Vergangene Woche hat nun auch Bondora einen auditierten Finanzbericht für das Jahr 2020 veröffentlicht. Hier gibts die Direktlinks zun den Berichten:

• Bondora Finanzbericht 2020
• Bericht vom Auditor KPMG

Bondora gehört zu den ältesten P2P Plattformen überhaupt und existiert bereits seit 13 Jahren (seit 2008). Da ich selber bereits seit 8 Jahren bei Bondora investiere ist es auch in meinem Interesse die Berichte auszuwerten. Gerade nach einem schwierigem Jahr wie 2020 wo die Pandemie in vielen Ländern zu Wirtschaftseinbrüchen geführt hat.

Mein Ziel ist es aus den Ergebnissen zu erkennen wie Bondora durch das Pandemiejahr 2020 gekommen ist. Dazu schaue ich mir anhand von 5 Kategorien die Ergebnisse an.
Zunächst mal ein Blick auf das Neu-Kreditvolumen bei Bondora:

1. Kreditvolumen:

Alle LänderEstlandFinnlandSpanien

* Zahlen für das Jahr 2021 hochgerechnet, falls das Volumen genauso bleibt wie von Januar 2021 bis April 2021.

* Zahlen für das Jahr 2021 hochgerechnet, falls das Volumen genauso bleibt wie von Januar 2021 bis April 2021.

In Estland ist das Volumen der Neukreditvergabe mittlerweile wieder auf den Niveau wie vor Corona.

* Zahlen für das Jahr 2021 hochgerechnet, falls das Volumen genauso bleibt wie von Januar 2021 bis April 2021.

In Finnland betrug der Kreditvolumen-Einbruch im Jahr 2020 fast 80%, weil Bondora zeitweise gar keine neue Kredite in Finnland vergeben hatte. Wenn es so weiter geht wie in den ersten 4 Monaten 2021 wird Bondora in Finnland 2021 auf ein Volumen von über 17 Millionen € kommen.

* Zahlen für das Jahr 2021 hochgerechnet, falls das Volumen genauso bleibt wie von Januar 2021 bis April 2021.

In Spanien hat Bondora die Neukreditvergabe komplett seit März 2020 eingestellt. Geplant ist es aber wieder in diesem Jahr neue Kredite in Spanien zu vergeben.

Quelle: Bondora Data Export

So richtig durchgestartet ist Bondora im Jahr 2019. Danach kam der große Einbruch im Jahr 2020:

Kreditvolumen in allen Ländern:
2017: 34,9 Mio. €
2018: 60,7 Mio. €
2019: 153,8 Mio. €
2020: 68,4 Mio. € (-56%)

Der Einbruch von über 56% beim Kreditvolumen im Jahr 2020 ist sehr deutlich. Grund dafür ist das Bondora seit März 2020 die Neukreditvergabe in Finnland und Spanien komplett eingestellt hatte und in Estland stark verringert hatte. Hier ist Bondora sehr vorsichtig gewesen und hat auch nicht gleich das Volumen hochgefahren als im Juni 2020 wieder genügend Anlegergelder verfügbar waren.

2. Kreditvolumen seit der Corona Krise:

Alle LänderEstlandFinnlandSpanien

Quelle: Bondora Data Export

Es geht jetzt wieder jeden Monat aufwärts. Demnächst werden wieder monatlich mehr als 10 Mio. € bei Bondora vermittelt.

3. Umsatz:

2017: 6,8 Mio. €
2018: 10,3 Mio. €
2019: 20,3 Mio. €
2020: 21,4 Mio. € (+5%)

Der Umsatz ist logischerweise nicht so stark gesunken wie das Neukreditvolumen, denn Bondora bekommt ja auch Einnahmen von Darlehen die vor 2020 ausgezahlt wurden.

4. Gewinn:

2016: -1,44 Mio. €
2017: +0,14 Mio. €
2018: +0,10 Mio. €
2019: +2,40 Mio. €
2020: +3,43 Mio. € (+43%)

Trotz nur leichtem Umsatzanstiegs konnte der Gewinn viel stärker gesteigert werden.

5. Woher kommen die Einnahmen von Bondora?

Bondora ist nicht mehr so abhängig vom Neukreditvolumen wie früher. Die einmaligen Gebühren bei Kreditvergabe machen nur etwa 24% der Einnahmen von Bondora aus. Die größten Einnahmen sind die laufenden monatlichen Kreditverwaltungsgebühren, welche die Kreditnehmer mit den monatlichen Raten zurückzahlen.
Die Eintreibungsgebühren machen mittlerweile auch schon einen großen Anteil aus.

Fazit: Bondora hat in der Corona-Krise schnell reagiert und das sehr schnell das Volumen reduziert. Auch nachdem im Juni 2020 wieder überschüssige Anlegergelder da waren haben sie erst langsam die Neukreditvergabe erhöht. Das war eine sehr vorsichtige und risiko-minimierende Reaktion. Jetzt steigert Bondora langsam das Kreditvolumen.

Meine Bewertung:
Bei meiner Bewertung auf meiner Plattformseite befindet sich Bondora weiterhin auf Platz 1 mit 4,27 von 5 Sternen.
Obwohl ich meine Plattformbewertung von Bondora schon länger nicht geändert habe, sehe ich weiterhin keine Änderung und belasse die bisherige Bewertung
Meine Gesamtbewertung bleibt bei 4,27 von Sterne.

	Bisherige Bewertung	Auf oder Abwertung	Neue Bewertung
Plattformrisiko	5,0	→	5,0
Rendite-Risiko-Profil	2,75	→	2,75
Transparenz	4,5	→	4,5
Zweitmarkt	5,0	→	5,0
Liquidität	4,5	→	4,5
Gesamt:	4,27	→	4,27

Plattformrisiko: Das Plattformrisiko ist meiner Meinung nach weiterhin sehr gut.
Rendite-Risiko-Profil: Das Rendite Risiko Verhältnis ist noch nicht auf dem Niveau wie vor der Krise. Deswegen gibt es noch keine Erhöhung der Bewertung
Transparenz: Die Transparenz ist sehr gut. Es gibt einen Daten-Export für jeden einzelnen Kredit.
Zweitmarkt: Auf dem Zweitmarkt kann ich das Portfolio bei Bedarf schnell verkaufen. Bei Bondora Go and Grow gibt es sofortigen Zugriff der Anlage.
Liquidität: Auch ausgefallene Darlehen kann ich auf dem Zweitmarkt verkaufen. Bei Bondora Go and Grow gibt es sofortige Verfügbarkeit

Ich bin mittlerweile schon 8 Jahre zufriedener Anleger bei Bondora und immer investiert geblieben und plane auch keinen Ausstieg auch wenn meine Rendite in den letzten Quartalen schwächer war.

Bondora hat mich interviewt. Das Interview kann man hier nachlesen:
—> https://www.bondora.com/blog/investor-talk-with-andreas-tielmann/