P2P-Anlage.de

Seit Dezember 2013 bietet Lendico seine Dienste als P2P Kreditmarktplatz an. Gleich zu Beginn habe ich mich angemeldet und auf die ersten Kreditprojekte geboten. Meistens habe ich das Mindestgebot von 25€ abgegeben um mein Kapital in möglichst viele Projekte zu streuen.
 
Mein Portfolio
Geboten habe ich auf 309 Kreditprojekte wovon am Ende 89 Projekte auch zustande gekommen sind. Die anderen Projekte wurden entweder nicht voll finanziert oder nachträglich storniert.
Die Zinsen der Projekte liegen zwischen 4,75% und 15,97%. Mein Durchschnittszinssatz liegt bei 8,4%. Alle Projekte sind von Dezember 2013 bis zum Mai 2014 zustande gekommen und haben somit alle bereits 7-11 Raten bezahlt. Mittlerweile haben 3 Kreditnehmer ihren Kredit vorzeitig zurückgezahlt.
Nach Lendico-Klassen unterteilt habe ich am meisten in die beste Klasse „A“ investiert:

Zahlungsquote
Die Zahlungsquote liegt bei mir derzeit bei einem Spitzenwert von 99,9%. Von insgesamt 754 gezahlten Raten waren 753 Raten pünktlich (innerhalb 14 Tage). Zum Vergleich: Die Zahlungsquote bei Auxmoney liegt bei mir bei 90,4%.

Meine Rendite bei Lendico
Lendico gibt meine Rendite mit 7,16% an. Wenn ich mein übliche Berechnungsmethode (XIRR) anwende, komme ich derzeit auf eine Rendite von 9,0% p. a..
Hier der Renditeverlauf seit Beginn meiner Investitionen (selber berechnete Rendite):

Der Grund für den starken Anstieg gleich zu Beginn liegt an einer Bonusaktion von Lendico bei der ich einen Sofortbonus von 100€ in gutgeschrieben bekommen habe.

Ausfälle
Ausfälle habe ich bisher nicht zu verzeichnen. Aktuell befindet sich nur ein Kreditprojekt in Zahlungsverzug. Hier hat Lendico eine gute Vorauswahl getroffen um besonders risikoreiche Kreditnehmer auszuschliessen.

Wie geht es weiter
Aktuell befinde ich mich in einer Investitionspause. Seit Kurzem bietet Lendico die Möglichkeit auf Projekte aus dem Ausland zu bieten (z. B. Spanien). Allerdings ist die Auswahl dort recht klein. Es gibt beispielsweise keine Auswahl an ausländischen Kreditprojekte mit über 15% Zinsen. Sobald es hier eine Auswahl an Krediten aus dem Ausland mit mehr als 15% Zinsen gibt, werde ich wieder auf Projekte bieten.

Bei Bondora gibt es derzeit mit Abstand die höchsten Zinsen im Vergleich mit anderen P2P-Anbietern aus Europa. Im November 2014 lag der durchschnittliche Zins bei finanzierten und genehmigten Projekten bei 31,2%.
In diesem Artikel zeige ich die Zinsentwicklung der letzten 2 Jahre bei Bondora auf.
In der folgenden Grafik sieht man den Zinsverlauf von allen finanzierten Krediten in allen Ländern.

Der deutliche Aufstieg seit Mai 2014 kommt von den nicht voll und unverifizierten Krediten bei Bondora, deren Zinsen bei über 30% liegen.

Wenn man sich die Zinsen der einzelnen Länder anschaut, stellt man nur geringe Unterschiede fest, mit Aussnahme der Slowakei. Dort gibt es derzeit deutlich niedrigere Zinsen als in den anderen Ländern, da hier die Zinsen gesetzlich nach oben gedeckelt sind. Dadurch wurden auch nur sehr wenige Kredite finanziert.

Im November 2014 gab es in Spanien die höchsten Zinsen mit im Schnitt 31,8%. Danach folgt Finnland mit 31,5%. An dritter Stelle liegt Estland mit 31,0%.

Bondora hat bereits die neuen Zinssätze vorgestellt die in Zukunft gelten werden:

Da Bondora auch die Häufigkeit der vergebenen Ratings vorgestellt hat, habe ich den Durchschnitt berechnet der bei 31,7% (Aktuell: 31,2%) liegt. Das heisst wenn auch die High Risk Kredite in Zukunft finanziert werden, wird das Zinsniveau bei Bondora unverändert bei leicht über 30% bleiben.

Mit über 35% p.a. ist meine Rendite auf einen neuen Rekordwert gestiegen. Da ich alle meine überfälligen Anteile bereits vor dem sie ausfallen verkaufe, ist diese Rendite auch nach Ausfällen zu betrachten.

Portfolio nach Länder	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Estland	92,8 %	+ 2,3 %
Finnland	0,1 %	– 0,8 %
Spanien	7,1 %	– 1,4 %
Slowakei	0,0 %	– 0,1 %

Im November habe ich meine restlichen Slowaken alle verkauft. Kaum zu glauben das ich alle rechtzeitig losgeworden bin. Es gab mal eine Zeit da habe ich 250€ je Kredit durch den Portfolio Manager bieten lassen.
Zum Glück habe ich rechtzeitig die Notbremse gezogen und konnte so bereits im Juli/August die grösseren Anteile ohne grössere Verluste verkaufen.

Auch in Finnland habe ich viele weitere Anteile verkauft, auch die Anteile die ohne Zahlungsprobleme liefen.
Hier investiere ich jetzt nur noch kurzfristig um zu traden.

In Spanien werde ich jetzt auch Schritt für Schritt meine Anteile verkaufen. Das wird jedoch mehrere Monate dauern, da ich in einige Kredite mehrere Hundert Euro investiert habe, die sich entsprechend langsam verkaufen lassen. Auch in Spanien investiere ich jetzt nur noch über den Zweitmarkt um zu traden.

Portfolio nach Verifikation	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat
Einkommen und Ausgaben überprüft	59,4 %	+ 7,6 %
Einkommen überprüft	13,3 %	– 2,7 %
Selbsteinschätzung, telefonisch abgeglichen	0,0 %	– 0,2 %
Einkommen nicht überprüft	27,3 %	– 4,7 %

Im letzten Monat habe ich mehrere voll verifizierte auf dem Zweitmarkt gekauft und die weniger verifizierten ein wenig zurückgefahren.
 

Im November 2014 wurde auf dem Zweitmarkt ein Volumen von 177.438,74€ gehandelt, wovon 17.443,17€ auf mich entfielen.
Damit liegt mein Marktanteil am Bondora Zweitmarkt im November 2014 bei 10,2 %.
Da ich nur wenige spanische, finnische und slowakische Anteile handle, dürfte mein Marktanteil bei estnischen Anteilen noch deutlich höher liegen.

Meine estnischen Anteile nach BB Score (Version 0.2)	Anteil in Prozent
	32,6 %
	32,0 %
	21,9 %
	9,6 %
	3,9 %

Grosse Veränderungen gab es in den letzten Tagen bei Bondora. Der Standardzins in Estland wurde für A1000 Kredite offenbar von 26% auf 15% gesenkt.
Diese Änderungen betreffen nur Kredite aus Estland mit einer Kredithistorie von A1000, also alle Esten deren verfügbares Einkommen über 250€ im Monat liegt und wo Bondora keine aufgezeichneten Zahlungsprobleme vorliegen.
Für die begehrtesten Kredite unter Anlegern lag der bisherige Standardzins bei 26%. Teilweise wurden auch Kredite mit 15% finanziert, was allerdings zur Seltenheit gehörte.
Der Durchschnittszins für diese Kreditnehmergruppe lag in den letzten Jahren im Schnitt bei bei 23,3%.

Hier eine Auflistung der Zinssätze für alle Kredite die seit dem 19.11.14 gelistet sind:
(Estland, A1000, Einkommen und Ausgaben verifiziert)
43x 15%
1x 16%
1x 18%
1x 20%
1x 25%
Im Schnitt 15,4%

Diese Zinsänderung wurde von Seiten Bondora nicht angekündigt und kommt daher überraschend. Inwiefern noch andere Standardzinssätze geändert werden ist nicht bekannt.
Jedenfalls dürften jetzt alle estnische Kredite, die noch mit 26% Sollzins ausgestattet sind, interessanter werden.

In der jetzigen Situation dürften estnische B1000 Kredite bessere Renditechancen bieten als A1000 Kredite. Dort liegen die Zinsen nämlich aktuell bei 29% fast doppelt so hoch. Durch die Einführung des neuen Bondora Scores in den nächsten Wochen dürften sich aber auch die Zinssätze in dieser Gruppe ändern.

Wie sich diese Änderung in meinem Portfolio auswirkt, lesen Sie in den nächsten Tagen bei einem neuen Bondora Portfolio Update.

Bondora Ausfallquoten nach 12 fälligen Raten STAND: 30.11.14
Anteile die zu einem Zeitpunkt 60 Tage im Verzug waren. (InDebt60Days)

Estland:

Finnland:

Spanien:

Diese Ausfallzahlen stellen den Anteil der Kredite dar, die innerhalb der ersten 12 Raten mindestens einmal 60 Tage im Verzug waren.

Die reele Ausfallquote nach 12 Raten ist geringer, da einige Kredite einen neuen Zahlungsplan erhalten und dann nicht mehr als ausgefallen gelten, bzw. einige Kredite nachdem sie ausgefallen sind bereits den kompletten Kredit abbezahlt haben.

Keine Gewähr auf Richtigkeit der Zahlen.
Alle angegebenen Ausfallquoten von „Income verified“ und „Income unverified“ sind Hochrechnungen, da es noch keine Kredite mit bereits 12 fälligen Raten gibt.
Quelle: Bondora Data Set