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Eine überraschende Nachricht gab es bei den veröffentlichten Finanzzahlen bei Fellow Finance über das vergangene Jahr 2015. Denn die finnische P2P Plattform konnte bereits im zweiten vollen Geschäftsjahr einen deutlichen Gewinn verbuchen.

Die im Juni 2013 gestartete Plattform hat bis jetzt mehr als 53 Millionen € an Krediten vermittelt. Und das in weniger als 3 Jahren. Wachstum von Fellow Finance:

Neu vermitteltes Kreditvolumen bei Fellow Finance:

2013: 5,4 Millionen €
2014: 16,2 Millionen €
2015: 22,1 Millionen €
2016 (Schätzung): 40 Millionen €

Im Normalfall schreiben alle P2P Plattformen in den ersten Jahren Verluste weil viel Geld in Marketing und Entwicklung ausgegeben werden muss. Ziel der Kreditmarktplätze ist es in den ersten Jahren das Volumen zu steigern da Plattformen meist nur bei sehr hohem Volumen in die Gewinnzone kommen. Im zweiten vollen Geschäftsjahr konnte Fellow Finance bereits einen Gewinn verbuchen.

Die Finanzdaten im Jahr 2015 sehen bei Fellow Finance so aus:

Umsatz: 4.005.000 €
Gewinn: 448.000 €

Der Grund für ein sehr gutes Jahr dürften vor allem 2 Gründe sein. Die niedrigen Mitarbeiterkosten sowie die höheren Kreditnehmer Gebühren. So arbeiten nur 13 Mitarbeiter bei Fellow Finance. Dies sind erstaunlich wenig. Immerhin hat Fellow Finance bereits mehr als 50 Millionen € an Krediten vermittelt und jeden Monat kommen mehr als 3 Millionen Euro hinzu. Damit liegt Fellow Finance beim monatlichen Kreditvolumen im europäischen Vergleich auf Platz 17.
Zum anderen sind es die höheren Kreditnehmer Gebühren die für ein Gewinnjahr gesorgt haben. Wird ein Kredit finanziert gehen sofort 5-6% der Summe (Maximal 299€) als Gebühr an Fellow Finance. Zusätzlich gibt es monatliche Gebühren die 0,4% – 1% der offenen Tilgungssumme betragen. Für Anleger ist die Nutzung so gut wie Gebührenfrei. Einzig und allein beim Verkauf von Krediten auf dem Zweitmarkt wird eine kleine Gebühr von 1% fällig.

Die mittlerweile größte finnische Crowdlending Plattform wirbt mit einer durchschnittlichen Nettojahresrendite von 13,4% für Anleger. Mehr als 2300 Investoren aus ganz Europa kann Fellow Finance vorweisen. Nur etwa 7% der Kreditanträge schaffen es auch auf den Marktplatz und werden finanziert.

Die finnische Plattform strebt eine Expansion in weitere europäische Länder an. So kann man seit März 2016 neben finnischen Kreditnehmern auch in polnische Kredite (P2P-Anlage.de berichtete) investieren. Dabei tragen Investoren in polnische Kredite das Wechselkursrisiko da in polnische Zloty geboten wird. Abgerechnet und angezeigt wird alles in der Euro-Währung. Als weiteres Land soll Schweden noch in 2016 dazu kommen.

Wie regelt Fellow Finance das mit den Kreditausfällen?
Für finnische Kredite gibt es eine einheitliche Regelung. Kommt ein Kredit in Verzug so werden regelmäßige Mahnungen verschickt um den Kreditnehmer auf den Verzug hinzuweisen. Nach 90 Tagen Zahlungsverzug wird der Kredit dann zu festen 70% des Restwertes an ein Inkassounternehmen verkauft. Bei einem 100€ Anteil würden die Anleger also 70 Euro wieder herausbekommen und 30 Euro als Verlust verbuchen können.
In Polen gibt es noch keine feste Quote wieviel die Inkassounternehmen für die Kredite zahlen werden. Da auch noch kein Kredit bereits 90 Tage im Verzug war muss man in Polen die Entwicklung noch abwarten.
Quelle: http://fellowfinance.fi/en/company/news-archive/2016/02/25/fellow-finance-financial-statements-bulletin

Vor rund 5 Jahren habe ich zum ersten mal in einen Peer-to-Peer Kredit investiert. Es war auf der Plattform Auxmoney wo Menschen die Geld haben, Menschen Geld ausleihen die Geld brauchen. Auxmoney war gleichzeitig der erste Kreditmarktplatz auf dem ich investiert habe.

Es war im März 2011 wo ich mich entschieden habe die spannende Anlage zu testen. In den 5 Jahren habe ich bei Auxmoney in 287 Kredite investiert bei einem Durchschnittszins von 11,4%. Ganze 35.475 € habe ich in der Zeit in ganz verschiedene Projekte investiert. Auxmoney zeigt mir eine Rendite von 8,81% an. Dies ist mir zu optimistisch gerechnet und ich habe meine eigene Renditeberechnung durchgeführt.

Mein Auxmoney Portfolio aktuell:

Wie man am Investitionsstatus sehen kann sind bereits 160 Kreditprojekte komplett abgezahlt.
75 Kredite zahlen pünktlich die monatlichen Raten auf mein Konto. 7 Kredite sind gelb, also sind in Zahlungsverzug aber noch nicht im Inkasso. 39 Kredite befinden sich zur Zeit im Inkassoprozess. Dies bedeutet dass ein Inkassounternehmen sich um die Eintreibung der offenen Kreditsumme kümmert.
Bei den 6 ausgefallenen Krediten ist wohl nichts mehr zu holen und sollte als Ausfall gewertet werden, wo keine Geldeingang mehr zu erwarten ist.

Von allen 287 Kreditprojekten sind also insgesamt 45 Projekte in Zahlungsproblemen. Dies entspricht 15,7%.

Welche Rendite habe ich bei Auxmoney?
Ich werde immer wieder gefragt welche Rendite ich bei Auxmoney habe. Nun, dies ist davon abhängig, wie man die ausgefallenen Kredite in die Renditeberechnung einbezieht. Bei meiner Berechnung berechne ich es so:

Kredite die den Status „Inkasso“ haben schreibe ich mit 80% als Verlust ab. —> 1282,31€ Verlust.
Kredite mit dem Status „Ausgefallen“ schreibe ich mit 100% als Totalverlust ab. —> 235,85€ Verlust.
Im Gegenzug dazu habe ich bereits 4080 € an Zinsen + 500€ Anlegerbonus erhalten.

Wenn ich die Rendite anhand von IRR (Internal Rate of Return) selber berechne und die Verluste mit berücksichtige, komme ich auf eine Rendite von zur Zeit + 7,1% p.a. Hier gibt es eine Übersicht über meine Rendite-entwicklung.

Meine Auxmoney Übersicht:

Steuer nicht vergessen!
Da man in Deutschland Kreditausfälle nicht gegen Zinsen gegenrechnen kann, lohnt sich auch ein Blick auf die Rendite nach Steuer. Nach heutigem Stand beträgt meine Rendite bei Auxmoney + 4,4% p.a. nach Steuer und nach Ausfällen.

Fazit:
Für mich hat sich die Auxmoney Anlage auf jeden Fall gelohnt. Es war ein guter Einstieg und ich konnte bereits 2011 erste Erfahrungen in diesem Bereich sammeln. Dabei muss man erwähnen das ich auf die Kredite immer manuell geboten habe und sorgfältig ausgesucht hatte. Teilweise habe ich die Kreditnehmer über die Plattform kontaktiert und nach Nachweisen gefragt. Wer wenig Zeit hat kann auch den Auxmoney Portfolio Manager starten, welcher dann vollautomatisch selber auf Kredite bietet.

Wer neu bei Auxmoney Geld anlegen möchte, sollte beachten das auch eine negative Rendite theoretisch möglich ist. Um das zu vermeiden sollten Anleger die Geldanlage auf mindestens 100 verschiedene Kredite verteilen, damit Kreditausfälle sich nicht zu stark auf die Rendite auswirken.

Funding Circle bleibt auch im März die Nummer 1 bei neu vermitteltem Kreditvolumen in Europa. Gefolgt von Ratesetter und Zopa. Erstmals wurde im März die 400 Millionen Euro Marke an Kreditvolumen durchbrochen. Dies bedeutet eine Steigerung von 31,4% gegenüber letztem Jahr.

In den letzten Monaten wuchsen Mintos und Landbay besonders stark.

Neu in diesem Monat sind gleich 4 Plattformen. Lookandfin aus Belgien, Kapilendo aus Deutschland, Credit.fr aus Frankreich und Bolden ebenfalls aus Frankreich.

Nr.	Kredit-Marktplatz	Land	Neues Kreditvolumen im März 2016 in Mio. €	Trend der letzten Monate*
1.	Funding Circle (UK)		76,9
2.	Ratesetter		68,9
3.	Zopa		61,0
4.	LendInvest		42,6
5.	Saving Stream		31,1
6.	Pret d’Union		17,1
7.	Auxmoney		13,6
8.	Wellesley		11,4
9.	Assetz Capital		10,4
10.	Landbay		7,7
11.	Thin Cats		7,0
12.	Funding Circle (Eurozone)		ca. 7,0
13.	Mintos		5,8
14.	Funding Secure		5,2
15.	Folk2Folk		4,6
16.	Archover		4,2
17.	Fellow Finance		3,4
18.	Twino		3,2
19.	Lending Works		2,6
20.	Lendable		2,4
21.	Moneything		2,4
22.	Bondora		2,1
23.	Lendico		ca. 1,6
24.	Geldvoorelkaar		1,5
25.	Unilend		1,3
26.	Lendix		1,2
27.	Kapilendo		1,0
28.	Linked Finance		ca. 1,0
29.	Fixura		0,98
30.	Loanbook		0,95
31.	Comunitae		0,89
32.	Estateguru		0,84
33.	Relendex		0,75
34.	Funding Knight		0,74
35.	Ablrate		0,62
36.	Smava		ca. 0,6
37.	Lendahand		0,59
38.	Omaraha (Finzo)		0,50
39.	Cashare		ca. 0,50
40.	Lendopolis		ca. 0,42
41.	Smartika		0,40
42.	Toborrow		0,37
43.	Arboribus		0,37
44.	CreditGate24		ca. 0,37
45.	Savy		0,31
46.	LookandFin		ca. 0,28
47.	Credit.fr		ca. 0,28
48.	Kokos		0,26
49.	Finansowo		0,23
50.	Grow.ly		0,22
51.	Finbee		0,19
52.	MyTripleA		ca. 0,19
53.	Saveland		ca. 0,17
54.	Lendino		ca. 0,15
55.	Benefi		ca. 0,15
56.	Crosslend		ca. 0,15
57.	Zltymelon		ca. 0,11
58.	Rebuilding Society		ca. 0,11
59.	Zltymelon		ca. 0,11
60.	Zonky		ca. 0,10
61.	Prestiamoci		0,10
62.	Zank		ca. 0,09
63.	Moneyzen		ca. 0,07
64.	Finsquare		0,06
65.	Sekrata		0,04
66.	Funding Empire		0,04
67.	Investly		0,04
68.	Bolden		0,03
69.	Zakra Mini		0,03
70.	AppleCredit		0,01
71.	Madiston – LendLoanInvest		ca. 0,01
72.	MoneyandCo		0,00
73.	SymCredit		0,00
74.	Crowdproperty		0,00
	GESAMT:	18 Länder	411,51 Mio. Euro (geg. Vormonat: + 20,32 Mio. €) (geg. Vormonat: + 5,2 %)

* Zur Bestimmung des Trends wurde das aktuelle Kreditvolumen mit dem durchschnittlichen Kreditvolumen der vorherigen 3 Monate verglichen:
Mehr als +30% Wachstum
Zwischen +10 und +30% Wachstum
Zwischen -10% und +10 % Rückgang/Wachstum
Zwischen 10 und 30% Rückgang
Mehr als 30% Rückgang
 
Quelle: Angaben der Plattformen auf deren Webseiten. Eigene Ermittlungen, Schätzungen.
Keine Gewähr auf Richtigkeit. Alle Währungen wurden in Euro umgerechnet.
 

Marktanteile von P2P Plattformen im März 2016 nach neu vermitteltem Kreditvolumen:
Mit 82,8% Marktanteil bei Crowdlending bleibt Großbritannien Marktführer in Europa, verliert allerdings 0,8% Marktanteil gegenüber dem Vormonat (Februar: 83,6 % Marktanteil). Deutschland kann seine Marktanteile auf 5,8% steigern (Vormonat 5,5 %). Ebenso kann auch Frankreich, wo die Marktanteile leicht steigen auf jetzt 5,0% (Vormonat: 4,9% Marktanteil). Die sonstigen Länder steigern sich ebenfalls und kommen im März 2016 auf 6,4% Marktanteil (Vormonat: 6,0%).

Alle 3 Monate schaue und veröffentliche ich Daten von meinem Bondora Portfolio und wie es sich entwickelt. Meine Gesamtrendite ist um etwas mehr als 1 Prozent zum letzten Quartal gesunken und liegt jetzt knapp unter 29 Prozent. Dies liegt vor allem daran das ich überfällige Kredite mit Verlust verkaufe.

Bondora hat angekündigt den Inkassoprozess zu optimieren und damit die Eintreibungsquoten zu verbessern. So sollen in Kürze alle Kredite bereits nach 7 Tagen Überfälligkeit zur Eintreibung an ein Inkassounternehmen weitergeleitet werden. Dies ist erstmal ein guter Schritt, denn so werden die Kreditnehmer viel schneller angemahnt. Dafür werden neue Gebühren in Höhe von durchschnittlich 15% der Ratensumme eingeführt, welche nur im Erfolgsfall fällig werden. Da weitere Details erst in den nächsten Wochen veröffentlicht werden, werde ich mich auch erst nach der Einführung dazu äussern.

Meine bisherige Rendite gibt Bondora mit 38,32% p.a. an. Von allen Investoren die mehr als 10.000€ investiert haben und länger als 12 Monate dabei sind liege ich damit laut Bondora auf Platz 11.

Hier mein Portfolio bei Bondora im Überblick:

* Mit den Einstellungen: Current principal forecast: 80%, Debt principal forecast: 10%, Current interest forecast: 40%, Debt income forecast: 0%

Etwa ein Viertel meines Portfolios ist zur Zeit mehr als 1 Tag im Verzug (+1% im Vergleich zum letzten Quartel).

Hier einige Daten meines Portfolios:

Portfolio nach Länder	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
Estland	64,9 %	+ 4,1 %
Finnland	7,9 %	– 1,2 %
Spanien	27,1 %	– 3,0 %
Slowakei	0,0 %	+ 0,0 %

Portfolio nach Verifikation	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
Einkommen und Ausgaben überprüft	41,7 %	+ 1,1 %
Einkommen überprüft	28,6 %	– 2,3 %
Selbsteinschätzung, telefonisch abgeglichen	0,3 %	– 0,4 %
Einkommen nicht überprüft	29,4 %	+ 1,7 %

Portfolio nach Bondora Rating	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vor-quartal
	0,5 %	+ 0,1 %
	3,6 %	+ 0,5 %
	9,6 %	+ 0,8 %
	33,9 %	+ 2,6 %
	9,0 %	– 0,1 %
	5,9 %	– 0,3 %
	6,4 %	– 1,8 %
	31,0 %	– 1,8 %

Da die Abschläge auf dem Zweitmarkt besonders gestiegen sind, habe ich Neuinvestitionen in HR-Kredite verringert. Teilweise werden mehr als 80% Abschläge gebraucht um einen überfälligen Kredit zu verkaufen.

Mein nächstes Bondora Portfolio Update gibt es vorraussichtlich in 3 Monaten im Juni 2016.

Ab heute gibt es eine weitere Crowdlending Plattform in Deutschland. Giromatch vermittelt Kredite von Privat an Privat. Beide Seiten sollen von Giromatch profitieren. Kreditnehmer können bereits ab einem Zinssatz von 4% einen Kredit erhalten.
Durch die niedrigen angebotenen Zinsen möchte Giromatch besonders bonitätsstarke Kreditnehmer ansprechen. Anleger können bereits ab 200 € bei Giromatch investieren.

Welche Rendite ist bei Giromatch möglich?
Im Besten Fall ist eine jährliche Rendite von bis zu 4% möglich. Allerdings kann auch der Fall von geringeren oder negativen Renditen auftreten. Nämlich dann, wenn es zu erhöhten Kreditausfällen kommt welche durch die erhaltenen Zinsen nicht mehr kompensiert werden können.

Welche Sicherheit gibt es bei der Giromatch Anlage?
Um die erwartete Rendite von bis zu 4% zu erreichen hat Giromatch einen Sicherheitspool für die Anleger eingerichtet. Im Falle von Zahlungsschwierigkeiten von Kreditnehmern soll der Sicherheitspool einspringen. Der Sicherheitspool wird von einem Teil der Giromatch Einnahmen aufgefüllt.
Sollte sich also das Portfolio nicht wie erwartet entwickeln, werden die vorhandenen Mittel aus dem Sicherungspool verwendet, um das eingezahltes Kapital abzusichern, so dass es im Idealfall zu keiner negativen Rendite kommt.

Wie verfügbar ist die Giromatch Geldanlage?
Die Verfügbarkeit bei Giromatch ist eingeschränkt. Einen Zweitmarkt um vorzeitig auszusteigen gibt es bei Giromatch nicht. Obwohl man monatlich die Zins und Tilgungsraten erhält, kommt man an den Großteil der Anlage nicht so schnell heran. So muss mann schon 3 bzw. 5 Jahre lang warten um den Großteil der Investitionen monatlich ausgezahlt zu bekommen. Bei Kreditausfällen kann die Verfügbarkeit auch über die gewählte Laufzeit hinausgehen.

Wie zeitaufwendig ist die Giromatch Anlage?
Hier gibt es einen Pluspunkt bei Giromatch. Der Zeitaufwand bleibt realtiv gering. Denn die Geldanlage läuft automatisiert. Man muss sich nur entscheiden ob man den Anlagebetrag für bis zu 3 oder bis zu 5 Jahren anlegen möchte. Wählt man als Laufzeit bis zu 5 Jahren Laufzeit, liegt die vorraussichtliche Rendite leicht höher.

Was passiert wenn ein Kreditnehmer seine monatlichen Raten nicht mehr zahlt?
Sollten Zahlungen ausbleiben werdne die Kreditnehmer wie üblich kontaktiert und gemahnt. Werden weiterhin keine Zahlungen geleistet wird das Darlehen gekündigt und an ein Inkassounternehmen übergeben. Bei einem erfolgreichem Inkasso-Eintreibung erhält das Inkassounternehmen eine Provision, die mit allen Rückzahlungen des Kreditnehmers verrechnet wird. Auch ein Verkauf der Darlehensforderung an ein Inkassounternehmen ist möglich. Dabei erhalten alle Anleger den Erlös gutgeschrieben.

Weil in Deutschland nur Banken einen Kredit vergeben dürfen arbeitet Giromatch mit der Fidor Bank zusammen. Ein Anlagekonto bei der Fidorbank wird aber erst ab einer Anlagesumme von 15.000 € zur Pficht.

Neben Giromatch gibt es noch weitere 6 aktive Kreditmarktplätze in Deutschland: Auxmoney, Funding Circle, Lendico, Crosslend, Kapilendo und Smava. Eine Liste aller P2P Plattformen in Europa gibt es unter der Rubrik „P2P Plattformen„