In diesem Artikel geht es um die erzielten Renditen durch die P2P-Anlage im Februar 2022. Am 24. Februar begann der Ukraine Krieg. Jedoch war ich in den ersten Tagen sehr zurückhaltend und habe noch nicht viel im Februar unternommen. Die ersten Auswirkungen auf die Rendite wird der Krieg erst im März haben.

Im Februar 2022 betrug die Rendite des P2P-Portfolios nach Ausfällen und Abschreibungen 21,9% p.a. Das Ergebnis ist sogar noch leicht besser als der Januar, wo ich 18,2% Nettorendite p.a. erzielen konnte.

Die berechnete Rendite ist die Netto-Rendite nach Ausfällen und Plattformpleiten und Abschreibungen.

Der Ukraine Krieg und die Auswirkungen

Am 24.02.2022 wurde ich vom Einmarschieren der russischen Armee in die Ukraine überrascht. Mein russischer Anteil am P2P Portfolio beträgt 0,2%. In den Jahren zuvor war ich noch stärker in russische Darlehen investiert. Zum Beispiel bei Twino.

Bisher habe ich noch keine russischen Kredite verkauft. Es handelt sich dabei um Kredite vom Kreditgeber Kviku auf der Plattform IUVO Group. Da Kviku keine Zahlungen mehr leisten kann, ist mit einem Teilverlust oder Totalverlust zu rechnen. Überweisungen von Russland ins Ausland sind zur Zeit nicht möglich. Wann wieder Zahlungen von Russland aus ins Ausland vorgenommen werden können ist noch nicht bekannt. Eventuell ist es möglich über Umwege nach China das Kaptial nach Europa zu senden. Dabei würden jedoch hohe Gebühren entstehen.

Bei Kviku gehe ich von einem hohen Verlust für Anleger aus. Selbst wenn alle Kreditnehmer zahlen würden, hat der russische Rubel seit Kriegsbeginn viel an Wert verloren. Ich habe die russischen Kviku Kredite bereits mit Abschlag zum Verkauf gestellt, jedoch wurde bisher noch nichts verkauft. Eventuell werde ich bald den Abschlag erhöhen, damit die Kredite teilweise oder alle verkauft werden.

Russland-Verluste und die Rendite

Da ich nur einen sehr kleinen Teil in russischen Krediten investiert habe, gibt es 2 Szenarien:

• Entweder ich verkaufe alle russischen Darlehen mit Verlusten auf dem Zweitmarkt. Zum Beispiel bei einem Abschlag von -60% würde die Monatsrendite im März um ca. 1,4% geringer ausfallen.
• Oder ich lasse die Kredite in meinem Portfolio und warte auf eventuelle Zahlungen. Falls die Zahlungen der Rückkaufgarantie ausbleiben, schreibe ich jeden Monat 5% der Ausfall-Summe als Verlust ab.

Mein Zweitmarkt-Handel seit Kriegsbeginn

Ähnlich wie zu Beginn der Corona-Krise wollen manche Anleger aussteigen und stellen Darlehen mit einem Abschlag zum Verkauf ein. Diese Kredite kaufe ich dann ein, behalte diese bis Laufzeitende oder verkaufe diese zu einem geringeren Abschlag wieder. Zum Beispiel beim P2P Marktplatz Mintos.

Bei kurzen Laufzeiten behalte ich die Kredite meistens. Bei höheren Laufzeiten stelle ich die Kredite wieder zu einem geringeren Abschlag zum Verkauf ein. Dabei achte ich auf die Länder.

Kredite aus Russland und der Ukraine kaufe ich derzeit nicht (Auch nicht zu 55% Abschlag). Aber aus den anderen Ländern kaufe ich Kredite von mir bereits bekannten Kreditgebern. Diese werden teilweise auch mit Abschlag angeboten, obwohl diese keine Kredite aus Russland oder der Ukraine anbieten.

Anleger benötigen Kapital und wollen Kredite schnell verkauft haben. Ich übernehme das Risiko verhelfe anderen Anlegern zu schnellem Kapital und werde dafür mit einem einmaligen Abschlag belohnt.

Zu beachten sind jeweils die Gebühren auf den Zweitmärkten. Manche Plattformen verlangen 1% Verkäufer-Gebühr. Manche sind komplett kostenlos. Mintos zum Beispiel nimmt 0,85% einmalige Verkaufsgebühr.

Auswirkungen des Ukraine-Kriegs auf die P2P-Anlage
Auch wenn Kreditgeber oder P2P Plattformen nicht in Russland oder der Ukraine aktiv sind, kann es dennoch Auswirkungen haben.

Dadurch das wir in fast allen Ländern gestiegene Preise haben, könnten mehr Kreditnehmer als normalerweise in Zahlungsprobleme kommen. Das könnte den Gewinn der Kreditgeber in diesem Jahr verringern oder sogar ein Verlustjahr für manche Kreditanbahner entstehen.

Eine Maßnahme dagegen sind höhere Zinsen. Dies ist bereits zu beobachten. Manche Plattformen haben die Zinsen bereits erhöht. Zum Beispiel hat Lendermarket die Zinsen auf bis zu 16% erhöht. Auch manche Kreditanbahner bei Mintos haben die Zinsen erhöht.

Rendite nach allen Ausfällen
Die größten Teile der Kreditausfälle habe ich bereits im Laufe der Zeit als Verlust abgeschrieben.

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,6% gegenüber dem Vormonat
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben Aktuell weniger als 2 Euro in "Recovery"
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	28,8% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben -8,9% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	55,6% des kompletten Kapitals bei Lenndy bereits abgeschrieben (Investiert + Nicht investiert) +0,6% gegenüber dem Vormonat Hinweis: Durch Handel auf dem Zweitmarkt ändert sich die "Ausfallsumme" häufiger.
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben
	93,4% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben -2,9% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat

Verhältnis P2P Gewinne zu den monatlichen Abschreibungen:

Im Februar gab es eine negative Abschreibung
Zu den erhaltenen Zinsen kamen 15% von negativen Abschreibungen hinzu
Von allen Zinsen + Zweitmarktgewinnen kamen also noch 15% durch Inkassozahlungen hinzu

—> 150€ durch negative Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 1150€

Bei einem Wert von 100% würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weg gehen und die Rendite würde 0% betragen. Bei einem Wert von über 100% wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Meine P2P-Anlage Rendite im Vergleich zum MSCI World:
Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) hatte im Februar 2022 eine negative Rendite von -2,9%. Aufs Jahr gesehen entspricht dies einer Rendite von -34,8% p.a.
Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes Portfolio im Februar 2022 eine Rendite von 21,9% p.a. bei der P2P-Anlage erzielen können.

Quelle: Meine P2P-Anlage Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestiton der Ausschüttungen) Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende Februar 2022 sieht so aus:

1. Meine P2P Rendite: Von 100 Punkten auf jetzt 515 Punkte
2. MSCI World: Von 100 Punkten auf jetzt 341 Punkte

Fazit:
Die Rendite im Februar 2022 war der beste Renditemonat seit Juni 2021. Nur durch viele Inkassozahlungen war eine Rendite von über 20% möglich.

Durch höhere Zinsen, welche es seit dem Krieg gibt und zusätzlichen Cashback-Aktionen könnte die Rendite in den folgenden Monaten weiterhin höher als erwartet ausfallen.

Eventuell werde ich meine russischen Kredite in den nächsten Monaten verkaufen können. Einen zu hohen Abschlag möchte ich aber nicht anbieten. Eher noch etwas abwarten.

Die Abschreibungen sind auf einem sehr niedrigen Stand. Sogar negativ. Das dürfte sich im Laufe des Jahres ändern, wenn es vermehrt zu Ausfällen kommt.

Bei P2P-Anlagen kommen die Auswirkungen von Krisen etwa mit einem halben Jahr Verspätung an. Deswegen dürften sich die Abschreibungen in den letzten Monaten des Jahres 2022 sicherlich ansteigen.

Durch den Ukraine-Konflikt kommt mein P2P Januar Rendite Update etwas verspätet. Im Januar 2022 betrug die Rendite des P2P-Portfolios nach Ausfällen und Abschreibungen 18,2% p.a.

Damit beginnt das Jahr 2022 etwas besser als das komplette Jahr 2021. Im Jahr 2021 konnte ich eine Rendite von 17,2% erzielen.

Die berechnete Rendite ist die Netto-Rendite nach Ausfällen und Plattformpleiten und Abschreibungen.

Strategie-Wechsel wegen Inflation seit Januar 2022

Da die Inflation in Deutschland weiterhin sehr hoch ist, habe ich zum Jahreswechsel einen Strategiewechsel vorgenommen. Bei der P2P-Anlage investiere ich seit 1.1.2022 vermehrt in kürzere Laufzeiten um flexibler zu sein.

Ab Januar 2022 mehr kurzfristige P2P-Anlagen

Der Großteil meiner P2P Investitionen ist aktuell langfristig investiert. Ich bevorzugte bisher lang laufende Darlehen von bis zu 5 Jahren. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie investierte ich bisher meistens in die am längsten laufende Darlehen. Dies ändere ich nun und investiere in kürzer laufende Kredite.

Ziel ist es den Anteil der Kredite in langlaufende Kredite zu verringern. Unter anderem plane ich mein Portfolio bei Esketit auf 100.000€ zu erhöhen. In meist kürzer laufenden Darlehen.

Erste Kreditausfälle bei HeavyFinance
Bei HeavyFinance kann ich immer noch positive Renditen erwirtschaften. Dadurch das ich weiterhin Kredite als Verlust abschreibe, welche mehr als 60 Tage in Verzug sind, könnten die Renditen bei HeavyFinance allerdings bald sinken.
Da die Kredite alle mit großen Maschinen abgesichert sind, gibt es die Möglichkeit das es zu keinen Verlusten bzw. zu geringen Verlusten kommen wird. Teilweise erhalte ich verspätete Zahlungen mit zusätzlichen Verzugszinsen. Diese sind mit 36,5% schon sehr hoch.

Leider gibt es von Seitens HeavyFinance nicht sehr viele Informationen wie gegen Verzugskredite vorgegangen wird. Nach mehreren Monaten Verzug ohne Zahlungen wären Informationen über die weiteren Vorgänge schon erwünscht.

Deswegen beobachte ich jetzt wie in der nächsten Zeit mit Verzugskrediten umgegangen wird.

Rendite nach allen Ausfällen
Die größten Teile der Kreditausfälle habe ich bereits im Laufe der Zeit als Verlust abgeschrieben.

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	99,4% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben -0,6% gegenüber dem Vormonat
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben Aktuell weniger als 2 Euro in "Recovery"
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	37,7% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +22,0% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	55,0% des kompletten Kapitals bei Lenndy bereits abgeschrieben (Investiert + Nicht investiert) +5,0% gegenüber dem Vormonat Hinweis: Durch Handel auf dem Zweitmarkt ändert sich die "Ausfallsumme" häufiger.
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben
	96,3% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +1,3% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat

Verhältnis P2P Gewinne zu den monatlichen Abschreibungen:
Nur 3% der Gewinne gingen für Abschreibungen drauf
Von allen Zinsen + Zweitmarktgewinnen blieb also Netto 97% nach Abschreibungen übrig.

1. Beispiel:

1. —> 30€ durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
2. —> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen

—> Nettogewinn: 970€

Bei einem Wert von 100% würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weg gehen und die Rendite würde 0% betragen. Bei einem Wert von über 100% wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Meine P2P-Anlage Rendite im Vergleich zum MSCI World:
Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) hatte im Januar 2022 eine negative Rendite von -3,9%. Aufs Jahr gesehen entspricht dies einer Rendite von -46,8% p.a.
Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes Portfolio im Januar 2022 eine Rendite von 18,2% p.a. bei der P2P-Anlage erzielen können.

Quelle: Meine P2P-Anlage Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestiton der Ausschüttungen) Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende Januar 2022 sieht so aus:

1. Meine P2P Rendite: Von 100 Punkten auf jetzt 506 Punkte
2. MSCI World: Von 100 Punkten auf jetzt 351 Punkte

Fazit:
Das Jahr startet mit einer starken und überdurchschnittlichen Rendite. Die Abschreibungen sind auf einem sehr niedrigen Stand.

Für 2022 rechne ich weiterhin mit einer Rendite von ca. 12-15% nach Ausfällen wenn es zu keinen Plattformausfällen oder Kreditgeberpleiten kommen sollte. Bei einem Ausfall einer ganzen Plattform oder eines Kreditgebers hängt es natürlich ab wie viel Kapital ich dort angelegt habe.

Nun ist schon bereits der zweite Monat zu meinem Ziel von einem 100.000€ Portfolio bei Esketit vergangen. Im Februar habe ich 15.000€ bei Esketit eingezahlt. Somit hat sich mein Portfolio von 20.055€ auf 35.200,95€ wieder fast verdoppelt.

Meine Rendite im Februar 2022 bei Esketit:

—> Zinsen: 145,22€
—> Zweitmarktgewinne: +0,49 €
—> Gesamt: 145,71€

So sieht die Übersicht aus:

Mittlerweile habe ich bereits Einnahmen von mehr als 1.200€ bei Esketit erzielt. Später in diesem Jahr wenn ich bei einem Portfolio von 100.000€ angekommen bin, wären das dann jeden Monat ca. 1.000€ Einnahmen. (Bei 12% Zins)

Februar 2022 in Zahlen:

Ergebnisse	Februar 2022	Vormonat
Durchschnittliches Portfolio:	28.157,97 €	15.647,78 €
Einnahmen	145,71 €	148,78 €
Portfolio-Veränderung	+ 15.145,70 €	+ 9.148,78 €
Rendite:	6,2 % p.a.	11,4 % p.a.

Die Rendite lag im Februar nur bei 6,2% p.a., weil ich ja sehr viel im Februar eingezahlt hatte, wo die Zahlungstermine noch nicht fällig waren. Die 15.000€ die ich in Darlehen im Februar investiert habe, haben ja noch nicht den Zahltag gehabt.

Dafür wird es im März viel mehr Zinsen geben und die Rendite wird höher sein. Das ist der Effekt wenn man sehr viel in kurzer Zeit auf eine Plattform einzahlt, braucht es etwas bis die aufgelaufenen Zinsen bezahlt werden. Außerdem hatte der Februar nur 28 Tage. Im März dürfte die Rendite also deutlich über 12% liegen.

15.000€ Einzahlung im Februar

Im Februar habe ich 15.000€ bei Esketit eingezahlt und investiert:

03.02.2022 —> 5.000€ Einzahlung
14.02.2022 —> 5.000€ Einzahlung
25.02.2022 —> 5.000€ Einzahlung

Anfang Februar hatte ich noch 89,4% Kredite ohne Verzug. Aktuell sind jetzt 78,8 % der Anlagesumme ohne Verzug. Damals hatte ich allerdings vorher in sehr viel neue Kredite investiert, welche noch nicht in Verzug gehen konnten. Jetzt ist es genauso das das frisch investierte Kapital noch gar nicht in Verzug gehen konnte, weil die Kredite erst im März fällig werden.
Ich erwarte das der prozentuale Anteil der Kredite in den nächsten Monaten welche nicht in Verzug sind, im Bereich zwischen 60-75% schwanken dürfte.

Kreditlaufzeiten

Meine Konzentration liegt bei Esketit auf kurzfristige Darlehen. Fast alle Kredite laufen nur maximal 30 Tage.

Mein Portfolio

Ich habe den spanischen Anteil weiter leicht reduziert. Dieser bleibt aber weiterhin der Hauptteil. Der jordanische Anteil habe ich auf 8,5% erhöht. Den tschechischen Anteil habe ich ebenfalls leicht erhöht auf jetzt 1,9%.

Länderverteilung	Anteil in Prozent	Veränderung zum Vormonat	Aktueller Zinssatz
Spanien	89,6 %	- 2,2 %	12 %
Jordanien	8,5 %	+ 1,4%	14 %
Tschechien	1,9 %	+0,8 %	10 %
GESAMT:	100%		12,13% ( +0,01%)

Je größer das Portfolio desto mehr plane ich Länderübergreifend zu diversifizieren.

Manche Anleger investieren alles nur in jordanische Kredite. Das werde ich nicht tun. Es gibt noch keine auditierten Zahlen von Jordanien und die jordanischen Kredite haben keine Gruppengarantie.

Ich werde wohl maximal einen Anteil von 25% in jordanische Kredite investieren. Falls dann noch die Gruppengarantie dazu kommt und regelmässige Geschäftszahlen würde ich sogar noch erhöhen. Aber im aktuellen Zustand habe ich mir die maximale Grenze von 25% Anteil für jordanische Kredite gesetzt.

Gebotshöhe wieder erhöht. Jetzt bei 125€

Investiertes Kapital	Gebotshöhe je Kredit
Ab 10.000€	50€ je Kredit
Ab 20.000€	75€ je Kredit
Ab 30.000€	125€ je Kredit
Ab 40.000€	150€ je Kredit
Ab 50.000€	200€ je Kredit
Ab 60.000€	250€ je Kredit
Ab 70.000€	275€ je Kredit
Ab 80.000€	325€ je Kredit
Ab 90.000€	350€ je Kredit
Ab 100.000€	400€ je Kredit

Da das Portfolio die 30.000€ Marke überschritten hat liegt das Gebot pro Kredit jetzt bei 125€.

Der Ukraine Konflikt und die Auswirkungen

Der Ukraine Konflikt hat kurzfristig wenig Auswirkungen auf die Kreditgeber bei Esketit (Creamfinance). Denn diese sind nicht in Russland oder der Ukraine aktiv. Natürlich könnten Sanktionen oder wenn sich der Krieg auf ein NATO-Land ausweitet auch Länder wie Spanien, Jordanien oder Tschechien durch eine Wirtschaftskrise betreffen.

Ich beobachte die Lage weiterhin. Während es auf Plattformen mit Russland-Darlehen Abschläge auf dem Zweitmarkt von über 50%! und mehr gibt, ist die Lage bei Esketit bisher sehr ruhig. Es gibt keine Abschläge auf dem Zweitmarkt und alles läuft bisher unverändert.

Bisher plane ich weiterhin mein Ziel bei Esketit auf 100.000€ zu erhöhen. Kurzfristig hat sich erstmal nichts verändert. Sollte der Ukraine Konflikt jedoch sehr lange dauern und Europa zu einer Krise führen, werde ich die Lage neu bewerten.

Jordanische Kredite und die Währungsschwankungen

Jordanische Kredite werden bei Esketit in der Währung Euro ausgegeben. Kreditnehmer erhalten jedoch den Kredit in der Währung Jordanischer Dinar ausgezahlt. Deshalb lohnt sich der Blick auf die Währungsschwankungen. Denn sollte der jordanische Dinar schnell an Wert verlieren, steigt die Belastung der Kreditgebers weil dieser die Anleger in Euro zurück zahlen muss.
Der jordanische Dinar ist seit dem Jahr 1995 fest an den US-Dollar gekoppelt.

Hierzu schaue ich mir den Wechselkurs von Euro zu jordanische Dinar an. Der Jordanische Dinar ist aktuell 3,7% stärker als im Durchschnitt der letzten 365 Tage (Im Chart dann: 0,963). Das ist ein guter Wert. Da Kredite zunächst in Dinar ausgegeben werden, und die Anleger später in Euro zurückgezahlt werden erhöht sich bei einer Währung die schwächer wird die Belastung des Kreditgebers.

Veränderung von Jordanischer Dinar/Euro – Aktueller Kurs zum durchschnittlichen Kurs der letzten 365 Tage:

Beispiel: Im roten Bereich war der jordanische Dinar schwächer als im Durchschnitt der letzten 365 Tage. Im Jahr 2017/2018 war der jordanische Dinar gegenüber dem Euro an Wert verloren.

Aktuell befindet sich der Jordanische Dinar in der grünen Zone bei 0,963. Das heißt: Der aktuelle Kurs ist 3,7% stärker als der Durchschnitt der letzten 365 Tage.

JOD/EUR Durchschnitt der vergangenen 365 Tage: 1,2038
JOD/EUR aktuell: 1,2496 (Schlusskurs: 25.02.22)

Sobald der aktuelle Kurs des jordanischen Dinar schwächer ist als der der letzten 365 Tage geht der Kurs in den roten Bereich. Im grünen Bereich plane ich den Anteil der jordanische Kredit zu erhöhen und im roten Bereich den Anteil etwas zu reduzieren.
Ab einem Wert von 1,05 werde ich nicht mehr in neue jordanische Kredite investieren. Also wenn der jordanische Dinar mehr als 5% verliert zum Vergleich der letzten 365 Tage.

Mein Ziel: 100.000€

Auf meiner LIVE-Portfolio Seite von Esketit sieht man die tägliche Entwicklung. Jeden Tag wird der aktuelle Kontostand aktualisiert:

Zur Zeit bin ich gut im Zeitplan das Ziel in diesem Jahr zu erreichen und könnte wenn es in dem Tempo weiter geht, nicht erst im Dezember das 100.000€ Portfolio erreichen sondern schon etwas früher im Oktober oder November.

Der nächste Zwischenbericht wird am 1. April veröffentlicht.

Auch Esketit selbst hat auf mein 100.000€ Ziel reagiert und hat einen englischen Blogartikel über mein Ziel geschrieben: —> https://blog.esketit.com/my-goal-2022-e100000-portfolio-at-esketit/

Wie die meisten habe ich nicht damit gerechnet das es zu einem Krieg kommen könnte und das Russland in die Ukraine einmarschiert. Deswegen habe ich auch nicht regiert und meine russischen Darlehen nicht verkauft.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung sondern ich berichte nur davon wie ich jetzt in diesem Konflikt reagiere.

Mein Ukraine Portfolio: 0% vom P2P Gesamtportfolio

In meinem gesamten P2P Portfolio besitze ich keine Kredite aus der Ukraine. Bei PeerBerry bin ich nicht investiert und bei Mintos habe ich nicht in SOS Kredit investiert. Auch auf dem Zweitmarkt werde ich nicht in Ukrainische Kredite investieren. Selbst bei 50% Abschlag nicht, da die Folgen nicht absehbar sind.

Mein Russland Portfolio: 0,2% vom P2P Gesamtportfolio

In meinem gesamten P2P Portfolio machen russische Kredite etwa 0,2% aus. In den Jahren zuvor hatte ich deutlich höheres Russland-Portfolio. In 2022 habe ich nur in Kviku Kredite investiert. Für alle russischen Darlehensgeber rechne ich mit Zahlungsverzögerungen, selbst wenn die Kreditnehmer zahlen sollten. Sanktionen könnten Zahlungen von und nach Russland erschweren.

Um das Risiko der russischen Kreditgeber einschätzen zu können achte ich auf den Euro/Rubel Kurs. Für mich ein guter Indikator ist der Kurs im Vergleich mit vor einem Jahr. Derzeit ist der Rubel ca. 5% schwächer als vor einem Jahr. Das ist noch sehr moderat. Bei einer Jahresveränderung von mehr als 10% verringere ich normalerweise die Investitionen in Kredite aus den Ländern. Spätestens wenn der Kurs in einem Jahr mehr als 20% an Wert verliert, reagiere ich und verkaufe in der Regel solche Darlehen.

Dies habe ich auch bei Wowwo aus der Türkei so gemacht. Und im Nachhinein war es die richtige Entscheidung. Als die türkische Währung mehr als 25% in 9 Monaten verlor habe ich alle Woowo Kredite mit Verlusten verkauft. Im Quartalsbericht 2020/3Q habe ich darüber geschrieben. Obwohl ich Wowwo für einen guten Kreditgeber gehalten habe.

So reagiere ich jetzt in dem Konflikt

Da ich nur sehr wenig russische Darlehen im Portfolio habe, beobachte ich erstmal die Entwicklung in der Ukraine. Diese 4 Maßnahmen habe ich ergriffen

1. Cashreserve auf Plattformen mit Zweitmarkt

Normalerweise versuche ich möglichst wenig verfügbares Kapital auf Plattformen zu lassen, sondern alles 100% in Darlehen zu investieren um eine möglichst hohe Rendite zu erzielen. Nun schaffe ich mir eine kleine Cashreserve auf Plattformen mit einem Zweitmarkt. Wenn es dann Angebote von Darlehen mit Abschlag gibt, nutze ich diese Cashreserve um diese Anteile zu kaufen.

Bei Mintos habe ich zusätzlich Kapital eingezahlt weil ich in der Vergangenheit (Corona-Krise) sehr gute Angebote auf dem Zweitmarkt gab. Hier könnte es auch in den nächsten Tagen Chancen geben, wenn Kredite mit einem Abschlag angeboten werden. Damit helfe ich anderen Anleger, welche aussteigen wollen. Dabei konzentriere ich mich auf Kreditgeber die keine Kredite aus Russland oder der Ukraine anbieten. Bei mehreren Prozent Abschlag wäre ich dann bereit diese Kredite zu kaufen. Auch wenn diese nicht so gut verzinst werden.

Bei russischen Darlehen habe ich schon etwas experimentiert. Bei 30% Abschlag habe ich einige russische Kviku Kredite gekauft und mittlerweile wieder günstiger und mit Gewinn verkaufen können. Dies allerdings mit nur geringem Kapital. Ich wollte erstmal testen ob es funktioniert. Ab 50% Abschlag auf russische Kredite überlege ich mir Kredite mit höheren Summen auf dem Zweitmarkt zu kaufen. Das wäre dann allerdings sehr viel Risiko und das kann dann natürlich zu einem Totalverlust führen. Wenn es gut geht und sich der Konflikt sich wieder beruhigt oder endet und die Abschläge zum Beispiel wieder auf 10% sinken wären das 80% Gewinn in der Zeit.

Beispiel: 100€ Kredit

Kauf zu 50€ (50% Abschlag)
Verkauf zu 90€ (Verkauf zu 10% Abschlag)
_______________________
Gewinn: 40€ = 80%

Aber das würde ich niemanden empfehlen, da einfach blind mit Abschlägen zu kaufen. Denn der Konflikt könnte länger dauern und der Kreditgeber insolvent gehen. Dann wäre im schlimmsten Fall ein Totalverlust. Und das sollte man dann auch verkraften können.

2. Konzentration auf kurzfristige Kredite

Schon seit Beginn des Jahres 2022 konzentriere ich mich wegen der Inflation von über 5% mehr auf kurzfristige Kredite. Hier habe ich darüber geschrieben.
Der Konflikt könnte auch dazu führen das die Zinsen bei den Plattformen wieder ansteigen. Auch dann wäre es von Vorteil eher kurzfristige Kredite im Portfolio zu haben um dann schneller von den neuen höher verzinsten Darlehen zu profitieren. Bei Esketit investiere ich vermehrt in kurzfristige Darlehen. Mein Ziel bei Esketit in diesem Jahr auf 100.000€ zu erhöhen bleibt bestehen. Alleine im Februar habe ich 15.000€ bei Esketit eingezahlt und investiert. Ich sehe kurzfristig keine Auswirkungen auf die Plattform Esketit und deren Kreditgeber Creamfinance.

3. Keine Investitionen in Geschäftskredite mehr

Ein Großteil meiner Investitionen sind in Konsumkredite investiert. Ein kleiner Teil in Geschäftskredite. Doch dieser Konflikt könnte zu einer Wirtschaftskrise in Europa führen. Das würde dann als erstes die Unternehmen treffen. Vermutlich am stärksten Unternehmen aus dem östlichen Raum mit mehr Bezug zu Russland. Deswegen werde ich erstmal nicht mehr in Unternehmenskredite investieren.

4. Langfristige Betrachtung

Sollte der Konflikt und die Folgen zu einer Wirtschaftskrise in Europa führen, würde das dann auch die Zahlungmoral der Kreditnehmer betreffen. Bei höherer Arbeitslosenquote können die Kreditnehmer die Kredite nicht mehr abzahlen und als Folge gäbe es mehr Ausfälle und geringere Gewinne bzw. Verluste der Kreditgeber. Aber dies würde erst mit einer Verzögerung von mehreren Monaten eintreffen. Auch beobachte ich andere Währungen wie den polnischen Zloty wie diese sich zum Euro entwickeln.

Fazit: In der Hoffnung das es den Menschen in der Ukraine bald besser geht beobachte ich die Lage erstmal weiter und ändere nicht sehr viel bei meinem Anlageverhalten. Vermehrt investiere ich kurzfristig um besser auf höhere Zinsen oder einer Wirtschaftskrise reagieren zu können. Plattformen ohne Zweitmarkt reduziere ich auch, um auch dort schneller und besser reagieren zu können.

In diesem Liveticker schreibe ich über die Auswirkungen des Ukraine-Konflikts und wie sich das auf einzelne P2P Plattformen auswirkt.

Die neusten Einträge werden oben hinzugefügt:

01.03.2022

22 Uhr: Rubel-Kurssturz: Der russische Rubel fällt immer weiter. Der Rubel hat im Vergleich vor genau einem Jahr bereits 37% an Wert verloren. Wenn sich die Lage in den nächsten Wochen nicht ändert, rechne ich mit einem Totalverlust von allen russischen Kreditgebern.

Auch die Währung in Kasachstan fällt sehr stark. Die höheren Abschläge betreffen nun auch Kredite aus Kasachstan.

 

28.02.2022

20 Uhr: Die Abschläge auf den Zweitmärkten bleiben auf einem sehr hohen Niveau. Anleger befürchten Verluste oder Zahlungsverzögerungen von russischen und ukrainischen Kreditgebern :

Mintos: -49% (Russische + Ukrainische Kredite) -10% (Andere Länder)
IUVO Group: -50% Russische Kviku Kredite -0,5% (Andere Länder)
Twino: -2% (Kredite ohne Währungseinfluss)

 

27.02.2022

23 Uhr: Die Abschläge auf den Zweitmärkten sind jetzt bei allen Plattformen auf einem neuen Höchststand gestiegen:

Mintos: -50% (Russische + Ukrainische Kredite) -6% (Andere Länder)
IUVO Group: -32% Russische Kviku Kredite -3% (Andere Länder)
Twino: -15% (Kredite ohne Währungseinfluss)

 

26.02.2022

11 Uhr: Die höchsten Abschläge auf den Zweitmärkten derzeit:

Mintos: -25% (Russische + Ukrainische Kredite) -5% (Andere Länder)
IUVO Group: -21% Russische Kviku Kredite -1,5% (Andere Länder)
Twino: -1% (Kredite ohne Währungseinfluss)

Bei anderen P2P Plattformen wo keine Darlehen aus Russland oder der Ukraine angeboten werde, gibt es kaum Abschläge an den Zweitmärkten.

 

25.02.2022

13 Uhr: Die höchsten Abschläge auf den Zweitmärkten derzeit:

Mintos: -30% (Russische Kredite)
IUVO Group: -20% Russische Kviku Kredite
Twino: -2% (Kredite ohne Währungseinfluss)

Bei Mintos wird der Zweitmarkt immer voller. Derzeit 560.000 Kredite verfügbar.
(Am Samstag poste ich einen Artikel wie ich jetzt in der Ukraine-Krise reagiere)

 

2 Uhr: Der Mintos Zweitmarkt ist bereits den ganzen Tag überlastet, weil Mintos Anleger innerhalb von wenigen Stunden mehr als 100.000 Kredite zum Verkauf gestellt hatten.
Gestern waren noch 282.000 Kredite auf dem Zweitmarkt, jetzt sind es bereits 388.000 Kredite, trotz der Verzögerung bis Kredite auf dem Zweitmarkt erscheinen.

Kredite die zum Verkauf gestellt werden, benötigen viele Stunden bis sie auf dem Zweitmarkt erscheinen.

 

Mittlerweile haben auch PeerBerry und Iuvo Group Kredite aus Russland und der Ukraine von den Erstmärkten entfernt.

Bei der Plattform IUVO Group sind die Abschläge auf dem Zweitmarkt auf 15% bei russischen Kviku Darlehen gestiegen, nachdem IUVO Group mitgeteilt hat das Kviku-Darlehenszahlungen erstmal ausgesetzt werden. Iuvo Group entwickelt eine zusätzliche technische Möglichkeit, die es ermöglicht, Gelder auf die Konten der Anleger zu verteilen, sobald Zahlungen von Kviku eingegangen sind. Sobald diese zusätzliche technische Sicherheit verfügbar ist und Zahlungen von Kviku eingehen werden diese den Anlegern gutgeschrieben.

 

24.02.2022

24.02.2022 – 13 Uhr Dieser Tag dürfte in die Geschichte eingehen. Denn heute starteten Rakentenangriffe auf viele Gebiete in der Ukraine.

Mintos suspendiert alle Kreditgeber aus Russland und Ukraine vom Erstmarkt. Dabei handelt es sich um:

Creditter, DoZarplati, EcoFinance, Kviku, Lime, Mikro Kapital, Mokka und SOSCREDIT

Das heißt das diese Kreditanbahner nun keine Kredite mehr auf Mintos listen können. Auf dem Zweitmarkt sind diese Kreditanbahner noch handelbar.

24.02.2022 2 Uhr Auf dem größten Kreditmarktplatz Mintos sind die höchsten Abschläge weiter gesunken und liegen nur noch bei 4% Abschlag.

Bei allen 7 Kreditgebern auf Mintos, welche russische Darlehen anbieten, gibt es keine Verzögerungen bei Zahlungen. Auch beim einzigen Kreditanbahner aus der Ukraine „SOS Credit“ gibt es keine Verzögerungen der Zahlungen.

 

23.02.2022

23.02.2022 1 Uhr Auf dem größten Kreditmarktplatz Mintos sind die höchsten Abschläge wieder etwas auf 5% gesunken.

Der russische Rubel ist gegenüber dem Euro in den letzten 4 Monaten um 10% gesunken. Aber im Vergleich vor genau einem Jahr ist der russische Rubel im Vergleich zum Euro nicht schwächer geworden.

Anleger könnten Kapital von Mintos und anderen Plattformen abziehen wenn sie günstige Möglichkeiten sehen bei Aktien aufzustocken. Allerings sind viele Aktien heute wieder gestiegen.

Der Ukraine Konflikt scheint keine wirklichen Auswirkungen auf P2P Plattformen zu haben.

 

22.02.2022

22.02.2022 13 Uhr Bei Mintos sind die höchsten Abschläge auf 6% gestiegen. Dabei handelt es sich um russische Kviku Kredite und von anderen Darlehensgeber aus Russland. Heißt: Anleger sind bereit aktuell bis zu 6% Verlust hinzunehmen.
Die Anzahl der Darlehen auf dem Mintos Zweitmarkt sind seit der Nacht um 10% gestiegen. Von 244.000 Anteile auf jetzt 269.000 Anteile.
Ansonten sind bisher keine Auswirkungen zu beobachten.

 

22.02.2022 2 Uhr Nachdem die Lage in der Ukraine eskaliert ist und russische Truppen bereits in der Ukraine unterwegs sind, gibt es an den Aktienmärkten beginnende Turbulenzen.

Aber auch auf P2P Plattformen könnte es treffen. Vor allem Plattformen, welche einen größeres Portfolio von russischen oder ukrainischen Darlehen halten.
Bei einigen P2P Plattformen, welche ein größeres Russland/Ukraine Portfolio haben nun aufgrund des Konflikts ein höheres Risiko:

– Robocash —>Russland Portfolio von 44% (Quelle Seite 11)
– Twino —> Russland Portfolio von 54,6% Quelle von 31.12.20: Seite 30
– Kviku (Russland Portfolio)
– PeerBerry (Russland und Ukraine Portfolio)

An den Zweitmärkten gibt es bisher noch keine oder nur geringe Auswirkungen. Bei Mintos liegt der höchste Rabatt bei -3,6% bei russischen Kviku Euro Kredite.

P2P Plattform	Höchster Rabatt (mindestens 100€ Volumen)	Bemerkungen
Mintos	-3,6 %	Russische Kviku Kredite
IUVO Group	-0,4%
Twino	-0,3%
Bondora	+1%

* Nur Kredite mir Rückkaufgarantie und nur in Euro (bzw. bei Bondora Kredite ohne Verzug)