Mit dem heutigen Tag expandiert die estnische P2P-Plattform Omaraha nach Finnland. Bisher ist Omaraha seit 2011 in Estland und seit 2015 in der Slowakei aktiv. Laut eigenen Angaben erzielten Anleger bei Omaraha bisher eine Rendite von 23,8% p.a. Allerdings unterscheiden sich die Renditen je nach Land sehr deutlich. In Estland konnten Anleger bis heute eine Rendite von 24,3% p.a. erreichen. In der Slowakei erreichten Anleger bisher eine Rendite von 9,5% p.a.

Ein Ausgleichsfond bei Omaraha verhindert Totalausfälle. Sobald ein Kredit mit mehr als 100 Tagen in Verzug gerät wird die ausstehende Tilgung mit einem Abschlag zurückgekauft (ohne Zinsen). In Estland sind dies derzeit 80% der offenen Kredittilgung, in der Slowakei sind dies aktuell 60%. Diese Werte verändern sich allerdings mit der Zeit je nachdem wie hoch die verfügbare Summe im Ausgleichsfond ist. Laut Omaraha gibt es aber eine Mindestrückzahlung, welche bei 60% der offenen Tilgung liegt und bisher auch nie unterschritten wurde.

Beispiel: Ich investiere 50 Euro in einen Kredit. Dieser zahlt bereits die erste Monatsrate nicht und fällt nach 100 Tagen aus. Ist es ein estnischer Kredit erhalte ich 40€ (80%) zurück. Wäre es ein slowakischer Kredit würde ich 30€ (60%) zurück erhalten. Wie viel der Fond bei finnischen Krediten zurückzahlt ist noch nicht bekannt.

Zur Zeit liegt der Ausgleichsfond bei 96.883 €. Ende Januar 2017 waren noch 176.000€ im Augleichsfond (Inwarranty Fund), ist also in den letzten Monaten sehr stark gesunken. Dies liegt laut Omaraha unter anderem an dem gesteigertem Kreditvolumen in letzter Zeit. Die Erklärung: Viele Kredite fallen gleich zu Beginn aus —> Viele Einmalzahlungen gleich in den ersten Monaten. Gelder, die in den Ausgleichsfond reinfliessen sind ein Teil der regelmässigen Monatsraten, welche im gesamten Kreditlaufzeit anfallen.

Gelder in den Ausgleichsfond kommen von Gebühren welche die Anleger und die Kreditnehmer zahlen. Anleger bezahlen bei Omaraha 20% von allen erhaltenen Zinsen als Gebühr. Liegt der Zinssatz (Total Interest) also bei 20% erhalten die Anleger 16% (Loan Interest) und Omaraha 4% als Gebühr. Man sieht also direkt was die Kreditnehmer bezahlen.

Übersicht von der Investmentseite
Grüne Kredite: Nach Plan
Gelbe Kredite: In Verzug
Blaue Kredite: Ausfälle, Bereits an den Fond verkauft.

Einen Zweitmarkt gibt es bei Omaraha nicht. Wer also vorzeitig aussteigen will hat keine Möglichkeit. Dies sollte man auf jeden fall bedenken und in die Investmententscheidungen mit einfliessen lassen. So kann man verstärkt oder ausschliesslich auf Kredite mit kurzen Laufzeiten bieten lassen.

Ich habe gleich mehrere Investment Terms für verschiedene Laufzeiten für Finnland angelegt um die ersten finnischen Kredite zu testen. Ich finde finnische Konsumentenkredite sehr interessant. Da ich stärker in den baltischen Ländern investiert bin, kann ich mein Gesamtportfolio durch Finnland weiter besser aufteilen.
Wie immer befolge ich meine Regel erst mit kleinen Beträgen einige Monate die Anlage zu testen. Nach einigen Monaten entscheide ich dann es erstmal so weiter laufen zu lassen oder Schritt für Schritt meine Gebote zu erhöhen.