Wie im Laufe des heutigen Tages bekannt wurde ist die P2P Plattform Collateral aus dem Vereinigten Königreich insolvent. Die Webseite war bereits einige Tage davor nicht erreichbar wie P2P Banking berichtete: https://www.p2p-banking.com/countries/uk-whats-up-at-collateral/

Zur Zeit ist auf der Homepage immer noch down mit dem Hinweis das die Website bald wieder Online sein wird: https://www.collateraluk.com/

So sah die Website vorher aus:

Geworben wurden mit mit sehr hohen Zinssätzen. Auf der P2P Plattform Collateral wurden Kredite, die mit Immobilien besichert sind, vermittelt. Alle Kredite betrafen Kreditnehmer aus dem Vereinigten Königreich. Bis zu einem LTV (Loan-to-Value) Wert von 70 % gab es mit Immobilien besicherte Kredite.
Hier ein paar Beispiele welche Kredite gelistet wurde:

Es wurden mehrere Millionen britische Pfund über die Plattform investiert
Auf Collateral gab es mehr als 1000 Anleger.

Mit dieser Risikowarnung hat Collateral auf die Risiken vor der Insolvenz wie auch auf anderen Plattformen üblich hingewiesen.

Auf der Webseite wurde zuletzt noch auf die vorläufige Zulassung der FCA (Finanz-Zulassungsbehörde) hingewiesen:

Anleitung: Aktuelle FCA Regulierung von P2P Plattformen kontrollieren:

Dies betrifft meist Plattformen aus dem Verinigten Königreich. Aber auch ausländische Plattformen haben teilweise eine FCA Lizenz beantragt.
1. FCA Seite aufrufen: http://fca-consumer-credit-interim.force.com/CS_RegisterSearchPageNew
2. Namen der Plattform eingeben
3. Ergebnisse überprüfen
Es gibt mehrere Treffer, jedoch nur einen Treffer wo die Adresse identisch mit Collateral ist.
Wie man sehen kann war bei Collateral die vorläufige FCA Lizenz abgelaufen. [Lapsed]

Dort sieht man auch das Collateral sich aus welchen Gründen auch immer am 29.1.2018 wieder in „Regal Pawnbroker Limited“ umbenannt hat.

Ob Anleger wegen Collateral Verluste einfahren ist bisher noch nicht bekannt. Betroffen wären in jedem Fall Geld das nicht investiert ist bzw. Kredite die noch nicht ausgezahlt wurden. Ich werde den Fall weiter beobachten und berichten.

Als einer der ersten Anleger war ich im Januar 2015 bei Mintos gleich am Anfang mit dabei als der Kreditmarktplatz gestartet wurde. Zu Beginn gab es nur eigene Kredite. Knapp 3 Jahre später ist Mintos mittlerweile wirklich zu einem Marktplatz geworden. Ganze 27 Kreditanbahner gibt es zur Zeit, also Anbieter welche die Kredite auf der Mintos Plattform anbieten. Da die meisten Anbahner Gewinne erwirtschaften, können Sie den Anlegern gute Zinsen anbieten. Andere Anbieter setzen auf Wachstum und erhalten durch die Plattform neues Kapital welches Sie gleich nutzen können.

Ab sofort läuft eine einmalige Mintos-Aktion:
Neue Bonusaktion bei Mintos bis zum 31.12.2017:

Bis zu 5% Cashback wird angeboten bei länger laufende Kredite.

Um den Bonus zu erhalten einfach bei Mintos einloggen und auf den Banner bei Mintos klicken:

Damit man den Bonus auch erhält ist es wichtig sich bei Mintos einzuloggen und sich für diesen Bonus anzumelden. Nach dem einloggen einfach auf den Banner wie oben im Bild klicken und danach auf freischalten klicken.

Ganz neue Anleger die bei Mintos noch nicht angemeldet sind profitieren gleich doppelt und erhalten sogar zusätzlich noch 1% Cashback für alle Investitionen der ersten 3 Monate ganz automatisch wenn Sie sich über diesen Bannerlink anmelden:

Zuletzt hat Mintos die Zweitmarkt Gebühren abgeschafft. Es gibt also jetzt die Möglichkeit zu kaufen und zu verkaufen ohne jegliche Gebühren. Dies sorgt für eine bessere Liquidität für Anleger die eventuell kurzfristig aussteigen möchten. So kann man auch inlänger laufende Kredit investieren und diese später bei Bedarf zum Verkauf stellen. Ich werde das Mintos-Angebot im Dezember ebenfalls nutzen und in länger laufende Kredite investieren.

Ich werde die Bonusaktion selber nutzen und jetzt im Dezember neues Geld einzahlen und in Mogo-Kredite investieren um den Cashback zu erhalten. Mehr Finanzdaten zum Kreditanbahner Mogo gibt es hier: http://p2p-anlage.de/darlehensanbahner/mogo/. Vor dem investieren sollte man sich aber über die Risiken im Klaren sein und sich die jeweiligen Kreditanbahner näher anschauen bzw. deren Geschäftsmodell verstehen. Ich werde in Kredite bei Mogo investieren, da es eine Rückkaufgarantie gibt und zusätzlich alle Kredite noch mit einem PKW besichert sind. Also selbst wenn Mogo pleite gehen sollte, stehen dahinter noch Sicherheiten die verwertet werden können.

Die Bonusaktion von Mintos im Überblick und näher erklärt: https://blog.mintos.com/neue-rueckzahlungsaktion-langfristig-investieren-gestartet//

Die meisten Plattformen informieren die Anleger über Ausfallstatistiken auf Statistikseiten welche die Informationen anzeigen. Andere Plattformen geben überhaupt keine oder nicht sehr aufschlussreiche Infos über die Anzahl der ausgefallenen Kredite heraus. Heute möchte ich die Anbieter hervorheben welche einen kompletten Kredit-Datenexport ermöglichen. Das heisst, ich kann das komplette Kredit-Portfolio herunterladen und jeden einzelnen Kredit und dessen Status ansehen kann.

Zur Zeit gibt es 3 Anbieter welche einen kompletten Daten-Export anbieten:
Finbee, Bondora und Mintos. Bei Mintos muss man sich erst anmelden um den Kredit-Datensatz herunterladen zu können.

Der wichtigste Wert den die meisten Anleger interessiert ist natürlich wie viele Kredite ausfallen. Im heutigen Artikel schaue ich mir die Ausfallquote (Alle Kredite mit mehr als 60 Tagen überfällig) aller Konsum-Kredite bei Finbee an. Der folgende Chart zeigt an wie viel Prozent der Kredite bei Finbee ausgefallen sind. Damit man das besser vergleichen kann wurde die Angabe nach Alter der Kredite sortiert.

Quelle: https://www.finbee.lt/en/about-us/loan-book-export/ (Daten-Export vom 21.11.17)

Erklärung: In den ersten 3 Monaten gibt es natürlich noch keine Ausfälle da erstmal die erste Rate fällig wird und erst dann nach 60 Tagen kann ein Kredit überhaupt erst ausfallen. Danach steigt die Ausfallquote kontinuirlich an. Nach einem Jahr liegt die historische Ausfallquote bei Finbee bei ca. 7-8%.
Im Klartext: Investiert man bei Finbee in alle Konsumentenkredite sind ca. 8% aller Kredite nach einem Jahr ausgefallen. Das heisst nicht das es 8% Ausfall sind, denn viele Kredite zahlen vor dem Ausfall noch die Raten. Ausserdem können nach dem Ausfall aus dem Inkassoprozess noch Gelder zu den Anlegern fliessen.

Das sind jetzt natürlich historische Daten, die nicht unbedingt für die Zukunft gelten. Allerdings bekommt man bei den historischen Daten schon eine Prognose und kann so besser die Rendite für die Zukunft abschätzen. Da Finbee Anfangs noch nicht so viele Kredite vergab und desawegen die monatlichen Werte schwanken habe ich eine Prognose für die Zukunft erstellt:

Nach einem Jahr liegt meine Prognose anhand der vorhandenen Daten bei 8,2% Ausfallquote. Nach 2 Jahren liegt die Prognose dann bei ca. 13% Ausfallquote.

In der nächsten Daten-Export Auswertung schaue ich mir die Daten bei Bondora an. Bei Bondora sollte man allerdings nach Ländern selektieren da es deutliche Unterschiede bei den Ländern gibt.

Die Kreditplattform Lenndy ist vor etwas mehr als einem Jahr im Oktober 2016 gestartet. Zunächst mit Sitz in Litauen, später wurde der Sitz wegen der Regulierung nach Lettland verlegt. Über 2600 Anleger sind bereits bei Lenndy angemeldet und haben in knapp 1.000 Kredite investiert. Der Zinssatz liegt im Schnitt bei 12,5%.

Bei Lenndy gibt es zur Zeit 4 verschiedene Arten von Krediten:

Secured car loan (Mit einem PKW besicherte Konsumkredite) Ca. 44% des bisherigen Volumens
Invoice financing (Rechnungsfinanzierung) ca. 37% des bisherigen Volumens
Mortgage loan (Mit einer Immobilie besicherte Kredite) ca. 12% des bisherigen Volumens
Business loan (Unternehmenskredite) ca. 7% des bisherigen Volumens

Lenndy vergibt die Kredite nicht selbst sondern listet Kredite von anderen erfahrenen Unternehmen. Hier die Liste der aktuellen Kredit-Herausgebern:

First Finance mit Sitz in Litauen wurde im Jahr 2012 gegründet (Früher: UAB „Soscredit“) und hat ein breites Angebot. Es werden alle 4 verschiedenen Kreditarten angeboten. Also besicherte Auto und Immobilienkredite, Rechnungsfinanzierung und auch Unternehmenskredite. Bei besicherten Auto-Krediten sieht man auch Details zur hinterlegten Sicherheit wie Marke, Baujahr, Wert des PKWs und mehrere Bilder. Kredite von First Finance haben teilweise eine Rückkaufgarantie und werden aktuell zwischen 12-14% jährlichem Zins angeboten.

Credital wurde 2016 in Litauen gegründet und vergibt Unternehmenskredite. Diese Kredite werdend derzeit zu 12-13% Zinsen ohne Rückkaufgarantie auf der Plattform angeboten. Laut eigenen Angaben sind in diesem Jahr nur 1,2% der „Credital verslui“ Kredite ausgefallen. Um eine hohe Qualität der Unternehmenskredite zu gewährleisten werden auf der Plattform nur Unternehmenskredite gelistet, welche bereits 2 erfolgreiche Raten gezahlt haben. Eine weitere Besonderheit ist das Lenndy den vollen Zugriff auf den Paysera Account von Credital verslui hat, wo auch die Kreditnehmer ihr monatlichen Raten einzahlen.

Simplefin wurde im April 2016 gegründet und bietet einerseits kleinen Unternehmen Rechnungsfinanzierung an (Invoice Finance). Andererseits werden auch Unternehmeskredite für kleinere Unternehmen in Litauen angeboten. Zur Zeit werden Simplefin Kredite ohne Rückkaufgarantie zu 12-13% Zinsen angeboten.

Ausfallzahlen bei Lenndy
Besonders gut finde ich das Lenndy volle Transparenz zeigt und alle Ausfälle in der Statistik anzeigt:

Vergrößern durch Klick auf die Grafik:

Ergebnisse:
Invoice Finance 4,3% der Kredite sind verzögert. 1,2% der Kredite sind länger als 60 Tage verzögert.
Secured Car Loan 0,0% der Kredite sind verzögert. 0,0% der Kredite sind länger als 60 Tage verzögert.
Mortgage Loan 0,0% der Kredite sind verzögert. 0,0% der Kredite sind länger als 60 Tage verzögert.
Business Loan 4,2% der Kredite sind verzögert. 0,0% der Kredite sind länger als 60 Tage verzögert.

Sehr gute Ergebnisse gibt es bei besicherten Auto- und Immobilien Darlehen. Denn dort gibt es keinen einzigen verzögerten Kredit was bemerkenswert ist.

Insgesamt sind 0,4% aller Kredite sind mit mehr als 60 Tage verzögert was ein sehr guter Wert ist. Zu beachten ist aber das sich das Volumen deutlich erhöht hat und viele Kredite noch gar nicht ausfallen konnten. Deswegen sollte man die Statistik weiter beobachten.

Die investierten Beträge sind auf über 5 Millionen Euro angewachsen

Rückkaufgarantie (Buyback)
Auf einige Kredite gewährt der Kreditausgeber eine Rückkaufgarantie. Diese greift nach 90 Tagen Zahlungsverzug. Kredite mit Rückkaufgarantie sind extra gekennzeichnet und enthalten ein Schild-Symbol.

Kredite mit Sicherheiten
Auf einige Kredite gibt es Sicherheiten wie mit PKW, mit Immobilien besicherte Kredite. Auch diese Kredite sind entsprechend markiert. Kreditnehmer die Unternehmenskredite aufnehmen haften mit dem persönlichen Vermögen für den Kredit.

Hier siehst du mein Portfolio mit den letzten investierten Krediten:

Klick auf die Grafik vergrößert das Bild

Ich habe zu Beginn in besicherte Autokredite und in Unternehmenskredite mit kurzen Laufzeiten investiert.

Das Dashboard zeigt übersichtlich die Verteilung der aktuellen Investitionen
Klick auf die Grafik vergrößert das Bild

Hohe Gebühren auf dem Zweitmarkt
Bei Lenndy kann man einzelne oder alle Kredite zum Verkauf anbieten. Vorraussetzung ist aber das der Kredit „nach Plan“ läuft, also nicht in Zahlungsverzug ist. Zu beachten ist die doch höhere Gebühr in Höhe von 5%. Verkauft man einen 100€ Anteil wird einmalig eine Gebühr von 5€ fällig. Diese hohe Gebühr macht es unattraktiv auf dem Zweitmarkt zu verkaufen. Also sollte man diese Funktion wirklich nur im ernsten Notfall tätigen und sich bewusst sein das so mehrere Monate Zinsausfall entstehen. Wer sich also nicht langfristig binden will könnte verstärkt wie ich erstmal in kürzere Laufzeiten investieren.

Einmalige Paysera-Anmeldung ist notwendig
Zur Zeit ist eine Paysera Anmeldung noch notwendig. Dazu muss man sich bei Paysera anmelden und erhält dann dort ein Konto welches von Lenndy benutzt wird. Demnächst wird es diese Paysera-Verbindung nicht mehr notwendig sein und man wird wie bei anderen Plattformen per SEPA-Überweisung ein und auszahlen können.

Zur Zeit gibt es viele offene Kredite. 43 Stück aktuell.

Hier gehts zur Lenndy-Seite:

Bei Twino können Anleger ihr Geld in Kredite mit und ohne Rückkaufgarantie anlegen. Während man bei Krediten mit Rückkaufgarantie die Zinssätze bei ca. 10% liegen, gab es bisher bei Krediten ohne Rückkaufgarantie Zinssätze zwischen 29% (Rating B) und 39% (Rating C) pro Jahr. Natürlich gibt es bei den höhen Zinsen auch mehr Risiko. Denn wenn wirklich nichts einzutreiben ist bei einem Kreditnehmer, muss man die ganze Investition als Verlust abschreiben.

Lange Zeit war vergangen und es gab keine Anzeichen auf eine Eintreibung von Krediten ohne Rückkaufgarantie bei Twino. Jetzt erstmal im September gab es eine Reihe an Zahlungen zu verzeichnen.

Die ersten Eintreibungserfolge bzw Kreditverkäufe an ein Inkassounternehmen konnten im September erfolgen. Gleich 11 von 14 Krediten wurden abgekauft. Also fast alle meine Ausfälle. Zu einer Quote von durchschnittlich 90,9%! Dies ist ein sehr sehr guter und hoher Wert mit dem ich nicht gerechnet hatte.

Hier die Übersicht über meine Recovery-Quoten:

67,1%
81,1%
83,6%
91,2%
92,1%
92,4%
92,5%
92,5%
92,7%
107,2%
108,0%

(Hinweis: 92,5% Recovery-Quote bedeutet, das wenn ein 100€ Kredit ausgefallen ist, ich 92,5€ wieder erhalten habe. Je höher der Wert desto besser.)

Die Zinsen bei Krediten ohne Rückkaufgarantie liegen zwischen 29 und 39%. Wie hoch die Eintreibungserfolg-Quote werden würde wusste damals keiner. Selbst von Twino gab es keine Prognosen. Dennoch habe ich in insgesamt fast 300 Kredite ohne Rückkaufgarantie investiert. Sobald diese in Verzug waren konnte ich die meisten erfolgreich ohne Abschlag auf dem Zweitmarkt verkaufen. Aber nicht alle Kredite. Insgesamt 14 Kredite sind dann doch ausgefallen und man musste viele Monate warten bis sich jetzt endlich etwas getan hat.

Hier ein Beispiel:

Bie diesem Beispiel wurde von einem 10€ Anteil wieder 9,21€ zurückgezahlt. Also über 92%.

Beispiel 2:

In diesem Fall habe ich sogar sogar trotz Ausfall einen Gewinn erzielt. Die Recovery-Quote beträgt sogar 107%.

Was jetzt genau mit den Krediten passiert ist, kann man nicht erkennen. Entweder wurden die Kredite von Twino eingetrieben oder an ein Inkassounternehmen verkauft. Da aber fast alle meine Defaults am gleichen Tag abgelöst wurden, nehme ich an diese wurden an ein externes Inkassounternehmen verkauft.

Wenn ich jetzt annehme das bei meinen 3 übrig gebliebenen Kredite 0%, also keine Recovery gibt, bleibt immer noch eine Recovery Quote von insgesamt über 71%.

In den letzten Monaten gab es allerdings keine Kredite mehr mit Ratring B,C zu investieren. Es sieht so aus als ob Twino diese Anlageklasse vorrübergehend nicht mehr anbietet. Wenn es diese Art der Kredite wieder gibt würde ich weiter investieren, dann auch mit höheren Summen.

Meine Gesamtrendite seit dem Start in 2015 liegt laut Twino nun bei über 20,33% p.a. Mit meiner eigenen Berechnung komme ich auch auf exakt 20,33% p.a.