltics-3400838

Die Waldpreise im Baltikum sind die günstigsten im europäischen Vergleich. Deswegen investieren hier mehrere größere Anleger.

IKEA mit großer Investition

Im Oktober 2025 investierte Ingka Investments für IKEA 720 Millionen Euro in Waldflächen in Lettland und Estland, die größte Akquisition dieser Art.

Quelle: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-06/wie-amazon-temu-und-steigende-kosten-das-geschaftsmodell-von-ikea-herausfordern

Damit gehören IKEA bereits:

• Über 7 % aller Waldflächen in Lettland.
• 2 % aller Waldflächen in Estland.
• 1,2 % aller Waldflächen in Litauen.

Das Geschäftsmodell von FF Forest

Das Ziel ist es, unterbewertete Waldflächen in Lettland und Litauen zu kaufen. Lettische Waldflächen sind im Vergleich zu ähnlichen Grundstücken in Westeuropa und Skandinavien weiterhin deutlich günstiger.

Aufgrund der steigenden Nachfrage und des Ausbaus der Portfolios institutioneller Anleger wie IKEA, SCA und SODRA könnten diese Flächen deutlich an Wert gewinnen, wovon auch FF Forest beim Verkauf profitieren könnte.

In der Regel verliert Waldland nicht plötzlich an Wert und ist nicht so stark von wirtschaftlichen Abschwungphasen betroffen. Auch die steigende Nachfrage nach Holz treibt den Wert der Wälder.

FF Forest sammelt Kapital nicht über andere externe Plattformen, die Abschlussgebühren erheben, sondern spart durch die eigene Plattform direkte Kosten. FF Forest sieht sich in der Lage, Waldgrundstücke zu Preisen zu kaufen, die 15 % unter dem Marktwert liegen. Man arbeitet mit Timbro zusammen, die bereits 12.000 Hektar Land gekauft und über 2 Millionen m³ Holz verkauft haben.

Das Team von FF Forest

Der CEO von FF Forest ist Gunars Udris. Er war von Dezember 2017 bis Dezember 2020 COO bei Crowdestor. Crowdestor war ein digitaler Marktplatz, der private Anleger direkt mit Unternehmen verband, die Kapital für ihre spezifischen Projekte suchten. Bei Crowdestor wurden spekulative Nischen finanziert, unter anderem Kinofilme, Mobile Games, Gastronomie und Konzertveranstaltungen.

Als Anfang 2020 die Pandemie ausbrach, kollabierten genau diese Branchen (Entertainment, Tourismus, Gastro) als Erste. Da die besicherten Vermögenswerte oft nur aus Markenrechten oder unfertigen Medienprodukten bestanden, gab es für Crowdestor kaum etwas Werthaltiges zu pfänden, und Anleger, die in diese Projekte investierten, erlitten Verluste.

Ich war bei Crowdestor selbst nur in ein einziges Projekt im Jahr 2017 investiert und habe anschließend nicht weiter investiert, weil mir das Risiko damals zu hoch war.

Jana Sprude ist Projektmanagerin bei FF Forest. Sie koordiniert die Kommunikation mit Investoren, repräsentiert das Unternehmen und steuert die Schnittstellen zwischen IT, Forstwirtschaft und der Geschäftsführung.

Meine erste Investition

Ich habe 10.000 € in einen Kredit mit einer Laufzeit von 2 Jahren und 16,7 % Zinsen pro Jahr investiert.

Nun erhalte ich täglich 4,57 € gutgeschrieben:

Ich werde mir alle Rückflüsse regelmäßig auszahlen lassen. Auf der Karte im Dashboard sieht man, wo die Waldflächen in Lettland genau verteilt sind:

Die meisten Wälder liegen im Osten Lettlands. Zu jedem einzelnen Waldgrundstück gibt es Detaildaten zur Größe, zur prozentualen Verteilung der Baumarten und die Katasterbezeichnung.

FF Forest gab eine unabhängige Bewertung des Waldportfolios in Auftrag

Das Portfolio wurde mit Stand Februar 2026 bewertet. Die Bewertung erfasste 1.648,9 Hektar Land und wurde von dem unabhängigen Gutachterunternehmen VCG ekspertu grupa SIA durchgeführt.

Die unabhängige Bewertung des bis Februar 2026 aufgebauten Portfolios ergab einen geschätzten Wertzuwachs von rund 51 % pro Hektar innerhalb eines Zeitraums von drei Monaten im Vergleich zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten.

Die Bewertung berücksichtigte nicht nur den Landbesitz, sondern auch die Waldqualität, das biologische Wachstumspotenzial, die Holzressourcen und das forstwirtschaftliche Betriebspotenzial.

Die Bewertung umfasste:

• 166 Grundstücke
• 1.648,9 Hektar
• Mehr als 153.000 Kubikmeter Holzressourcen

Die Qualität eines Waldes wird anhand von Produktivitätsklassen gemessen:

Qualitätsindikatoren des FF Forest-Portfolios:

• Höchste Produktivitätsklassen (IA + I): 64,2 % (Absoluter Spitzenböden + optimaler Nutzwald)
• Die drei höchsten Produktivitätsklassen (IA + I + II): 82,2 % (Absoluter Spitzenböden + optimaler Nutzwald + guter Nutzwald)

Projekte mit bis zu 16,7 % Zinsen

Je länger die Laufzeit der Projekte ist, desto höher sind auch die Zinsen. So sieht es aktuell aus:

• 2 Jahre Laufzeit: 16,7 % Zinsen pro Jahr
• 1 Jahr Laufzeit: 15,5 % Zinsen pro Jahr

Derzeit kann man in Lettland und Litauen investieren.

Treuebonus bei FF Forest

Wie viele P2P-Plattformen bietet auch FF Forest einen Treuebonus an. Je mehr investiert wird, desto höher fällt auch der Bonus aus. Bis zu 0,9 % zusätzliche Zinsen. Ich selbst erhalte durch das Treueprogramm +0,3 % mehr Rendite:

Allerdings wird der Treuebonus erst am Ende der Laufzeit ausgezahlt.

Außerdem belohnt FF Forest Anleger, die bereits länger investiert sind. Mit jedem Jahr, in dem man als Anleger aktiv ist, gibt es 0,1 % mehr Rendite:

Nach 4 Jahren erhält man als langjähriger Anleger die maximalen 0,4 % zusätzlichen Zinsen. Auch diese zusätzlichen Zinsen werden erst am Ende der Kreditlaufzeit mit ausbezahlt.

Risiko bei FF Forest

Wie bei allen P2P-Investments besteht auch bei FF Forest grundsätzlich ein Ausfallrisiko bis hin zum Totalverlust. Anleger investieren in ein noch sehr neues Unternehmen (Start: November 2025). Für das eingegangene Risiko werden Anleger mit entsprechend hohen Zinsen belohnt, da das Risiko bei einer noch jungen Plattform ebenfalls höher ist. Ich kann mir gut vorstellen, dass die Zinsen bei FF Forest weiter sinken werden, je etablierter und größer das Unternehmen am Markt wird.

Misstrauisch würde ich werden, wenn FF Forest die Zinsen auch nach vielen Monaten nicht senken würde. Denn dauerhaft wird FF Forest so hohe Zinsen wohl nicht zahlen können. Entweder senkt FF Forest die Zinsen und/oder institutionelle Investoren steigen ein und verringern die gesamte Zinslast.

Umstellung von Krediten zu Anleihen

In den nächsten Wochen soll es bei FF Forest eine Umstellung von Krediten zu Anleihen geben. Die neue Struktur basiert auf einem regulierten Anleihen-Modell. Die Umstellung wurde bereits vor mehreren Monaten in die Wege geleitet und soll in wenigen Wochen vollzogen sein. Dazu verlegt die Betreibergesellschaft derzeit ihren Sitz von Lettland nach Deutschland. Bestehende Investoren müssen anschließend den neuen Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) des neuen deutschen Betreibers zustimmen.

Außerdem gibt es ein Refinanzierungsprogramm über eine bereits gegründete luxemburgische Zweckgesellschaft für professionelle und institutionelle Investoren. Diese soll etwa die Hälfte des FF Forest-Portfolios refinanzieren.

Die zukünftige Finanzstrategie sieht eine Kombination aus institutionellem Kapital und zusätzlich regulierten Anleihen für Privatanleger auf der FF-Forest-Plattform vor.

So funktioniert der Early Exit

Bei FF Forest kann man den Early Exit ab sechs Monaten nach der Investition jederzeit über die „Early Exit“-Funktion beantragen.

Sobald man den Antrag stellt, refinanziert FF Forest – sofern ausreichend Liquidität vorhanden ist – die Gelder und zahlt die Investition innerhalb von 14 Tagen zurück. Innerhalb dieser 14 Tage wird die Investition weiter ganz normal verzinst. Zu beachten ist: Falls viele Anleger gleichzeitig den Early Exit nutzen möchten, kann FF Forest unter Umständen nicht alle Investitionen innerhalb dieser 14 Tage refinanzieren. Deshalb kann ein Early Exit seitens FF Forest nicht innerhalb von 14 Tagen garantiert werden. Es handelt sich also nicht um einen Zweitmarkt, auf dem andere Anleger mir meine Investitionen abkaufen, sondern FF Forest selbst kauft die Investitionen zurück. Da das meiste Kapital von FF Forest in Waldland investiert ist und FF Forest selbst nur eine begrenzte Summe bereithält, um Early-Exit-Anfragen zu bedienen, stelle ich mich darauf ein, meine Investitionen für die gesamte Laufzeit zu halten

Wenn ich den Early Exit nutzen sollte, bin ich mir bewusst, dass es auch länger dauern kann, bis FF Forest mir meine Investitionen abkauft, falls viele Anleger gleichzeitig aussteigen wollen.

Der vorzeitige Ausstieg ist nicht kostenlos. Sobald man erfolgreich den Early Exit genutzt hat, werden alle Treueprämien einbehalten. Außerdem sinkt der Zinssatz, wenn man vorzeitig aussteigt.

So viel kostet der vorzeitige Ausstieg:

Laufzeit: 1 Jahr

• Standardzinsen ohne vorzeitigen Ausstieg: 15,5 % pro Jahr
• Mit Early Exit nach 6 Monaten: 13,9 % pro Jahr (Entspricht -0,7 % Discount)

Wer also die Investition vorzeitig abbricht und nicht bis zum Ende der Laufzeit behält, verliert etwas an Rendite und den Treuebonus.

Laufzeit: 2 Jahre

• Standardzinsen ohne Nutzung des Early Exits: 16,7 % pro Jahr
• Mit Early Exit nach 6 Monaten: 13,7 % pro Jahr (Entspricht -1,4 % Discount)
• Mit Early Exit nach 12 Monaten: 15,2 % pro Jahr (Entspricht -1,3 % Discount)

Fazit:

Von nun an erhalte ich 4,57 € täglich, also 137 € monatlich an Zinsen, die ich mir regelmäßig auszahlen werde. Ich werde weiter verfolgen, wie genau die Umstellung vom Kreditmodell auf das neue Anleihen-Modell erfolgt. Mit meiner Investition habe ich mir noch 16,7 % Rendite auf 2 Jahre gesichert. Ich kann mir gut vorstellen, dass nach der Umstellung auf das neue Anleihen-Modell die Zinsen sinken könnten.

Wie bei jeder anderen P2P-Plattform investiere ich nur einen Teil meines Portfolios in FF Forest und auch nur Kapital, das ich nicht zwingend benötige und bereit bin zu verlieren.

Über meinen Werbelink: 1 %-Bonus für neue Anleger

Über meinen Werbelink gibt es zusätzlich 1 % Bonus für neue Anleger auf alle Investitionen der ersten 30 Tage.

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Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über FF Forest schreibe werde ich für den Aufwand von FF Forest vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei FF Forest und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P-Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.