P2P-Anlage.de

Indemo* hatte das Plattform-Update schon länger angekündigt. Nun ist es im November Wirklichkeit geworden. Es ist das größte Update seit dem Start im Jahr 2023. Von nun an können Anleger auch in Notes mit nur einer Schuld investieren. Bei Indemo investiere ich seit über 2 Jahren in Verzug geratenen Immobiliendarlehen aus Spanien – Mit einer Rendite von bisher 22,9 % pro Jahr bei zurückgezahlten Investitionen.

Pro Note jetzt nur noch eine Immobilienschuld

Ich habe selbst lange auf das versprochene Update gewartet. Ab sofort enthält jede Note nur noch eine Schuldverschreibung, also eine Immobilienschuld. Vorher waren in jeder Note immer 8 verschiedene Immobilienprojekte enthalten.

Anleger können jetzt entscheiden, in welche einzelne Immobilie sie investieren wollen.

Die Umstellung der „1 Note : 1 Debt“ Modells hat auch länger gedauert, da die Aufsichtsbehörde, die Latvijas Banka, erst zustimmen musste.

Wichtiger für alle Anleger ist jetzt die Diversifikation. Früher hatte man mit einer Investition gleich 8 Immobilien im Portfolio – das ist jetzt anders. Daher sollten Anleger lieber mehrere kleinere Investitionen auf viele verschiedene Schuldverschreibungen verteilen, anstatt die Investition auf nur wenige Schuldverschreibungen zu konzentrieren.

Flow 2.0 – Jetzt auf einen Blick Fortschritte erkennen

Auf dem Markt von Indemo kann ich jetzt nach verschiedenen Phasen filtern. Es gibt 24 verschiedene Phasen, in denen sich die Immobilienprojekte befinden können:

Diese 5 Hauptstufen gibt es:

• Prejudical Stage
• Judical Stage
• Auction Stage
• Award Assignment Stage
• Takeover Phase Stage

Das Layout der Hauptseite hat sich nun geändert. Auf einen Blick sehe ich auf dem Markt mit einem Klick auf den Filter, wie viele Immobilien sich gerade in welchen Phasen befinden:

Legal Stage 1 bedeutet zum Beispiel: „Claim Preparation„: Die Eintreibung der Schulden steht noch ganz am Anfang. Die Rückzahlung der Investition in diese Note könnte länger dauern, wurde jedoch zu einem größeren Rabatt eingekauft.

Legal Stage 10 bedeutet zum Beispiel: „Auction Preparation„: Die Eintreibung der Schulden des Immobilienprojekts ist schon weiter fortgeschritten. Die Rückzahlung des Projekts steht nicht mehr ganz am Anfang.

Auch der Bereich des eigenen Portfolios wurde überarbeitet. Nun sehe ich auf einen Blick, in welcher Phase sich jede Immobilie befindet:

Ich habe aktuell 22 aktive Schuldverschreibungen im Portfolio. In diesen Phasen befinden ich meine Immobilien:

• Phase 2: 2 Immobilien
• Phase 5: 2 Immobilien
• Phase 8: 1 Immobilie
• Phase 9: 4 Immobilien
• Phase 10: 11 Immobilien
• Phase 15: 1 Immobilie
• Phase 18: 1 Immobilie

Wenn ich meine bereits 10 zurückgezahlten Schuldverschreibungen anschaue, sehe ich, dass es auch Rückzahlungen gibt, die bereits in früheren Phasen erfolgt sind:

Die einzelnen Phasen zeigen nur den Fortschritt des gerichtlichen Einziehungsprozesses an. Es kann allerdings auch in früheren Phasen zu einer Rückzahlung kommen.

Zum Beispiel wurde die Schuldverschreibung R005, obwohl sie sich erst in Phase 3 von 24 befand, bereits zurückgekauft. Ein anderes Beispiel ist die Immobilie R002, die in Phase 6 von 24 zurückgezahlt wurde.

Dies passiert beispielsweise bei einer außergerichtlichen Einigung mit dem Schuldner. Eine solche Einigung bringt oft eine höhere Rendite, als wenn man den gesamten Rechtsweg durchlaufen würde.

Der Zweitmarkt soll im ersten Halbjahr 2026 starten

Voraussetzung für einen Zweitmarkt ist, dass in jeder Note nur eine Schuld vorhanden ist. Das ist nun durch das Update passiert. Nun liegt der Fokus stark auf dem Zweitmarkt, f. Als Zeitraum wird das erste Halbjahr 2026 genannt.

In der Regel bieten Investitionen in Kredite in Zahlungsverzug keine gute Liquidität. Es kann mehrere Jahre dauern bis eine Immobilie verwertet und damit ein Gewinn erzielt werden kann.

Mit der Einführung des Zweitmarktes können Anleger ihre Investitionen schon vor der Rückzahlung an andere Anleger verkaufen. Das bringt erhebliche Vorteile für alle Anleger.

Beispiel: Ich investiere in der ersten Phase „Claim Preparation“ in ein Immobilienprojekt. Nach einem Jahr befindet sich das Projekt bereits in der Phase 10 von 24. Nach diesem einen Jahr benötige ich Kapital und stelle mein Investment zum Verkauf. Der Käufer meines Investments ist bereit, zum Beispiel 15 % mehr zu bezahlen, da der gerichtliche Rechtsweg bereits deutlich fortgeschritten ist und ein Verkauf durch Indemo bevorsteht. Der Käufer hält das Investment ein weiteres Jahr und verdient zum Beispiel 16 %, weil das Investment nach 2 Jahren Gesamtlaufzeit verwertet werden konnte.

So können Anleger die sehr früh investieren, aber auch Anleger, die erst später einsteigen, beide an dem Investment profitieren.

Viele Anleger, mich eingeschlossen, sind bereit, deutlich mehr zu investieren, sobald es die Möglichkeit gibt, ihre Investitionen jederzeit an andere Anleger zu verkaufen.

Der Zweitmarkt wird Indemo im Jahr 2026 noch attraktiver machen, da für jeden Anleger Liquidität gegeben ist.

Alle 132 bisherigen Immobilien im Überblick

Ich habe mir die Mühe gemacht, alle bisherigen gelisteten Immobilien auszuwerten. Bisher hat Indemo 132 Immobilien gelistet. Der durchschnittliche PTV (Price-to-Value) liegt bei 58,7 %, also wurden die Immobilien in Spanien mit einem durchschnittlichen Abschlag von 41,3 % auf den Marktwert eingekauft.

PTV:

• Schnitt: 58,7 %
• Maximaler PTV: 75 % (R092). Die Immobilie wurde mit einem geringen Discount von 25 % gekauft
• Minimaler PTV: 25 % (A097). Die Immobilie wurde mit einem sehr großen Discount von 75 % gekauft.

Der PTD (Price-to-Debt) lag bei den bisherigen 132 Immobilien bei 56,5 %. Der PTD-Wert zeigt an, wie hoch die gesamten Schulden einer Immobilie im Verhältnis zum aktuellen Marktwert sind.

PTD:

• Schnitt: 56,5 %
• Maximaler PTD: 88 % (R105). Hohe Restschulden im Verhältnis zum Wert der Immobilie
• Minimaler PTD: 14 % (J051). Niedrige Restschulden im Verhältnis zum Wert der Immobilie

Die zwei Strategien bei Indemo – Fokus auf Rendite oder schnelle Rückzahlung

Strategie 1: Fokus auf Rendite

Die Strategie, die sich auf eine möglichst hohe Rendite fokussiert, ist die Investition in Immobilien mit einem möglichst geringem PTV.

Objekte mit einem geringen PTV (Price-to-Value) wurden mit einem hohen Abschlag zum Wert der Immobilie gekauft und befinden sich eher in einem frühen Status. Das bedeutet es sind noch viele rechtliche Schritte und voraussichtlich viel Zeit notwendig um die Immobilie zu verwerten. Es gibt Ausnahmen, wenn zum Beispiel eine außergerichtliche Einigung erzielt werden konnte. In einem solchen Fall kann die Rendite sehr hoch ausfallen.

Strategie 2: Fokus auf schnelle Rückzahlung

Objekte mit einem höheren PTV (Price-to-Value) wurden mit einem geringeren Abschlag zum Wert der Immobilie gekauft und befinden sich meistens nicht mehr in einem sehr frühen Status. Die Wahrscheinlichkeit ist höher das Projekte mit einem höheren PTV im Schnitt früher zurückbezahlt werden.

Die zweite Strategie fokussiert sich auf Immobilien mit einem eher höheren PTV. Für beide Strategien gibt es genügend Angebot auf dem Erstmarkt. Ich selber investiere in beide Strategien. Ich habe sowohl Immobilien mit niedrigem PTV, als auch hohen PTV. Je mehr Rückzahlungen ich erhalte, desto besser kann ich einschätzen welche Strategie ich bevorzugen möchte.

20 Millionen Euro an Gesamtinvestitionen erreicht

Erst kürzlich hat Indemo die 20 Mio. €-Marke bei der Gesamtinvestition erreichen können:

Zurzeit verwaltet Indemo 18,2 Mio. € an Investitionen.

Regelmäßig neue Investitionsmöglichkeiten

Das Ziel ist, wöchentlich etwa 10 Notes neu zu listen, um die steigende Nachfrage zu decken.

Zu jeder Immobilie gibt es den Standort auf der Karte, Bilder und viele Detailinformationen.

Auf dem Marktplatz von Indemo gibt es immer genügend Investitionsmöglichkeiten, um eine gute Diversifikation in diskontierte Schuldverschreibungen zu erreichen. Aktuell gibt es 19 verschiedene Notes, in die man investieren kann, die in ganz Spanien verteilt sind:

Mein Indemo Profit-Ziel: 550 € Profit jeden Monat

Ich habe mir bei Indemo ein Profit-Ziel von etwa 550 € pro Monat gesetzt. Dafür bräuchte ich ein Portfolio von etwa 45.000 €. Bei einer erwarteten Rendite über alle Immobilien hinweg von 15,1 % wäre das ein Profit von ca. 562 € pro Monat. Da ich erst bei einem Verkauf der Schuld den Profit ausgezahlt bekomme, schwankt der Profit jeden Monat.

Aktuell habe ich 40.035 € in 22 Projekte investiert:

10 Immobilien wurden in meinem Portfolio bereits mit Gewinn verkauft. Mit den bisherigen Renditen bei abgeschlossenen Investitionen von 22,89 % pro Jahr bin ich sehr zufrieden.

In je mehr Immobilien ich investiert bin, desto regelmäßiger gibt es Rückzahlungen.

Rekord-Cashback von bis zu 5,5 % für alle Anleger bis Ende November 2025

Ich kann mich nicht erinnern jemals eine höhere Cashback Aktion bei Indemo gesehen zu haben. Es sind bis zu 5,5 % Sofort-Cashback möglich.

Es gelten diese 3 Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback

Die einzige Bedingung ist, dass man insgesamt mehr als 5.000 € investieren muss, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Projekte können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur dass kumulativ, also insgesamt mehr als 5.000 € im November investiert werden.

Die Aktion geht nur noch bis zum Ende des Monats:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch noch +0,5 % extra als neuer Anleger bei dieser Aktion. Damit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im November.

Fazit:

Ich finde die Umstellung auf das neue Modell gelungen. Besonders das neue Flow 2.0 gefällt mir, da ich dort in 24 Stufen genau sehen kann, in welcher Phase sich die Immobilien befinden, in die ich investiert habe und wie weit die Eintreibung der Schulden fortgeschritten ist.

Die aktuell „Black Friday Month“ Cashback-Aktion ist eine gute Gelegenheit, mit bereits 1.500 € schon 4 % Cashback zu erhalten. Ich werde mein Indemo Portfolio weiter erhöhen, um noch mehr zu profitieren. Ich werde hier im Blog weiter über mein Indemo Portfolio berichten.

Für neue Anleger: Nur noch im November bis zu 5,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Loanch* veröffentlicht monatlich im Management Report mehrere Geschäftskennzahlen zum größten Kreditunternehmen Tambadana aus Malaysia. Erstmals sank die Umsatzmarge (Revenue Margin) in einem Monat bei Tambadana auf unter 20 %. Im Jahr 2025 lag die Umsatzmarge bisher zwischen 21 % und 25 %.

Tambadana: Die Umsatzmarge sinkt auf unter 20 %

Dass die Umsatzmarge sinkt, ist kein Warnzeichen, da sie ja immer noch positiv ist. Wichtig ist die weitere Entwicklung im Auge zu behalten.

Obwohl das Portfolio um 6 % zum Vormonat gestiegen ist, sank der Umsatz im September 2025 um 4 % gegenüber dem Vormonat.

Die EBIT-Marge lag im September bei 5 %. In den Monaten im Jahr 2025 lag sie zwischen 5-10 %. Die Marge ist aber immer noch positiv, und Tambadana kann weiterhin Gewinn erwirtschaften. Ich bin schon auf die nächsten Monate gespannt, ob der September nur etwas schwächer war, oder ob eine Entwicklung zu erkennen ist.

Ich finde die Transparenz von Loanch sehr gut, da sogar monatliche Zahlen stets aktualisiert werden.

Tambadana konkuriert gegen Banken in Malaysia

Das größte Kreditunternehmen bei Loanch ist Tambadana. Ich habe mich informiert, was Kreditnehmer bei Tambadana und bei Banken zahlen müssen. Interessanterweisekann Tambadana teilweise günstigere Zinsen anbieten als manche Bank.

Dazu habe ich mir ein paar größere Banken in Malaysia angesehen und die jährlichen Zinssätze für Kreditnehmer recherchiert:

• Hong Leong Bank 9.55 % bis 9.73 % effektiver Jahreszins bei gutem Einkommen von 8.000 RM (= 1.650 €) pro Monat. Bei niedrigerem Einkommen bezahlen Kreditnehmer bis zu 20,76 % effektive Jahreszinsen. (Quelle: Seite 4)
• CIMB Bank 13,93 % bis zu 31,42 % effektiver Jahreszins.
• AEON Credit Service Ab 7,92 % bis zu 33,73 % effektiver Jahreszins

Im Vergleich dazu nimmt Tambadana höchstens 18 % Zinsen pro Jahr von den Kreditnehmern. Mehr ist auch nicht erlaubt. Alle Kreditunternehmen, die von Moneylenders Act 1951 lizenziert sind, dürfen bei ungesicherten Darlehen höchstens 18 % Zinsen pro Jahr berechnen. Banken sind davon ausgenommen und dürfen Zinssätze risikobasiert festlegen.

Teilweise kann Tambadana also sogar günstigere Zinsen für Konsumdarlehen anbieten als einige Banken.

Neuinvestitionen bleiben weiter sehr hoch im Oktober 2025

Im Oktober 2025 wurden 5,23 Mio. € an neuen Investitionen auf Loanch getätigt. Das ist zwar etwas weniger als im Rekordmonat September, aber immer noch deutlich höher als in den Vormonaten zuvor:

• Oktober 2025: 5,23 Mio. € neue Investitionen
• September 2025: 5,39 Mio. € neue Investitionen
• August 2025: 2,83 Mio. € neue Investitionen
• Juli 2025: 2,82 Mio. € neue Investitionen
• Juni 2025: 2,49 Mio. € neue Investitionen
• Mai 2025: 2,13 Mio. € neue Investitionen

Damit bleiben die neuen Investitionen auf einem hohen Level:

An den monatlichen Zahlen kann ich schnell erkennen, wie sich die Entwicklung weiter gestaltet. Aus den Zahlen lässt sich erkennen, dass Loanch weiterhin im Aufwärtstrend ist. Diese Zahlen werden auch in Echtzeit auf der Darlehensgeber-Seite veröffentlicht.

Dass diese Zahlen auch tatsächlich stimmen, habe ich selbst überprüft. Ich hatte einmal eine höhere Summe manuell investiert und anschließend kontrolliert ob die Gesamtinvestitionen auf der Darlehensgeber-Seite tatsächlich gestiegen sind. Und genau das war auch der Fall.

Im Oktober kamen 673 neue Anleger dazu, und es wurden 72.891 € Zinsen an Anleger ausgezahlt. Insgesamt wurden bereits über 37 Millionen Euro an Investitionen getätigt.

Mein Loanch Portfolio

Ich bin bereits mit knapp 12.000 € in Tambadana auf Loanch investiert und erhöhe mein Portfolio weiterhin.

So sieht mein Portfolio bei Loanch derzeit aus:

Im November 2025 habe ich weitere 250 € neu eingezahlt und investiert.

Mein nächstes Portfolio-Ziel bei Loanch liegt bei 12.500 €. Dafür werde ich in den nächsten Monaten weitere Einzahlungen tätigen.

Bereits über 2.100 € Profit bei Loanch

Seit 14 Monaten bin ich Anleger bei Loanch. In dieser Zeit habe ich bereits 2.123 € Gewinn erzielt.

• 1355,99 € Zinsen
• 767,01 € Belohnungen
• GESAMT: 2123,00 €

Die Belohnungen stammen aus dem Loyalitätsprogramm und Cashback-Aktionen. Der Gewinn besteht aus den normalen regelmäßigen Zinsen.

Bei Loanch ist mein gesamtes Kapital stets über meinen Auto-Invest investiertnen Auto-Invest investiert.

Alle Kredite bei Loanch stammen aus dem asiatischen Raum und unterliegen einer 30-tägigen Rückkaufverpflichtung. Sollten Kredite länger als 30 Tage in Verzug geraten, kauft das Kreditunternehmen diese automatisch zurück.

Bald 150 € stabiler monatlicher Profit

Ich möchte bei Loanch einen monatlichen Profit von 150 € erreichen. Im Oktober 2025 waren es bereits 134,65 €.

So viel konnte ich in den letzten Monaten bei Loanch verdienen:

Um 150 € pro Monat zu erhalten, benötige ich ein Portfolio von ca. 12.500 € bei 14,5% Zinsen. Deshalb ist dieser Portfoliowert mein nächstes Ziel bei Loanch.

Im November 2025 wird noch der Cashback-Bonus der September-Aktion ausgezahlt. Deswegen erwarte ich dann einen überdurchschnittlichen Profit.

Ab einem Portfolio von 10.000 € erhalte ich zusätzlich durch das Treueprogramm 0,5% mehr Zinsen auf meine gesamte Anlage bei Loanch.

Jetzt nur noch 35 Tage Restlaufzeit bei meinem Auto-Invest

Ich habe meinen Loanch-Auto-Invest angepasst. Zuvor war er auf eine Restlaufzeit von 45 Tagen eingestellt. Das habe ich nun geändert und auf 35 Tage reduziert. Damit erhöhe ich meine Liquidität und die Rückflüsse. Sollte es beispielsweise zu einer Zinserhöhung kommen, kann ich schneller in höher verzinste Kredite investieren, weil meine Kredite vorher abbezahlt werden:

Zu niedrig darf ich die Restlaufzeit jedoch nicht einstellen, da es sonst keine verfügbaren Kredite gibt und das Kapital unverzinst auf dem Konto liegt.

Fast mein gesamtes Portfolio (11.463 €) wurde über den Auto-Invest investiert..

Nächstes Zwischenziel bei 20.000 €?

Aktuell erhalte ich auf alle Kredite +0,5 % mehr Zinsen, weil ich den Treuelevel Silber habe.

Aktuell überlege ich mein Loanch-Portfolio im nächsten Jahr eventuell auf die nächste Stufe zu erhöhen, Ab 20.000 € würde ich bereits 0,75 % mehr auf mein gesamtes Portfolio erhalten:

So könnte ich die Rendite bei Loanch noch weiter steigern. Den maximalen Loyalitätsbonus gibt es ab einem Portfolio von 50.000 €. Dann erhält man 1 % mehr Zinsen auf alle Kredite.

Und so funktioniert es:

• In den ersten 90 Tagen nach der Registrierung ist kein Portfoliobetrag erforderlich. Danach richtet sich das Treuelevel nach dem Anlegerportfolio. Bestehende Nutzer mit mindestens 90 Tagen auf der Plattform erhalten ein Level basierend auf ihrem aktuellen Portfolio.
• Nach den ersten 90 Tagen muss die erforderliche Portfoliogröße 90 Tage lang beibehalten werden, um das Treuelevel zu erreichen oder zu aktualisieren.
• Wenn das Anlegerportfolio unter ein für eine Treuelevel erforderlichen Betrag fällt, haben Anleger 7 Tage Zeit, es wiederherzustellen. Andernfalls wird Ihr Level entsprechend angepasst. Um ein höheres Level wiederzuerlangen, müssen Anleger die erforderliche Portfoliogröße weitere 90 Tage lang aufrechterhalten.

Fazit:

Ich werde die Geschäftszahlen von Tambadana aus Malaysia weiter verfolgen. Der Monat September fiel bei den Margen etwas schwächer aus. Doch Schwankungen gibt es in jedem Geschäft. Für mich gehört Tambadana auf Loanch immer noch zu den besseren Kreditunternehmen. Daher werde ich meine Investitionen bei Loanch weiter ausbauen.

Über meinen Werbelink: 1% Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Loanch investieren will und noch nicht registriert ist, kann meinen Werbelink nutzen um noch die 1% Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Loanch registriert erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

Als ich bei Loanch angefangen habe, habe ich auch einen Werbelink genutzt und gleich in den ersten Tagen mehr eingezahlt, um möglichst stark vom 1% Neukundenbonus zu profitieren. Das würde ich auch allen empfehlen die bei Loanch neu starten. Am Besten gleich in den ersten 90 Tagen die geplante Summe einzahlen, um auf die gesamte Summe den Bonus zu erhalten.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Im Juli 2025 habe ich mir zum Ziel gesetzt, mein Portfolio bei Lendermarket stark auf 20.000 € zu erhöhen. Nun, ein paar Monate später, habe ich das Ziel erreichen können.

Die Kredite haben einen Zinssatz von fast 17 % jährlich. Damit kann ich nun mit monatlichen Zinsen in Höhe von ca. 283 € rechnen.

Mein Kontowert beträgt zurzeit 20.100,22 €, und bisher habe ich schon 3.617 € bei Lendermarket verdient:

Mein durchschnittlicher Zinssatz ist leicht auf 16,98 % gestiegen.

Meine Portfolio-Entwicklung

Begonnen habe ich meinen 5.000 €-Sparplan im Juli 2025. So hat sich mein Lendermarket-Portfolio entwickelt:

Im Oktober habe ich weitere 5.000 € nach Lendermarket überwiesen. Der Auto-Invest hat am gleichen Tag automatisch alles in passende Kredite investiert.

Lendermarket 1.0 schließt alle Zahlungen ab

Am 1. Oktober 2025 vermeldete Lendermarket die vollständige Abwicklung aller ausstehenden Zahlungen von der alten Lendermarket-Plattform 1.0.

Damit gibt es keine offenen Zahlungen mehr auf der alten Plattform und Anleger konnten alle Kredite zur neuen Plattform migrieren oder sich das Kapital auszahlen lassen.

Bereits vor 18 Monaten, im April 2024, startete Lendermarket die neue Plattform 2.0. Dort gibt es keine ausstehenden Zahlungen mehr, und alles läuft jetzt auf der neuen Oberfläche.

Mit der neuen Plattform operiert Lendermarket mit der ECSP-Lizenz, ist als Crowdfunding-Dienstleister reguliert und darf Crowdfunding-Dienstleistungen anbieten.

Creditstar Group sichert sich zusätzliche Kreditlinie in Höhe von 10 Millionen US-Dollar von Kilde

Ich investiere mein Kapital bei Lendermarket in Kredite vom Kreditunternehmen „Creditstar Group“. In diesem Monat vermeldete die Creditstar Group, dass sie sich eine Kreditlinie von weiteren 10 Millionen US-Dollar sichern konnte. Die Kreditlinie wird von dem in Singapur ansässigen Kreditinvestitionsunternehmen „Kilde“ gewährt. Damit wurde die Gesamt-Kreditlinie auf 20 Millionen US-Dollar erhöht. Denn bereits im November 2024 wurde die ursprüngliche Vereinbarung über 10 Millionen US-Dollar unterzeichnet.

Mit dem frischen Kapital kann Creditstar weiter wachsen. Das Kapital wird in das Portfoliowachstum investiert. Neben der Kreditlinie finanziert sich die Creditstar Group mit Anleihen auf den baltischen Kapitalmärkten.

Bis Ende Juni 2025 wuchs das Kreditportfolio der Gruppe bereits auf 406,8 Millionen Euro. Damit setzt sich das Wachstum fort. Das entspricht einem Anstieg von 30,6 % gegenüber dem Vorjahr.

Neu in meinem Portfolio sind estnische Kredite

So sieht meine Portfolio-Verteilung nach Ländern aus:

Land	Mein Portfolio	Anteil in Prozent
Finnland	14.790,41 €	73,6 %
Spanien	3.781,51 €	18,8 %
Dänemark	963,25 €	4,8 %
Estland	565,05 €	2,8 %
	20.100,22 €	100,0 %

Neu in meinem Portfolio sind jetzt auch estnische Kredite. Am meisten habe ich jedoch, in finnische Kredite investiert. Es folgen Kredite aus Spanien. Kredite aus Dänemark und Estland machen nur einen kleinen Teil in meinem Portfolio aus.

Mein Auto-Invest investiert hauptsächlich in finnische Kredite, da diese meinen Einstellungen am ehesten entsprechen.

Der Cashflow steigt auf 1.500 €

Jeden Monat erhalte ich jetzt etwa 1.500 € Rückzahlungen. Einerseits sind dies die regulären monatlichen Tilgungen sowie Zinsen, andererseits, sind es auch komplette Rückzahlungen von Darlehen, die in Verzug geraten sind und dann nach 60 Tagen Zahlungsverzug zurückgekauft werden.

Meine Restlaufzeiten betragen zurzeit zwischen 234 und 550 Tagen. Im Schnitt beträgt die Restlaufzeit meiner aktiven Kredite noch 439 Tage, also noch etwa 15 Monate.

An den verspäteten Darlehen hat sich wenig verändert. Der Anteil der Kredite, die in Verzug sind, ist stabil bei 89 % geblieben. Darauf achte ich jedoch gar nicht so genau, denn sobald ein Kreditnehmer mit mehr als 60 Tagen in Verzug gerät kauft das Kreditunternehmen den Kredit von den Investoren komplett zurück. Für die ganze Haltezeit erhalten Anleger weiter Zinsen, haben also keinen Nachteil, wenn Kredite in Verzug geraten.

Monatlicher Cashflow: So viel Zinsen erhalte ich jetzt

Meine erhaltenen Zinsen steigen Monat für Monat. Im Juli 2025 habe ich noch 25,80 € Zinsen erhalten. Jetzt im Oktober sind es schon 198 €:

*Die Daten von Oktober sind nur bis zum 27.10.2025 und noch nicht vollständig.

Da ich jetzt auf die vollen 20.000 € erhöht habe, erwarte ich ab November ca. 283 € Zinsen.

Ausblick: Was passiert, wenn ich die nächsten 5 Jahre alles reinvestiere?

Wenn ich jetzt 5 Jahre alle Rückflüsse reinvestiere und keine Auszahlungen tätige, ist dies die Portfolio-Entwicklung bei 17 % Rendite:

Nach 4 Jahren würde sich mein Portfolio bereits fast verdoppelt haben. Nach 5 Jahren hätte mein Portfolio eine Höhe von 46.747 € erreicht. Eine große Steigerung.

Das alles unter der Annahme, dass die Zinsen immer gleich hoch bleiben. Natürlich kann es sein, dass die Zinsen in 5 Jahren niedriger liegen als heute, weil immer mehr Anleger bei Lendermarket investieren.

Eine andere Strategie ist es, sich die Zinsen monatlich auszuzahlen. In diesem Fall würde das Portfolio in 5 Jahren immer noch 20.100 € betragen. Aber dann hätte ich mir 5 Jahre lang 17.000 € an Zinsen ausgezahlt, ohne dass mein Portfolio gesunken wäre.

Bis zu 18 % Zinsen möglich – Bei längeren Laufzeiten

Wer bereit ist, in Kredite mit einer Laufzeit ab 1698 Tagen (= 4,7 Jahre) zu investieren, bekommt sehr gute 18 % Zinsen für die ganze Zeit. So sieht der Lendermarket-Kreditmarkt gerade aus:

Mittlerweile gibt es über 10.000 einzelne offene Kredite für alle Investoren zum Investieren. Nur 2,8 % aller Kredite haben den höchsten Zinssatz von 18 %.

Trotz der langen Laufzeiten gibt es jeden Monat die Zinszahlungen und einen Teil der Investition von den Kreditnehmern zurück, sodass, nach der Hälfte der Laufzeit auch ca. die Hälfte bereits zurückgezahlt ist.

Damit ich nicht immer manuell nach Kreditangeboten suchen muss, habe ich meinen Auto-Invest so eingestellt:

Somit werden alle meine Rückflüsse direkt wieder in neue verfügbare Kredite ab 17 % Zinsen und mit einer Restlaufzeit von 560 Tagen (= 18,7 Monate) investiert.

Der Ausblick: Wie der Zinseszins den Profit weiter steigert

Bei einem 20.000 € Lendermarket-Portfolio erwarte ich 283 € Zinsen jeden Monat. Natürlich könnte ich mir die monatlichen Zinsen immer auszahlen und dann bleibt alles konstant.

Nutze ich aber den Zinseszins, und reinvestiere alle Zinsen, dann steigen die Profite sehr schnell an.

Hier ein Ausblick der nächsten 24 Monate:

So schnell steigen die Profite durch den Zinseszins. Im ersten Monat beträgt der Profit noch 283,33 €. Nach einem Jahr der Reinvestition wäre der Profit bereits auf 335,44 € im Monat gestiegen.

Investierte Summen im September 2025: Zweitbester Monat der Geschichte

Im September wurden bei Lendermarket 12,05 Mio. € in Kredite investiert. Das war der zweitbeste Monat der Geschichte. Nur im Monat Juni 2025 investierten Anleger noch mehr:

Im Jahr 2024 waren die monatlichen Investitionssummen noch niedriger, weil damals keine neuen Kredite mehr eingestellt wurden, bis die neue Lizenz genehmigt wurde.

Das Ziel ist erreicht – aber wie geht es jetzt weiter?

Ein Kredit-Portfolio von 20.000 € ist erreicht. Jedoch stellt sich jetzt die Frage, wie es weitergehen soll.

Diese 4 Möglichkeiten gibt es und diese Wahrscheinlichkeiten sehe ich für die nächsten 6 Monate:

• Alles weiter laufen lassen und reinvestieren ohne Auszahlungen und Einzahlungen (Wahrscheinlichkeit: 25 %)
• Alle Zinsen monatlich auszahlen, den Rest reinvestieren (Wahrscheinlichkeit: 50 %)
• Das Portfolio durch weitere neue Einzahlungen erhöhen (Wahrscheinlichkeit: 20 %)
• Neuinvestitionen stoppen und das Portfolio verringern (Wahrscheinlichkeit: 5 %)

Es ist unwahrscheinlich, dass ich die Neuinvestitionen in den nächsten 6 Monaten stoppe. Das würde nur passieren, wenn die Zinsen für neue Kredite extrem stark sinken würden. Am wahrscheinlichsten ist es, dass ich die Zinsen monatlich auszahle und das Portfolio stabil bei 20.000 € halte.

So startest du bei Lendermarket

Meine Registrierung war am 13.01.2020. Klicke hier, um dich direkt bei Lendermarket zu registrieren und dir auch die hohen Zinsen zu sichern!

Bei im Schnitt 15,6 % Zinsen pro Jahr kannst du dein Kapital bei Lendermarket in 5 Jahren verdoppeln, wenn du den Zinseszins voll nutzt und vollständig reinvestierst.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Lendermarket schreibe werde ich für den Aufwand von Lendermarket vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Lendermarket und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Seit 2015 investiere ich ununterbrochen bei Finbee* in Kredite aus Litauen. Bereits in den ersten Tagen, als Finbee noch sehr neu war, durfte ich das Potenzial erkennen. Bei keiner P2P-Plattform habe ich mehr verdient als bei Finbee. Ich habe schon über 166.500 € an Zinsen erhalten. In diesem Artikel schaue ich auf meine monatlichen Einnahmen und auf die Kreditnehmer mit der besten Zahlungsmoral bei Finbee.

Zum zweiten Mal in Folge lagen die Einnahmen bei über 400 € pro Monat.

Im September stiegen die Einnahmen auf 428,76 €. Das war eine Steigerung gegenüber dem Vormonat um mehr als 6 %. Mein Ziel ist es, auf 500 € Profit pro Monat zu kommen. Deswegen habe ich auch im Oktober 2.000 € neu eingezahlt und damit mein Portfolio erhöht.

Bei keiner anderen P2P-Plattform habe ich insgesamt mehr Zinsen erhalten als bei Finbee. Bereits über 166.500 € an Zinsen habe ich seit 2015 bei Finbee erhalten.

So sieht mein Finbee Dashboard aus:

Im Schnitt erhalte ich 17,63% Zinssatz (+0,21% ggü. Vormonat)

Zinsertrag bei Finbee insgesamt: 166.577,19 €

Kredite mit mehr als 90 Tagen in Verzug: 11.182,84 € (-70,13 € ggü. Vormonat)

Meine Kredite, die mehr als 90 Tage in Verzug sind, haben sich weiter verringert gegenüber dem Vormonat. Das sind meist Kredite, die ich schon viele Jahre habe, die zwar deutlich im Verzug sind mit den Zahlungen, aber dennoch regelmäßig nach einem neuen Zahlungsplan bedient werden.

Die Finbee Transparenz – Diese Kreditnehmer haben die beste Zahlungsmoral

Finbee veröffentlicht historische Daten zu den Zahlungsverzügen von allen Kreditnehmern, die einen Kredit erhalten haben. Am interessantesten finde ich die Anzeige, wie viel Prozent aller Kredite mit mehr als 90 Tagen in Verzug sind.

Einbezogen sind alle Konsumkredite seit dem Start 2015 bis 30.06.2024 – Nicht bis 2025, damit die neuen Kredite die Daten verfälschen, weil diese Kredite teilweise noch gar nicht ausfallen konnten.

Beim Geschlecht haben Frauen (12,83 %) eine niedrigere Verzugsquote als Männer (19,20 %):

Es ist ein großer Unterschied. Frauen haben die deutlich bessere Zahlungsmoral.

Beim Alter sieht man, dass, je älter ein Kreditnehmer ist, desto geringer auch die Verzugsquote:

Bei den 18- bis 25-Jährigen sind fast ein Viertel aller Kredite in Verzug, während bei den älteren Darlehensnehmern die Verzugsquote stark sinkt.

Große Unterschiede gibt es auch bei der angegebenen Verwendung des Kredits:

Am wenigsten fallen Kredite aus, die für den Urlaub (11,85 %) und für medizinische Zwecke (12,41 %) ausgegeben werden. Kredite mit dem Verwendungszweck „Working Capital“ fallen überdurchschnittlich (29,3 %) aus, und auch Darlehen, die für eine Umschuldung verwendet werden sind mit 17,5 % überdurchschnittlich im Verzug.

Auch der Familienstand hat große Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit:

Wer Single ist hat eine höhere Wahrscheinlichkeit (20,19 %), dass er die Kreditraten nicht mehr bedienen kann. Kreditnehmer, die verheiratet sind, liegen bei den Zahlungsverzügen nur bei 11,17 %.

Die Wohnverhältnisse haben auch eine Auswirkung auf die Kreditwürdigkeit:

Eigentümer haben die geringste Verzugsquote mit 13,05 %. Wer mit der Familie wohnt, hat eine deutlich erhöhte Verzugsquote von 20,21 %. Mieter haben die höchste Verzugsquote von 20,68 %.

Viele denken: Je mehr ein Kreditnehmer verdient, desto besser. Dies ist aber nicht der Fall, wie die Auswertung zeigt:

Die höchsten Zahlungsverzüge gibt es bei den Geringverdienern, die zwischen 0 und 500 € verdienen. Dort fallen 21,86 % aller Kredite aus. Wer in Litauen zwischen 1000 € und 1.500 € verdient, hat die geringsten Verzüge. Ab 2.500 € Einkommen steigt die Ausfallwahrscheinlichkeit.

Wer hätte gedacht, dass ein Einkommen von 750 € pro Monat in Litauen eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit hat, als jemand der mehr als 5.000 € verdient.

Aber das zeigen auch meine Auswertungen in anderen Ländern. Wer stark überdurchschnittlich verdient und trotzdem nach einem Konsumkredit beantragt, kann vermutlich nicht so gut mit Geld umgehen.

Ein sicherer Arbeitsplatz ist ein starker Indikator dafür, ob jemand die Kredite pünktlich zahlt. Wer bei der Kreditanfrage noch nicht mal ein Jahr beim aktuellen Arbeitgeber beschäftigt ist, fällt fast doppelt so oft aus (23,47 %) wie ein Kreditnehmer, der zwischen fünf und zehn Jahren beim aktuellen Arbeitgeber beschäftigt ist.

Ganz kurios: Kein einziger Kredit bei Finbee, bei dem ein Kreditnehmer mehr als 30 Jahre beim aktuellen Arbeitgeber beschäftigt ist, ist ausgefallen. Keiner der 45 Kredite ist mehr als 90 Tage in Verzug.

Finbee nutzt selber all diese Kriterien, um die Ausfallwahrscheinlichkeit eines Kreditnehmers einzuschätzen. Bei jeder Kreditanfrage werden diese und viele weitere Parameter von Finbee abgefragt, und dann auch der Zinssatz bestimmt, den der Kreditnehmer bezahlen muss. Deswegen kann man auch selbst bei den höchsten Ausfallwahrscheinlichkeiten immer noch eine gute Rendite verdienen, weil Finbee die Zinsen an die Ausfallwahrscheinlichkeit anpasst. Kredite mit der höchsten Ausfallwahrscheinlichkeit brachten sogar die höchste Rendite bei Finbee.

Wichtig: Die Verzugszahlen sind keine Verlustquotenen, die man einfach von den Zinsen abziehen kann. Denn ein 60-Monats-Kredit kann bereits 50 Raten pünktlich bezahlt haben und dann trotzdem mit mehr als 90 Tagen in Verzug geraten. Die Verlustquoten sind also deutlich geringer.

Meine Portfolio-Aufteilung bei Finbee

92% meines Portfolios besteht aus Konsumkrediten. Der Rest aus Darlehen an Unternehmen:

Kreditverteilung	Aktuell	Veränderung zum Vormonat
Konsumentenkredite	39.857,57 €	+3.165,97 €
Geschäftskredite	3.612,40 €	-1.147,10 €
GESAMT:	43.469,97 €	+2.018,87 €

Mein Finbee Konsumkreditportfolio liegt bei knapp unter der Marke von 40.000 €.

Konzentration auf die höchsten Zinsen

Ich konzentriere mich auf Kredite mit den höchsten Zinsen. Über 40% aller meiner Konsumkredite haben die höchsten Zinsen mit Rating D:

Kreditverteilung Konsumentenkredite	Summe	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
	595,40 €	1,5 %	-2,5 %
	10.947,90 €	27,5 %	+0,6 %
	12.226,90 €	30,7 %	+1,5 %
	16.087,37 €	40,3 %	+0,4 %
GESAMT:	39.857,57 €	100%

Obwohl Kredite mit Rating D die meisten Verzug geraten, investiere ich in diese weil die Zinsen dort über 20% liegen. Somit ist ein Puffer vorhanden, um immer noch eine gute Rendite nach Ausfällen zu erzielen.

Der Anteil der Kredite mit dem Rating A hat sich verringert. Da sind Darlehen mit geringer Ausfallwahrscheinlichkeit aber auch geringen Zinsen. Mein Fokus liegt auf Kredite mit Rating C und D.

Das sind die aktuellen Zinsen der meisten Konsumkredite:

• Rating A: 7-11%
• Rating B: 13-15 %
• Rating C: 16-18 %
• Rating D: 21-22 %

Im Schnitt haben meine aktiven Konsumkredite eine Gesamtlaufzeit von 66 Monaten. Die in meinem Portfolio enthaltenen Unternehmenskredite haben im Schnitt eine Gesamtlaufzeit von 29 Monaten.

So hat Finbee im September 2025 performt

Bei den Konsumentenkrediten konnte eine steigende Vergabe erzielt werden. Es konnten Konsumkredite in Höhe von 4,38 Mio. € neu vergeben werden. Das sind 23 % mehr als im Durchschnitt der letzten 12 Monate. Außerdem wurden Geschäftskredite im Wert von 0,75 Mio. € neu im September vergeben. Das sind 5 % mehr als im Durchschnitt der letzten 12 Monate. Insgesamt betrug das Monatsvolumen 5,1 Mio. €.

Weitere Kennzahlen:

• Zinsauszahlungen an Anleger: 1.041.515 €
• Schon 240.890.000 € Kredite insgesamt ausgegeben
• 34.590.000 € Zinsauszahlungen insgesamt

Nicht mehr lange und Finbee kann bereits eine Viertel Milliarde € an Kreditvolumen vorweisen.

So lief die Eintreibung von Krediten in Verzug im September 2025

Im September konnte Finbee Rückforderungen von 1.050 Privatpersonen (12 % mehr als im August) und 109 Unternehmen (11 % mehr als im August) eintreiben.

Dass die Eintreibung funktioniert sieht man daran, dass Finbee bereits 45,5 % der Verbraucherkredite und 26,2 % der Unternehmenskredite mit gekündigten Verträgen erfolgreich eintreiben konnte.

• Rückgewinnung von Konsumentenkrediten > Im September konnten 161.192 € aus Konsumentenkrediten an Anleger ausbezahlt werden. (2,27 % aller notleidenden Kredite).
• Der höchste Betrag, der pro Monat von einem einzelnen Investor zurückgewonnen wurde, betrug 5.691 €.

Auch die Eintreibung von Darlehen an Unternehmen geht voran:

• Im September konnte Finbee 159.036 € von Unternehmen zurückgewinnen. Das entspricht 4,6 % aller notleidenden Geschäftskredite.
• Der höchste Betrag, der von einem Unternehmen in Verzug zurückerhalten wurde, betrug 66.864 Euro.

Mein 2.000 € Sparplan 2025: Bereits 8.000 € neu eingezahlt und investiert

Mein Finbee Sparplan läuft. Jeden Monat überweise ich 2.000 € nach Finbee und erhöhe mein Portfolio:

Die 2.000 € Sparplan Oktober-Rate wurde bereits zu Finbee überwiesen und direkt investiert.

Deswegen investiere ich seit über 10 Jahren ununterbrochen bei Finbee

• Seit über 10 Jahren aktive etablierte Plattform
• Seit 2019 ist Finbee in jedem Jahr selber profitabel
• Konzentration auf ihr Heimatland: Litauen
• Zinsen von bis zu 22% pro Jahr
• Über 240,9 Mio. € an Kredite bereits vergeben
• Über 147 Mio. € an Krediten bereits erfolgreich zurückgezahlt
• Ausstieg über den Zweitmarkt jederzeit ohne Gebühren möglich
• 1,5 % Bonus für neue Anleger der ersten 60 Tage über diesen Link*

So läuft mein Auto-Invest

Durch den Finbee Autolend investiere ich komplett passiv und automatisch in die Kredite meiner Wahl:

Der durchschnittliche Zins des neu eingerichteten Auto-Lends liegt aktuell bei 20,15 % pro Jahr. Wenn es also keine Kreditausfälle geben würde, wäre das meine Nettorendite.

Im Detail habe ich eingestellt, dass ich mindestens 18% Zinssatz haben will:

Jeden Tag kommen neue Kredite und mein Autolend investiert automatisch alle meine Rückflüsse und Einzahlungen in diese neuen Kredite.

1,5 % Cashback für neue Anleger

Neue Anleger werden über meinen Werbelink mit einem Bonus belohnt. Wer noch gar nicht bei Finbee registriert ist kann sich auf einen Startbonus freuen:

So geht es jetzt weiter

Es fehlt nicht mehr viel um die monatliche Grenze von 500 € Profit zu übertreffen. Auch im November und Dezember läuft mein 2.000 € Sparplan weiter.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Finbee schreibe werde ich für den Aufwand von Finbee vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Finbee und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Seit über 2 Jahren investiere ich bei Indemo* in den spanischen Immobilienmarkt. Die Immobilien werden bereits mit einem Discount zum Marktpreis gekauft, weil die Kreditnehmer ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachgekommen sind. Ich bin zurzeit mit über 40.000 € in 22 verschiedene Immobilien investiert. Bisher beträgt meine Rendite bei abgeschlossenen Investments sehr gute 23 % pro Jahr.

Die Rendite ist aber nicht garantiert, sondern schwankt je nach Immobilie. Denn bei Indemo erhalten Anleger keine festen vereinbarten Zinsen und vereinbarten Laufzeiten, sondern erst, sobald die Immobilie wieder verkauft werden konnte. Das kann bis zu 2-3 Jahre dauern.

Meine bisher beste Rendite: +54 %

Die beste Rendite hatte ich bisher beim Appartement A99.

Ich hatte mehrmals in diese Schuldverschreibung investiert. Zunächst im September 2023, anschließend nochmals im Mai 2024 und im Juli 2024 investiert. Die Gesamtrendite betrug für mich sehr gute 54 % pro Jahr. Das ist die tatsächlich erzielte Rendite auf das Kapital:

Das Appartement hatte einen Price-to-Value von 65 %, wurde also mit einem Rabatt von 35% zum Marktpreis gekauft. Zurückgewonnen wurden die Schulden durch den Verkauf nach einer Auktion.

Meine bisher schlechteste Rendite: +15,5 %

Die bisher schlechteste Rendite bei Indemo war bei dem Investment R005.

Ich hatte viermal in dieses Asset investiert. Zuerst im Juni 2024 und dann noch mehrere Investitionen im Juli 2024. Die Gesamtrendite betrug für mich 15,5 % pro Jahr. Nach etwas mehr als einem Jahr wurde die Immobilie verkauft und die Erlöse ausgezahlt:

Also selbst meine bisherige schlechteste Rendite liegt immer noch über 15 % Rendite pro Jahr. Indemo gibt die erwartete Rendite mit 15,1% pro Jahr an. Als Anleger stelle ich mich aber auch auf Renditen ein, die unterhalb von 15% pro Jahr liegen. Gerade bei Fällen, in denen die Eintreibung länger dauert als erwartet wird die Rendite darunter leiden.

Die bisherigen Renditen sehen aber wirklich sehr gut aus. Indemo könnte uns Anlegern auch einfach einen festen Zinssatz anbieten und alles, was sie darüber hinaus erwirtschaften, wäre ihr Gewinn. Aber sie haben sich entschieden den Gewinn zu teilen. Indemo bietet für alle Investitionen eine (50:50) Gewinnbeteiligung an. Das bedeutet vom Gesamtgewinn nach allen Kosten gehen 50 % Profit an die Anleger.

Die Rückzahlung des Appartements R005 erfolgte durch einen Verkauf auf dem institutionellen Sekundärmarkt und durch eine außergerichtliche Einigung. In diesem Fall hatte der Schuldner einen Käufer gefunden, der am Erwerb der Immobilie interessiert war und die Schulden übertragen wollte. Ein Dritter war bereit, die Verbindlichkeiten zu refinanzieren und den ausstehenden Restbetrag separat mit dem Schuldner zu begleichen.

Deshalb hat sich Indemo für den spanischen Immobilienmarkt entschieden

Bei Indemo investiere ich in notleidende Kredite aus Spanien, die mit Immobilien besichert sind.

Aus diesen Gründen hat sich Indemo für den spanischen Immobilienmarkt entschieden:

• Großes Portfolio an notleidenden Krediten ▶ In Spanien steht ein großes Portfolio an notleidenden Krediten für Investitionen zur Verfügung. Der Bruttobuchwert der notleidenden Hypotheken an spanische Haushalte liegt immer noch bei über 20 Milliarden €. Und das trotz wirtschaftlicher Verbesserungen in den letzten Jahren. Dies ermöglicht eine gründliche Bewertung und Auswahl der besten Optionen.
• Steigende Immobilienwerte ▶ Mit steigenden Immobilienwerten und steigender Nachfrage, gerade in Großstädten, erhöht die Erholung des spanischen Immobilienmarktes auch den Wert der zugrunde liegenden Sicherheiten für diskontierte Schulden.
• Regulierte Prozesse ▶ Spanien verfügt über einen entwickelten Rechtsrahmen für Zwangsvollstreckungen und Insolvenzverfahren. Es bleibt ein vorhersehbarer und regulierter Prozess, obwohl das Management notleidender Vermögenswerte komplex sein kann.
• Investitionsnachfrage ▶ Es besteht großes Interesse sowohl nationaler als auch internationaler Investoren an spanischen notleidenden Krediten. Unter anderem sind das Private-Equity-Unternehmen und Hedgefonds. Dies führt zu einem gut entwickelten Sekundärmarkt und bietet Möglichkeiten für profitable Transaktionen.

Reale spanische Immobilienpreise aktuell immer noch niedriger als 2007

Was viele nicht wissen ist, dass die realen Immobilienpreise in Spanien immer noch niedriger sind als vor 18 Jahren. Hier sieht man die Preise der spanischen Immobilien der letzten 44 Jahre inflationsbereinigt:

Quelle: https://fred.stlouisfed.org/series/QESR628BIS

• Das Jahr 2010 gilt als Referenz mit 100 Punkten.
• Es handelt sich um tatsächlich erzielte Verkaufspreise, die vom Notar beurkundet wurden. Also keine Schätzungen.
• Von 1971 bis heute entspricht das einer Steigerung von 2,3 % Rendite pro Jahr über der Inflation.

Die Immobilienpreise in Spanien können also noch ein ganzes Stück steigen bis wir inflationsbereinigt auf das Niveau von 2007 angekommen sind.

Quadratmeterpreise in Spanien aktuell: 2.021 €/m²

Im Jahr 2007 kosteten spanische Häuser auf dem Hoch im Schnitt 2.162 €/m². Das Tief wurde ca. 7 Jahre später mit 1.276 €/m² im Jahr 2015 erreicht. Aktuell kosten Häuser in Spanien im Schnitt 2.021 €/m². (Quelle: https://www.tinsa.es/precio-vivienda/)

Natürlich gilt auch in Spanien: Je besser die Lage, desto höher die Preise. In Madrid kosten Häuser im Schnitt schon 4.668 €/m^², während es in abgelegenen Städten, wie beispielsweise Zamora, mit Preisen von im Schnitt 1.153 €/m².

Indemo ist nicht auf steigende Immobilienpreise angewiesen

Viele Immobilien-Investitions-Plattformen spekulieren darauf eine Immobilie möglichst günstig zu kaufen und dann wieder teurer zu verkaufen

Mit Indemo kann man selbst bei stagnierenden und auch fallenden Immobilienpreisen Geld verdienen, da die Immobilien bereits mit einem Discount eingekauft werden. Wenn alle Probleme gelöst werden konnten, kann Indemo die Immobilie zum Marktpreis verkaufen. Natürlich ist es vorteilhaft, wenn die Marktpreise in Spanien steigen, denn das erhöht die Rendite für Indemo und Anleger gleichzeitig, jedoch ist das Geschäftsmodell nicht auf steigende Immobilienpreise ausgelegt.

Bisher konnten nur institutionelle Anleger in notleidende Kredite investieren und davon profitieren. Indemo hat es geschafft diese Anlageklasse in ein verbrieftes Portfolio umzuwandeln und so für Privatanleger in Europa verfügbar zu machen. Jahrzehntelang hatten nur sehr große Investoren Zugang zu dieser Anlageklasse.

Mein Portfolio

Ich habe mein Investment bei Indemo auf 32 verschiedene Immobilien aufgeteilt, wovon 10 bereits zurückgezahlt wurden:

Die bisherige Rendite beträgt bei mir 22,9 % pro Jahr. Unter Einberechnung des erhaltenen Cashbacks ist die Rendite sogar noch höher. Mein aktuelles Portfolio beträgt: 40.035 €.

Jede Note bei Indemo besteht derzeit aus mindestens acht verbundenen Immobilien. Dadurch wird mein Portfolio automatisch diversifiziert. Noch in diesem Jahr wird Indemo die Möglichkeit anbieten, auch nur in eine einzige Schuldverschreibung zu investieren.

Die letzten Rückzahlungen: R099 im Oktober 2025

Im Jahr 2025 wurden schon 8 Schuldverschreibungen zurückgezahlt. Im Oktober wurde die Investition R099 zurückgezahlt. Im Schnitt konnten Anleger bei der Wohnimmobilie in Barcelona 30 % Rendite pro Jahr verdienen. Die Einzelrenditen lagen zwischen 27 % und 38 % pro Jahr. Dies liegt daran, dass die Rendite jeder Investition vom Zeitpunkt der Anlage im Schulden-Eintreibungsprozess abhängt. Frühere Investitionen erzielen aufgrund niedrigerer PTV-Verhältnisse oft höhere Renditen. Schuldverschreibungen in früheren Erholungsphasen bieten niedrigere Preise, können aber längere Erholungszeiten erfordern. Dagegen ermöglichen Schuldverschreibungen in späteren Phasen schnellere Ausstiege, jedoch mit höheren PTVs (Price-to-Value) einhergehen.

Es dauerte nur 4 Monate bis das außergerichtliche Vergleichsteam eine Einigung mit dem Schuldner erzielt wurde.

Bei dem Objekt handelt es sich um eine 55 m² große Wohnung in Barcelona in einem städtischen Wohngebiet mit hoher Wohnungsnachfrage und stabiler Preisentwicklung. Das Viertel ist gut erschlossen und bietet eine hervorragende Anbindung an Dienstleistungen und Verkehrsmittel und wird hauptsächlich von Anwohnern aus der Umgebung bewohnt. Die Wohnung wurde als in gutem Gesamtzustand bewertet. Ein Bewertungsgutachten vergab aufgrund der attraktiven Lage innerhalb der Stadt hohe Bewertungen sowohl hinsichtlich der Liquidität als auch der Lage. Diese Forderung wurde erstmals am 8. Juli 2025 bei Indemo gelistet. Schon am 15. Oktober 2025 wurde die Forderung vollständig zurückgezahlt.

Das Dienstleistungsunternehmen in Spanien konzentriert sich vorrangig auf eine außergerichtliche Einigung. In diesem Fall überstiegen die ausstehenden Verbindlichkeiten des Schuldners den Wert der hypothekarisch belasteten Immobilie. Um die Zwangsvollstreckung und damit verbundene Überschuldung zu verhindern, zeigte der Schuldner Interesse an einer Einigung und suchte einen potenziellen Käufer für die Immobilie, was zu einer für beide Seiten vorteilhaften Einigung führte. Nach dem Verkauf wurde der Schuldner vom überhöhten ungesicherten Teil der Schulden befreit, während die Indemo-Investoren einen zweistelligen Gewinn erzielten.

Außergerichtliche Lösungen minimieren die Rechtskosten und verkürzen die Rückzahlungszeit. Das erhöht dann auch die Rendite für die Anleger. Aber natürlich gelingt es nicht immer eine außergerichtliche Einigung zu erzielen. Aber in diesem Fall war es möglich.

Auch im September gab es eine Rückzahlung: R017 wurde bezahlt

Bei R017 handelt es sich um eine Doppelhaushälfte in der Provinz Tarragona. Die Rendite betrug im Schnitt 15,5 % pro Jahr. Die individuellen Renditen betrugen zwischen 15,1 % und 20 % pro Jahr.

Die Immobilie besteht aus einer 343 m² großen Doppelhaushälfte mit vier oberirdischen Etagen, Baujahr 2002, und befindet sich in einem guten Gesamtzustand. Das Bewertungsgutachten bewertete die Liquidität und Lage mit 10 von 10.

Diese Schuldverschreibung wurde erstmals am 17. September 2024 bei Indemo gelistet. Nach 12-monatigen Verhandlungen wurde die Forderung am 25. September 2025 vollständig zurückgezahlt. Die Rückzahlung wurde durch den Verkauf der Schulden auf dem Sekundärmarkt für institutionelle Schulden ermöglicht.

Vorteile der Regulierung für Anleger

Bereits zu Beginn ist Indemo reguliert gestartet. Das Kreditdienstleistungsunternehmen wird von der spanischen Zentralbank beaufsichtigt. Indemo wird als Investmentplattform von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) überwacht und damit vollständig den MiFID-II-Standards entspricht (Lizenznummer 06.06.08.824/547).

Daraus ergeben sich für Anleger folgende Vorteile.

• Erworbene Kundenvermögen werden von den Eigenmitteln von Indemo getrennt und sind nicht an die Liquidität von Indemo gebunden.
• Es gibt Aufsicht und regelmäßige Prüfungen
• Die Mitgliedschaft setzt staatliche und behördliche Kontrolle voraus, was Fehlverhalten erschwert.
• Indemo ist Mitglied des nationalen Anlegerentschädigungssystems gemäß EU-Richtlinie 97/9/EG.
• Die Regulierung reduziert das “Totalverlust durch Betrugs”-Risiko, weil die Hürden hoch sind. Bei Veruntreuung der nicht investierten Gelder springt das Anlegerentschädigungssystem ein und kompensiert bis zu 20.000 € pro Anleger.
• Pflicht der Transparenz: Vollständige, verständliche und faire Information über Risiken, Kosten und Struktur der Produkte.
• Interessenkonflikt-Management: Die Plattform muss Prozesse einrichten, um eigene Interessen nicht über die der Anleger zu stellen.
• Standardisierte Beschwerde- und Eskalationsverfahren: Anleger haben geregelte Wege, rechtlich gehört zu werden.

Indemo auf der Erfolgsspur

Indemo ist sehr transparent und veröffentlicht nicht nur Daten zu einzelnen Immobilien, sondern auch zum Gesamtportfolio. Insgesamt wurden bereits 18,5 Mio. € investiert:

Davon wurden schon 2,6 Mio. € an die Anleger zurückgezahlt:

Regelmäßig neue Investitionsmöglichkeiten

Auf dem Marktplatz von Indemo gibt es immer offene Investitionsmöglichkeiten in diskontierte Schuldverschreibungen. Aktuell gibt es mehrere offene Notes, in die man investieren kann. Jede Note bei Indemo beinhaltet 8 verschiedene Immobilien als Paket.

Auf der Karte sieht man direkt wo sich die 8 Immobilien in dieser Note in Spanien befinden:

PTV (Price-to-Value) = Ein PTV von 60 % bedeutet, bei einem Immobilienwert von 100.000 € wurde die Forderung für 60.000 € gekauft.

Fortschritt (Flow) = Der Fortschritt zeigt an wie weit fortgeschritten die Eintreibung bereits ist. Je höher der Prozentwert, desto näher ist man an der Rückzahlung.

Zuletzt wurden die Immobilien R153, R154, R155 und R159 auf dem Markt hinzugefügt:

Mein Indemo Portfolio-Ziel: 45.000 € in den nächsten Monaten

Ich habe mir bei Indemo ein Portfolio von 45.000 € zum Ziel gesetzt. Bei einer erwarteten Rendite über alle Immobilien hinweg von 15,1 %, wäre das ein Profit von ca. 562 € pro Monat. Natürlich bekomme ich den Profit nicht monatlich und nicht gleichmäßig verteilt, sondern immer nur wenn die Schuldverschreibungen der Immobilien auch verkauft werden. Aber je länger und diversifizierter ich investiert bin, desto regelmäßiger werden die Rückzahlungen kommen.

Bis zu 4 % Cashback für alle Anleger bei Indemo bis Ende Oktober 2025

Jetzt im Oktober gibt es bei Indemo eine Cashback-Aktion von bis zu 4% Sofort-Bonus für alle Anleger.

Die Aktion läuft nur noch bis zum Ende Oktober. Indemo hält die Bonusaktion sehr einfach. Es gibt diese 3 Stufen:

• 250 € – 1.499 € Investition = 1,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 3 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 4 % Cashback

Die einzige Bedingung ist, dass man insgesamt mehr als 5.000 € investieren muss um sofort 4% Bonus zu erhalten. Die einzelnen Investitionen können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur das kumulativ, also insgesamt mehr als 5.000€ im Oktober investiert werden.

Die Aktion geht nur noch bis zum Ende des Monats:

Wenn du meinen Werbelink zur Registrierung nutzt sind als neuer Anleger sogar 4,5% Cashback möglich:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert erhält automatisch noch +0,5% extra als neuer Anleger bei dieser Aktion. Also insgesamt dann 4,5% Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im Oktober.

Fazit:

Indemo hat bereits bewiesen das ihr Geschäftsmodell funktioniert. Bereits 13 Immobilien wurden erfolgreich verkauft und Anleger profitierten von guten Renditen. Ich werde mein Indemo Portfolio weiter erhöhen um noch mehr zu profitieren. Ich werde hier im Blog weiter über mein Indemo Portfolio berichten.

Für neue Anleger: Nur noch im Oktober bis zu 4,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.