P2P-Anlage.de

Der August fällt etwas schwächer als der Juli aus. Grund dafür ist das einige grössere Plattformen weniger als im Juli vermitteln konnten z.B. Saving Stream und LendInvest. Im Vergleich zum Vorjahresmonat gibt es aber weiterhin ein Plus von diesmal genau 20%. Neue Nummer 1 ist Ratesetter wenn auch nur sehr knapp. Mintos und Twino erreichen jeweils neue Rekorde und landen in den Top 10 in Europa.

2 Plattformen wurden wegen geringer Volumen entfernt: „Madiston – LendLoanInvest“ und „Relendex“.

Neu in diesem Monat gelistet sind 2 Plattformen aus den Niederlanden. Über 2 Millionen monatlich vermittelt die Plattform „Collincrowdfund“ welche Kredite an Unternehmen vermittelt. Ebenfalls neu gelistet ist „Kapitaalopmaat“ die im August etwas mehr als 400.000€ vermitteln konnte.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im August 2016 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	Ratesetter		69,6
2.	Funding Circle (UK)		68,1
3.	Zopa		62,7
4.	LendInvest		27,2
5.	Younited Credit (Ehemals Pret d’Union)		16,0
6.	Auxmoney		ca. 15,0
7.	Assetz Capital		13,6
8.	Wellesley		10,2
9.	Mintos		9,3
10.	Twino		8,3
11.	Fellow Finance		5,1
12.	Moneything		4,1
13.	Funding Secure		ca. 3,5
14.	Thin Cats		3,3
15.	Lendable		2,8
16.	Bondora		2,7
17.	Collincrowdfund		2,3
18.	Saving Stream		2,2
19.	Lendix		2,0
20.	Geldvoorelkaar		1,8
21.	Lending Works		1,7
22.	Folk2Folk		1,5
23.	Lendico		ca. 1,5
24.	Linked Finance		ca. 1,3
25.	Viventor		1,2
26.	Lendosphere		1,2
27.	Fixura		1,2
28.	Funding Circle (Eurozone)		ca. 1,0
29.	Cashare		ca. 1,0
30.	Omaraha (Finzo)		0,95
31.	Estateguru		0,89
32.	CreditGate24		ca. 0,80
33.	Comunitae		0,79
34.	Lendahand		0,71
35.	Smartika		ca. 0,60
36.	Credit.fr		ca. 0,50
37.	Lend.ch		ca. 0,50
38.	Unilend		0,47
39.	LookandFin		0,47
40.	Kapitaalopmaat		0,44
41.	Arboribus		0,43
42.	Lendopolis		ca. 0,41
43.	Smava		ca. 0,4
44.	Ablrate		0,36
45.	Kapilendo		0,30
46.	Savy		0,27
47.	Finbee		0,26
48.	Kokos		0,26
49.	Loanbook		0,24
50.	Rebuilding Society		ca. 0,24
51.	Finansowo		ca. 0,23
52.	Grow.ly		0,23
53.	MyTripleA		ca. 0,19
54.	Funding Knight		0,19
55.	Saveland		ca. 0,17
56.	Zonky		ca. 0,15
57.	Zank		ca. 0,15
58.	Archover		0,12
59.	Benefi		ca. 0,12
60.	Zltymelon		ca. 0,11
61.	Prestiamoci		0,10
62.	Bolden		ca. 0,07
63.	Toborrow		0,05
64.	Crosslend		ca. 0,05
65.	Funding Empire		0,02
66.	Abundance		0,00
67.	CreditWorld		0,00
68.	MoneyandCo		0,00
69.	Landbay		0,00
	GESAMT:	17 Länder	353,65 Mio. Euro (geg. Vormonat: – 12,2 Mio. €) (geg. Vormonat: – 3,3%)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang
 
Quelle: Angaben der Plattformen auf deren Webseiten. Eigene Ermittlungen, Schätzungen.
Keine Gewähr auf Richtigkeit. Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.
 

Marktanteile von P2P Plattformen im August 2016 in Europa nach neu vermitteltem Kreditvolumen:
Großbritannien verliert deutlich Marktanteile in Europa und landet nur noch bei 76,8%, bleibt aber unangefochten die Nummer 1 in Europa. Sowohl Frankreich, Lettland, Deutschland und die sonstigen Länder gewinnen an Marktanteilen. Zum ersten mal erreichen lettische Plattformen höhere Kreditvolumen als Plattformen aus Deutschland.

Seit mehr als 3 Jahren investiere ich nun bei Bondora indem ich Kredite an Privat in Estland, Finnland und Spanien vergebe. Meine Rendite bei Bondora ist eine der besten von allen Plattformen wo ich investiert bin. Bereits ein halbes Jahr ist es her wo ich das letzte mal auf mein Bondora Portfolio einen Artikel veröffentlicht habe. Seitdem hat sich mein Portfolio leicht verändert.

Die von Bondora angezeigte bisherige Nettorendite liegt bei 37,68% p.a., ist aber viel zu optimistisch gerechnet. Meine selber berechnete Rendite, wo ich ausgefallene Kredite zu 80% als Verlust abschreibe liegt aktuell bei 27,1% p.a. Im Schnitt haben meine Kredite einen Zinssatz von über 40%. Das liegt daran das ich einen Teil in High Risk Kredite in Spanien investiert habe.

Von allen Investoren die mehr als 10.000€ investiert haben und länger als 24 Monate dabei sind liege ich damit laut Bondora auf Platz 10.

Hier mein Portfolio bei Bondora im Überblick:

* Mit den Einstellungen: Principal from current and overdue loans: 80%, Principal from loans in default: 10%, Interest from current and overdue loans: 40%, Interest from loans in default: 0%

Etwa 26% meines Portfolios ist zur Zeit mehr als 1 Tag im Verzug (+1% im Vergleich zum vor einem halben Jahr).

Hier einige Daten meines Portfolios:

Portfolio nach Länder	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
Estland	66,6 %	+ 1,7 %
Finnland	6,7 %	– 1,2 %
Spanien	26,7 %	– 0,5 %
Slowakei	0,0 %	+ 0,0 %

Portfolio nach Verifikation	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
Einkommen und Ausgaben überprüft	41,5 %	-0,2 %
Einkommen überprüft	30,0 %	+ 1,4 %
Selbsteinschätzung, telefonisch abgeglichen	0,2 %	– 0,1 %
Einkommen nicht überprüft	28,3 %	– 1,1 %

Portfolio nach Bondora Rating	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
	0,4 %	– 0,1 %
	3,9 %	+ 0,3 %
	9,7 %	+ 0,1 %
	33,8 %	– 0,1 %
	9,0 %	– 0,0 %
	5,1 %	– 0,8 %
	7,0 %	+ 0,6 %
	31,1 %	+ 0,1 %

Die von Bondora angegeben Nettorendite zeigte sich in den letzten Monaten relativ stabil. Allerdings werden dort Ausfälle nur sehr gering berücksichtigt:

Im Vergleich zu anderen Bondora Anlegern die seit mindestens 2 Jahren dabei sind und mindestens 10.000€ investiert haben liege ich auf Platz 10:

Bondora war die erste P2P Plattform wo ich ausserhalb Deutschlands investiert habe. Auch bin ich bereits seit mehr als 3 Jahren investiert. Dementsprechend hat sich meine Gesamtinvestition auf dem Erst- und Zweitmarkt auf eine 6-stellige Summe summiert. Um eine bessere Diversifikation zu erreichen verringere ich nun meine Anlage bei Bondora auf andere Plattformen.

Meine nächste Bondora Portfolio Übersicht erscheint vorraussichtlich am Ende des Jahres.

Nach dem Brexit Ende Juni sind die Zahlen vom Juli besonders interessant. Es ist jedoch noch keine zurückhaltung der Anleger zu beobachten. Im Gegenteil: In Großbritanien stieg sogar der Marktanteil im Juli um 1 %. Insgesamt gibt es beim Volumen Plus von 5% gegenüber dem Vormonat und ein Plus von 4% gegenüber dem Vorjahresmonat.

Ab sofort gibt es in der Monatsliste ein Minimum beim Monatsvolumen von 50.000€ im Monat, welches erreicht werden muss um gelistet zu werden. Wird dieses Limit 3 Monate lang nicht erreicht wird die Plattform aus der Liste entfernt. Aus diesem Grund wurde die Plattform „Sekrata“ und „Zakra Mini“ aus Polen aus der Liste entfernt, da diese Plattformen zuletzt nur noch 20.000 € an Volumen pro Monat erreichen konnten.

Die Plattform „Moneyzen“ wurde ebenfall entfernt, da diese das Neugeschäft vorerst eingestellt hat.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im Juli 2016 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	Zopa		63,2
2.	Funding Circle (UK)		58,5
3.	Ratesetter		54,6
4.	LendInvest		41,8
5.	Saving Stream		18,1
6.	Wellesley		17,7
7.	Assetz Capital		16,4
8.	Auxmoney		ca. 14,0
9.	Younited Credit (Ehemals Pret d’Union)		12,1
10.	Twino		7,1
11.	Mintos		6,9
12.	Thin Cats		4,2
13.	Funding Secure		4,2
14.	Lendix		3,9
15.	Moneything		3,7
16.	Fellow Finance		3,6
17.	Lendable		2,9
18.	Geldvoorelkaar		2,3
19.	Bondora		2,3
20.	Funding Circle (Eurozone)		ca. 2,0
21.	Lending Works		1,9
22.	Folk2Folk		1,7
23.	Lendico		ca. 1,5
24.	Fixura		1,5
25.	Archover		1,4
26.	Abundance		1,1
27.	Loanbook		1,1
28.	Linked Finance		ca. 1,1
29.	Comunitae		0,98
30.	Cashare		ca. 0,90
31.	Omaraha (Finzo)		0,87
32.	CreditWorld		0,84
33.	Credit.fr		ca. 0,67
34.	Lendosphere		0,63
35.	Estateguru		0,63
36.	MoneyandCo		0,68
37.	Lendahand		0,61
38.	Lendopolis		ca. 0,61
39.	Viventor		ca. 0,60
40.	Unilend		0,56
41.	LookandFin		ca. 0,55
42.	Arboribus		0,53
43.	Ablrate		0,51
44.	Smartika		0,46
45.	CreditGate24		ca. 0,42
46.	Smava		ca. 0,4
47.	Kapilendo		0,30
48.	Savy		0,29
49.	Finbee		0,29
50.	Kokos		0,24
51.	Toborrow		0,23
52.	Lend.ch		ca. 0,20
53.	MyTripleA		ca. 0,19
54.	Finansowo		ca. 0,18
55.	Zonky		ca. 0,18
56.	Saveland		ca. 0,17
57.	Grow.ly		0,16
58.	Zank		ca. 0,15
59.	Landbay		0,13
60.	Bolden		ca. 0,12
61.	Benefi		ca. 0,12
62.	Funding Knight		0,11
63.	Rebuilding Society		ca. 0,10
64.	Prestiamoci		0,10
65.	Crosslend		ca. 0,10
66.	Zltymelon		ca. 0,09
67.	Funding Empire		0,02
68.	Madiston – LendLoanInvest		ca. 0,01
69.	Relendex		0,00
	GESAMT:	17 Länder	365,84 Mio. Euro (geg. Vormonat: + 16,6 Mio. €) (geg. Vormonat: + 4,8%)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang
 
Quelle: Angaben der Plattformen auf deren Webseiten. Eigene Ermittlungen, Schätzungen.
Keine Gewähr auf Richtigkeit. Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.
 

Marktanteile von P2P Plattformen im Juli 2016 in Europa nach neu vermitteltem Kreditvolumen:
Großbritannien kann trotz dem Brexit die Marktanteile in Europa steigern. Auf Platz 2 landet Deutschland mit Verlusten zum vorherigen Monat. Lettische Plattformen sind erstmals dabei mit 4% Marktanteil in Europa.

Mit etwas Verspätung gibt es hier die Kreditvolumen Zahlen für den Monat Juni. Im Monat Juni konnten P2P Anbieter knapp 350 Millionen Euro neu von Kreditgeber nach Kreditnehmer vermitteln. Gegenüber dem Vormonat entspricht dies einem Minus von 2,1%. Das das grosse Wachstum erstmal vorbei ist, zeigt sich wenn man sieht das der Juni der schwächste Monat im Jahr 2016 war. Trotzdem gibt es eine Steigerung von 14% gegenüber dem Vorjahresmonat.

In den Zahlen spielt der Brexit nur eine kleine Rolle da das Referendum am 23. Juni abgehalten wurde. Erst mit den Zahlen vom Juli ist das Agieren von Anlegern aus Großbritanien eingepreist. Als Umrechnungskurs ausserhalb der Euro-Zone wurde jeweils der 1. Juli verwendet.

In diesem Monat wurde Investly entfernt da keine Zahlen veröffentlicht werden.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im Juni 2016 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	Zopa		67,9
2.	Ratesetter		57,2
3.	Funding Circle (UK)		49,8
4.	LendInvest		28,3
5.	Saving Stream		26,4
6.	Auxmoney		ca. 16,1
7.	Younited Credit (Ehemals Pret d’Union)		12,1
8.	Thin Cats		10,5
9.	Assetz Capital		7,4
10.	Funding Secure		6,8
11.	Mintos		6,6
12.	Folk2Folk		6,2
13.	Twino		4,9
14.	Fellow Finance		4,3
15.	Lendix		3,9
16.	Moneything		3,2
17.	Funding Circle (Eurozone)		ca. 2,8
18.	Lendable		2,7
19.	Geldvoorelkaar		2,5
20.	Landbay		2,1
21.	Bondora		2,1
22.	Abundance		2,1
23.	Archover		1,9
24.	Lending Works		1,9
25.	Lendico		ca. 1,5
26.	Fixura		1,4
27.	Loanbook		1,1
28.	Linked Finance		ca. 1,0
29.	Ablrate		0,90
30.	Cashare		ca. 0,90
31.	LookandFin		ca. 0,80
32.	Omaraha (Finzo)		0,76
33.	Comunitae		0,72
34.	Wellesley		0,67
35.	Credit.fr		ca. 0,67
36.	Lendahand		0,66
37.	Lendosphere		0,63
38.	Lendopolis		ca. 0,61
39.	Viventor		ca. 0,60
40.	Smava		ca. 0,6
41.	Unilend		0,56
42.	CreditGate24		ca. 0,56
43.	Smartika		0,46
44.	Arboribus		0,44
45.	Savy		0,30
46.	Estateguru		0,28
47.	Kapilendo		0,25
48.	Kokos		0,24
49.	Lend.ch		0,24
50.	Zltymelon		ca. 0,24
51.	Grow.ly		0,22
52.	Finansowo		ca. 0,20
53.	Zonky		ca. 0,20
54.	Finbee		0,20
55.	MyTripleA		ca. 0,19
56.	Toborrow		0,18
57.	Saveland		ca. 0,17
58.	Benefi		ca. 0,15
59.	Zank		ca. 0,15
60.	Funding Knight		0,15
61.	Bolden		ca. 0,12
62.	Zltymelon		ca. 0,11
63.	Rebuilding Society		ca. 0,10
64.	Prestiamoci		0,10
65.	Crosslend		ca. 0,10
66.	Moneyzen		ca. 0,04
67.	Funding Empire		0,02
68.	Sekrata		ca. 0,02
69.	Zakra Mini		0,02
70.	Madiston – LendLoanInvest		ca. 0,01
71.	CreditWorld		0,00
72.	Relendex		0,00
73.	MoneyandCo		0,00
	GESAMT:	17 Länder	349,25 Mio. Euro (geg. Vormonat: – 7,64 Mio. €) (geg. Vormonat: – 2,1%)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang
 
Quelle: Angaben der Plattformen auf deren Webseiten. Eigene Ermittlungen, Schätzungen.
Keine Gewähr auf Richtigkeit. Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.
 

Marktanteile von P2P Plattformen im Juni 2016 in Europa nach neu vermitteltem Kreditvolumen:
Deutschland und Frankreich gewinnen Marktanteile während die sonstogen Länder stabil bleiben. Nur Großbritannien verliert im Juni Martkanteile. Ob dies bereits Auswirkungen auf den Brexit vom 23. Juni sind kann noch nicht genau gesagt werden. Sicherlich werden Anleger aus Großbritannien vorsichtiger agieren. Erst die Zahlen vom Juli können Klarheit bringen inwiefern die Kreditvolumen sich in Großbritannien weiter entwickeln.

Bekannt und beliebt ist Twino gerade wegen der Rückkaufgarantie geworden. Doch nun will Twino auch Kredite ohne Rückkauf anbieten. Im Vorfeld wurden Anlegerumfragen durchgeführt. Als Resultat kam heraus, dass sich 40% der Anleger vorstellen könnten auch in Kredite ohne Rückkaufgarantie zu investieren.

Bis heute war unklar wie hoch die Zinsen bei den neuen Darlehen sein würden. Nun gibt es die ersten Kredite online und auch die Höhe der Zinsen ist ersichtbar:

Twino teilt alle Kredite von nun an in 4 Rating-Kategorien ein:
Alle Kredite mit dem Schild entsprechen der Rückkaufgarantie und variieren zwischen 12-13% Zinsen. Ohne Rückkaufgarantie gehen die Zinsen aktuell bis zu 39,6%.

Expected Return:
Die erwartete Rendite gibt die Rendite nach Ausfällen an. Wer nur in Kredite mit Rückkaufgarantie investiert, für den ändert sich nichts. Auch weiterhin gilt die Rückkaufgarantie automatisch nach 30 Tagen und man hat auch keine Ausfälle.

Wie ist der Ablauf bei Krediten ohne Rückkaufgarantie?
Sobald ein Kredit in Zahlungsverzug kommt wird der normale Prozess gestartet. Der Kreditnehmer wird kontaktiert und aufgefordert die überfällige Summe zu begleichen.
Nach 45 Tagen in Zahlungsverzug gilt ein Kredit bei Twino als ausgefallen. Ab diesem Zeitpunkt wird der interne Eintreibung gestartet. Auch externe Inkassofirmen werden unter Umständen hinzugezogen. Wenn nach mehr als 4 Monaten der Kredit nicht vollständig eingetrieben werden konnte wird Twino versuchen den Kredit an eine externes Unternehmen komplett mit Abschlag zu verkaufen. Die Erlöse gehen dann an alle investierten Anleger.

Um die Rendite zu bestimmen welche am Ende übrig bleibt, habe ich ein Rendite Rechenmodell durchgeführt.
Rendite-Rechenmodell bei Rating C bei Twino mit 39,58% Zinsen zu 24 Monaten:
Angaben in der Tabelle: Rendite p.a. in Prozent

Berechnungsgrundlagen: Ausgefallene Kredite gehen alle zu Beginn mit 0 gezahlten Raten ins Inkasso. Die Inkasso Erfolgsquote gibt an wieviel von den ausgefallenen Krediten wieder eingetrieben werden kann. In die Renditeberechnung habe ich das eingetriebene Geld nach 9 Monaten kalkuliert. Da es auch immer wieder zu vorzeitigen Kredit-Rückzahlungen kommt, rechne ich bei diesem Modell das die Kredite im Schnitt nach 12 Monaten abgezahlt werden.

Beispielrendite:
Wenn ich davon ausgehe das die Rating C-Kredite eine Ausfallquote von 20% haben, schaue ich mir nur die Spalte mit der gelben 20 an. Bei der Annahme von 50% Inkasso- Eintreibungserfolgsquote liegt die Rendite bei 21,2% pro Jahr nach Ausfällen.

Rendite nach Steuer:
Um die Rendite nach Steuer zu bestimmen kann man bei Rating:C Kredite grob 10% Prozent aus der Tabelle abziehen und hat somit die Rendite nach Steuer.

Welche Rendite ist möglich?
Dies ist zu dem jetztigen Zeitpunkt sehr schwer zu sagen. Twino hat weder weitere Details noch historische Inkassoquoten bekannt gegeben. Allerdings hat Twino (früher als Finabay aktiv) eine gute Historie der Kredite und somit viele historische Daten verfügbar. Bei einer Finanz- oder Wirtschaftskrise in den jeweiligen Länder muss mit einer doppelt so hohen Ausfallquote und einer geringeren Eintreibungsquote gerechnet werden.

Sicherlich sind die neuen Kredite nicht für jeden Anleger interessant denn sie stellen ein noch höheres Risiko dar. Ich werde in den nächsten Monaten die neuen Twino-Kredite ohne Rückkaufgarantie mit kleinen Geldbeträgen testen und eine erste Analyse im Herbst oder Winter veröffentlichen.