Ganz neu bin ich jetzt ab Juni 2025 auf der Plattform Letinvest* aus Litauen investiert. Letsinvest ist eine P2P Plattform mit Investitionen in erstrangig besicherte Immobilien in Litauen, Spanien, Portugal und Norwegen.

Letsinvest im Überblick:

• Bis zu 10% Rendite
• Plattform bereits seit 2021 aktiv
• Alle Immobilien erstrangig besichert
• Laufzeiten von 6-24 Monaten
• Immobilien aus Spanien, Litauen, Portugal und Norwegen
• Noch keine einzige verspätete Zahlung seit dem Start vor über 4 Jahren
• Bereits über 75 Millionen € von Anleger finanziert, und 39 Millionen Euro erfolgreich zurückbezahlt
• 500€ Mindestgebot

Auf Letsinvest werden Projekte mit bis zu mehreren Millionen Euro von Anleger finanziert:

Demnächst kommt ein Projekt aus Portugal mit einer Gestinvestition von 3,4 Mio. €

Schon seit mehr als 4 Jahren ist Letsinvest am Markt. Anleger haben in der Zeit bereits 75 Millionen Euro in Immobilienprojekte investiert und es sind bereits über 39 Millionen bereits erfolgreich zurückgezahlt. Das Besondere ist, das es auf Letsinvest noch nie eine verspätete Zahlung gab. Das hat mich natürlich neugierig gemacht und ich habe meine erste Investition getätigt. Denn wenn es noch gar keine verspätete Zahlung gab, dann muss man echt gute Arbeit bei der Auswahl der Projekte geleistet haben.

So sieht aktuell mein Dashboard aus:

Das Dashboard ist sehr einfach gehalten.

Jährliche Renditen bis zu 10%

Derzeit liegt die durchschnittliche jährliche Rendite bei 10,15%. Es werden feste jährliche Renditen von bis zu 10% angeboten.

Im Schnitt investieren Anleger bei Letsinvest über 77.000 €. Das ist eine sehr hoher Durchschnitt. Das ist einer der höchsten in ganz Europa im Vergleich zu anderen Crowdfunding-Platttformen. Bei den meisten P2P Plattformen investieren Anleger im Schnitt 5.000-10.000 €.

Letsinvest hat bereits insgesamt 3594 Anleger.

Welche Sicherheiten sind vorhanden?

Alle Kredite bei Letinvest sind durch eine erstrangige Hypothek auf die Hypothekenimmobilie abgesichert.

Bei jedem Projekt wird die aktuelle Bewertung angegeben. Im Dokumentenbereich gibt es sehr ausführlich auf 64 Seiten verifizierte Dokumente zu den Bewertungen der Wohneinheiten. So kann man nachvollziehen das die Immobilien tatsächlich so viel wert sind wie angegeben.

Der LTV (Loan-to-Value Ratio) der verschiedenen Projekte bei Letsinvest liegt bei 29% bis zu 70%. Je geringer das Beleihungswertverhältnis desto weniger Risiko für Anleger, weil die dahinter stehende Immobilie mehr wert ist im Vergleich zur Höhe der Investition.

Bei meiner ersten Investition liegt der LTV bei 65%.

Bei Letsinvest werden alle Projekte in die Risiko-Klassen A oder B eingeteilt.

0% verspätete Zahlungen

Letsinvest hat aktuell 0% verspätete Zahlungen. Das ist sehr erstaunlich da sie ja bereits seit 2021 Kredite vergeben. Aber nicht nur das. Denn noch nie sind Kreditnehmer mit einer einzigen Zahlung an Anlegern auf Letsinvest in Verzug geraten. Es gab auch keine Kreditausfälle. Letsinvest hat es geschafft durch eine konservative Risikostrategie und eine sorgfältige Kreditauswahl das bisher alles pünktlich gezahlt wurde.

Das war auch ein Grund das ich bei Letsinvest begonnen habe zu investieren. Denn sie scheinen hier eine gute Projektauswahl zu treffen.

Die Projekte werden auch nicht endlos verlängert um verspätete Zahlungen zu umgehen, sondern es wurden bereits über 39 Millionen Euro erfolgreich an die Anleger zurückgezahlt.

Meine erste Investition bei Letsinvest

Meine erste Investition habe ich in eine Immobilie in Spanien in der Stadt Alicante getätigt. Ich habe 500€ in das Projekt „Residencial Baobab“ investiert.

Es wurden 900.000 € eingesammelt. Ich war erstaunt wie schnell dieses Projekt voll finanziert wurde. Es waren nur wenige Tage und das Projekt war voll investiert. 107 Anleger haben in dieses Projekt investiert.

Je mehr investiert wird desto mehr Zinsen gibt es auch:

• 8.5% ab €500 Investment;
• 9% ab €5,000 Investment;
• 9.5% ab €15,000 Investment
• 10% ab €30,000 Investment
• 10.5% ab €50,000 und für Investors Club Mitglieder

Die Kreditlaufzeit beträgt 12 Monate.

„Residencial Baobab“ ist ein modernes Einfamilienhausprojekt mit acht Wohneinheiten in Benijofar, Alicante, Spanien, das schrittweise bis Anfang 2026 fertiggestellt werden soll. Alle erforderlichen Genehmigungen, einschließlich der Baugenehmigung, liegen bereits vor, sodass die Bauarbeiten in vollem Gange sind. Der geschätzte Gesamtverkaufswert beträgt 4 Millionen Euro, die Preise für die fertiggestellten Reihenhäuser liegen zwischen 380.000 und 480.000 Euro. Vier Häuser wurden bereits verkauft. Der Projektwert beträgt derzeit 1,3 Millionen Euro.

Es ist die erste Finanzierungsphase in Höhe von 900.000 €. In dieser ersten Phase ist es geplant, einen Teil der Wohneinheiten fertigzustellen und bestehende Verbindlichkeiten zu decken. Nach der ersten Finanzierungsphase würde sich der Projektwert auf 2 Millionen € erhöhen. Abhängig vom Projektfortschritt ist eine zweite Phase (300.000–400.000 €) zur vollständigen Fertigstellung des Blocks geplant. Das maximale Letsinvest-Darlehen beträgt nur 800 € pro m², und der durchschnittliche Verkaufspreis der abgeschlossenen Verkäufe liegt bei 2.240 € pro m². Dies bietet Investoren eine solide Wertreserve.

Die Darlehenslaufzeit beträgt 12 Monate mit der Option auf Verlängerung um weitere 6 Monate zu den gleichen Konditionen. Investoren erhalten am Ende der Laufzeit bis zu 10,5 % Zinsen.

Meine Investition wird durch eine erstrangige Hypothek auf ein Grundstück im Wert von 1.378.432 € und die darauf zu errichtenden Wohnhäuser sowie auf Anteile an der Promopark Premium SL abgesichert.

Die Bewertung der beliehenen Immobilie befindet sich im Dokumentenbereich. Sehr ausführlich auf 64 Seiten gibt es verifizierte Dokumente zu den Bewertungen der Wohneinheiten.

Der Rückzahlungsplan

Es gibt 3 verschieden Rückzahlungsmöglichkeiten:

• M = Zinsen monatlich, die Tilgung am Ende der Laufzeit
• Q = Zinsen quartalsweise, die Tilgung am Ende der Laufzeit
• B = Zinsen und Tilgung am Ende der Laufzeit

Bei meinem ersten Investment werden die Zinsen und die Tilgung am Ende der Laufzeit bezahlt.

Da die Laufzeit aber nur ein Jahr beträgt ist es für mich völlig in Ordnung wenn die Zinsen am Ende bezalt werden.

Regulierung von Letsinvest

Letsinvest wird von der ESMA und der Bank von Litauen unter dem Namen „8 stars, UAB“ reguliert.

Auf der Seite der „Bank von Litauen“ sieht man das sie offiziell als Crowdfunding service provider license gelistet werden.

Quelle: https://www.lb.lt/en/sfi-financial-market-participants/8-stars-uab

Ab Februar 2020 arbeitete Letsinvest als „Crowdfunding Platform operator„. Im Juli 2023 erhielt Letsinvest dann die aktuelle „Crowdfunding service provider licence“.

Das Team von Letsinvest

Letsinvest ist eine europäische Plattform mit eigenen Büros und Teams in Alicante (Spanien), Lissabon (Portugal) und Vilnius (Litauen).

Das Team hinter Letsinvest:

Der CEO Vytenis ist Experte für Geschäftsentwicklung und Immobilien mit über 25 Jahren Erfahrung.

Rima hat 15 Jahre Erfahrung in der Kundenbetreuung in verschiedenen Tätigkeitsbereichen, darunter sieben Jahre mit Firmenkunden einer Geschäftsbank.

Mantas ist für die Projektanalyse, Finanzierung und Überwachung verantwortlich. Er bewertet Investitionsmöglichkeiten, führt Due-Diligence-Prüfungen durch und entwickelt maßgeschneiderte Finanzierungslösungen

Letsinvest ist seit 2021 profitabel

Letsinvest ist bereits seit 4 Jahren profitabel:

Außerdem steigt der Umsatz Jahr für Jahr. 2024 konnte bereits ein Umsatz von über 1,1 Mio. € erzielt werden.

Berichte in der Presse über Letsinvest

Vom Erfolg von Letsinvest wird auch in der litauischen Presse berichtet:

Im August 2024 wurde einer der größten Solarparks in Litauen (14 MW) über die Plattform finanziert. Das Darlehen hatte eine Höhe von 5 Millionen € bei einer Laufzeit von 6 Monaten (LTV: 50%). Der Solarpark war damals bereits zu 100% fertig gestellt und wartete noch auf die endgültige Genehmigung.

Quelle: https://www.vz.lt/manopinigai/2024/08/27/letsinvest-kviecia-investuoti-i-viena-didziausiu-nutolusiu-saules-elektriniu-parku (Sprache: Litauisch)

Das Darlehen diente der Refinanzierung der finanziellen Verpflichtungen des Solarparkentwicklers, da sich die Produktionsgenehmigung aufgrund eines Sturms um einige Monate verzögerte. Die Rückzahlung der Darlehensmittel an die Investoren erfolgte aus dem Verkauf der Solarkraftwerke. Der Kredit wurde bereits erfolgreich zurückgezahlt.

Liste der bereits abbezahlten Kredite werden angezeigt

Es ist möglich alle abbezahlten Kredite anzusehen. Ich habe mir die bereits zurück bezahlten Kredite alle mal durchgesehen.

Alle bereits erfolgreich zurückgezahlten Kredite werden als „Abbezahlt“ markiert.

Jetzt bei Letsinvest starten

Wer auch bei Letsinvest starten will kann sich gleich hier über diesen Link* registrieren und starten.

Der Investitionsprozess war für mich einfach. Es gibt die Möglichkeit über Banküberweisung einzuzahlen oder über Paysera.

Fazit:

Da Letsinvest in den letzten Jahren so erfolgreich gewesen ist und noch keine verspäteten Zahlungen hatte, habe ich begonnen zu investieren. Die ausführliche Dokumentation zu jeder besicherten Immobilie zur Bewertung schafft Transparenz.

Die kurzen Laufzeiten gefallen mir und auch das im Durchschnitt die Anleger so viel bei Letsinvest investieren. Das zeigt mir das Vertrauen der existierenden Anleger.

Ich werde weiter hier im Blog über meine Anlage bei Letsinvest berichten.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Letsinvest schreibe werde ich für den Aufwand von Letsinvest vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Letsinvest und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Die P2P Plattform Loanch* hat die Zinsen auf 16% erhöht. Ich habe mein Loanch Portfolio auch im Juni weiter erhöht. Mittlerweile habe ich mehr als 8.000 € in Kredite investiert. Mein Ziel ist es auf ein Portfolio von 10.000 € zu kommen.

Bei Loanch sind jetzt 16% Rendite möglich. Die Aktion geht noch bis zum 29. Juni 2025. Es ist sogar noch mehr Rendite möglich. Durch den Treue-Bonus sind sogar 17% Rendite möglich. Dafür ist ein Portfolio von 50.000 € notwendig.

Die Kredite vom Kreditunternehmen Tambadana aus Malaysia bieten nun 16% Zinsen. Meine Einzahlung im Juni habe ich direkt in Kredite mit 16% Zinsen investiert.

Es ist nicht mehr weit von meinem Ziel. Ich bin bereits über 8.000 € mit meinem Portfolio. Im August werde ich voraussichtlich dann mein Ziel von 10.000 € Portfolio bei Loanch erreichen.

Loanch im Überblick:

• Bis zu 16,0 % Zinsen
• Plattform bereits seit September 2023 aktiv
• 30 Tage Rückkaufgarantie auf alle Kredite
• Kredite aus Malaysia und Indonesien verfügbar (Kredite von Fingular)
• Ab 10 € investieren
• Kein Zweitmarkt aber sowieso kurzfristige Kredite verfügbar (30 Tage)
• 1% Bonus auf das durchschnittliche Portfolio der ersten 90 Tage für neue Anleger über diesen Werbelink*

So sieht mein Dashboard bei Loanch aktuell aus:

Bei Loanch ist bei mir immer alles Kapital voll investiert. Mein Portfolio ist bereits auf über 8.000 € angestiegen.

Ich selber investiere bereits seit Anfang September 2024 bei Loanch. Bei Loanch investiere ich in Privatkredite aus dem asiatischen Raum mit einer 30-tägigen Rückkaufverpflichtung. Sollten also Kredite mit mehr als 30 Tagen in Verzug gehen, kauft der Kreditgeber diese automatisch zurück.

Mein Portfolio bei Loanch – Bereits über 1.500 Euro Gewinn

Seit September 2024 habe ich bereits über 1.500 € an Gewinn bei Loanch erzielt. Genau genommen liegt der Gewinn aktuell bei insgesamt 1.514,39 €:

• 762,77 € Zinsen
• 751,62 € Belohnungen
• GESAMT: 1514,39 €

Die Belohnungen sind Zahlungen aus dem Loyalitätsprogramm und Cashback-Aktionen. Der Gewinn sind die normalen regelmäßigen Zinsen.

Im Mai 2025 habe ich bei Loanch insgesamt 62,90 € an Profit erhalten:

Die monatlichen Zinsen werden sich jetzt Schritt für Schritt bis August 2025 auf monatlich ca. 120€ erhöhen.

Das ist mein Ziel im Jahr 2025

Immer am Anfang des Monats überweise ich 1.000 € zu Loanch.

Nach der Juni-Einzahlung habe ich die 1.000 € direkt in mehrere Kredite mit 16% Zinsen investiert.

Diese Weiteren Einzahlungen habe ich noch geplant:

• März 2025: 1.000 € (Erledigt)
• April 2025: 1.000 € (Erledigt)
• Mai 2025: 1.000 € (Erledigt)
• Juni 2025: 1.000 € (Erledigt)
• Juli 2025: 1.000 €
• August 2025: Ca. 700 €

Ab 10.000 € Portfolio erhalte ich zusätzlich durch das Treueprogramm 0,5% mehr Zinsen auf meine ganze Anlage bei Loanch.

Mehr Bonus durch Treuelevel ab 5.000 Euro

Beim neuen Treuelevel gibt es ab 5.000 € Portfolio gleich mehr Zinsen:

Bereits bei der ersten Stufe „Bronze“ ab 5.000 € Loanch Portfolio gibt es schon 0,25% mehr Zinsen. Im Dashboard sieht man immer ab wann man ein neues Level erreicht hat:

Den maximalen Loyalitätsbonus gibt es ab 50.000€ Portfolio. Dann erhält man 1% mehr Zinsen auf alle Kredite.

Und so funktioniert es:

• In den ersten 90 Tagen nach der Registrierung ist kein Portfoliobetrag erforderlich. Danach richtet sich Ihr Treuelevel nach dem Anleger-Portfolio. Bestehende Benutzer mit mindestens 90 Tagen auf der Plattform, erhalten ein Level basierend auf ihrem aktuellen Portfolio.
• Nach den ersten 90 Tagen muss die die bestimmte Portfoliogröße 90 Tage lang beibehalten werden, um das Treuelevel zu erreichen oder zu aktualisieren.
• Wenn das Anlegerportfolio unter ein für eine Treuelevel erforderlichen Betrag fällt, haben Anleger 7 Tage Zeit, es wiederherzustellen. Andernfalls wird Ihr Niveau entsprechend angepasst. Um ein höheres Niveau wiederzuerlangen, müssen Anleger die erforderliche Portfoliogröße weitere 90 Tage lang aufrechterhalten.

Neuer Rekord der Neuinvestitionen im Mai 2025

Im Mai 2025 wurden 2,13 Mio. € neue Investitionen getätigt. Das ist neuer Rekordwert:

• Mai 2025: 2,13 Mio. € neue Investitionen
• April 2025: 1,76 Mio. € neue Investitionen
• März 2025: 1,88 Mio. € neue Investitionen
• Februar 2025: 1,18 Mio. € neue Investitionen
• Januar 2025: 1,57 Mio. € neue Investitionen
• Dezember 2024: 1,57 Mio. € neue Investitionen

Loanch ist transparent und veröffentlicht monatliche Zahlen zur P2P Plattform für alle Anleger. Für mich ist die Entwicklung sehr wichtig. Geht es aufwärts, stagniert es oder gehen die neuen Investitionen sogar zurück.

Mittlerweile hat Loanch mehr als 6.000 Anleger auf der Plattform. Insgesamt wurden bereits schon 19 Millionen Euro an Investitionen getätigt und bereits 354.000 € an Zinsen an die Anleger ausgezahlt.

Tambadana aus Malaysia ist mein Favorit

Ich investiere bei Loanch nur in das Kreditunternehmen Tambadana aus Malaysia. Der Grund sind die aktuell höchsten Zinsen und die Geschäftsberichte. Die Laufzeiten gehen von 30 Tagen bis zu 6 Monaten.

Aktuell sind Kredite aus den Ländern Malaysia und Indonesien gelistet. Ich investiere in den malaysischen Kreditgeber Tambadana mit 16,0 % Zinsen pro Jahr.

Währungsschwankungen der letzten Monate

Da wir bei Loanch dem Kreditunternehmen Tambadana Euro verleihen, jedoch dieser in der Lokal Landeswährung MYR (Malaysischer Ringgit) an die Kreditnehmer verleiht, sind die Währungsschwankungen zu berücksichtigen.

Beispielrechnung:

Vor einem Jahr am 01.06.2024 leiht sich das Kreditunternehmen aus Malaysia 1.000.000 € und wandelt diese in 5.100.000 MYR um. Der Kurs damals lag bei 5,10.

Heute nach einem Jahr zahlt das Kreditunternehmen die Schulden in Euro wieder zurück. Heute liegt der Währungskurs allerdings bei 4,83:

5.100.000 MYR / 4,83 = 1.055.900 €

Das Kreditunternehmen müsste also zu den Zinsen noch zusätzlich ca. 5,6% mehr in Euro zurück zahlen wegen Währungsverlusten.

So waren die Währungsschwankungen der letzten 3, 6, und 12 Monate:

In den letzten 6 und 3 Monaten hat der Malaysischer Ringgit gegenüber dem Euro aufgewertet. Für mich gilt die 10% Grenze. Sollte sich die Währung MYR innerhalb von einem Jahr um mehr als 10 % gegenüber dem Euro abwerten, wird das den Gewinn des Kreditunternehmen deutlicher verringern.

Da sich Loanch aber noch in der Wachstumsphase ist und der malaysische Kreditgeber nur wenig Kapital in Euro geliehen hat ist dies noch nicht ein großer Faktor. Erst wenn der malaysische Kreditgeber einen größeren Teil der Schulden in Euro hält wäre dies von größerer Bedeutung.

Neue Geschäftszahlen von 2025 bereits veröffentlicht

Loanch hat die Zahlen von Tambadana (Malaysia) von Januar 2025 bis April 2025 veröffentlicht. Ich finde dies sehr positiv das der Management Report so schnell veröffentlicht hat.

Ich habe zum Vergleich die letzten 4 Monate von 2024 und die ersten 4 Monate von 2025 zusammengestellt:

Das Kreditportfolio ist bereits auf 11,5 Mio. $ angewachsen. Das ist fast eine Vervierfachung in den letzten 7 Monaten.

Gut finde ich das Loanch auch den April 2025 mit in den Report mitgenommen hat obwohl der April etwas schwächer ausfiel.

Wie hoch ist der tatsächliche Gewinn?

Tambadana veröffentlicht die EBIT Ergebnisse. Nicht enthalten sind darin die Zinskosten. Die Zinskosten können jedoch gut geschätzt werden denn wir haben Daten des Kreditportfolios.

Da wir jedoch nur das Kreditportfolio aller Kredit mit 0-30 Tagen in Verzug haben, schätze ich das Gesamtportfolio doppelt so groß ist. Damit lässt sich dann berechnen was die Zinskosten sind, also die Fremdkapitalkosten:

Monat	EBIT in Mio. $	Kreditportfolio 0-30 Tage in Verzug in Mio. $	Kreditportfolio gesamt 0-XXX Tage geschätzt *2 in Mio. $	Zinskosten Geschätzt bei 18% Fremdkapitalkosten in Mio. $	Gewinn geschätzt in Mio. $
Sep 2024	+0,056	2,946	5,892	-0,088	-0,032
Okt 2024	+0,264	3,627	7,254	-0,109	+0,155
Nov 2024	+0,335	4,671	9,342	-0,140	+0,195
Dez 2024	+0,420	5,825	11,650	-0,175	+0,245
Jan 2025	+0,550	6,847	13,694	-0,205	+0,345
Feb 2025	+0,588	7,860	15,720	-0,236	+0,352
März 2025	+0,970	9,441	18,882	-0,283	+0,687
April 2025	+0,567	11,568	23,136	-0,347	+0,22

Annahmen:

• Das Gesamtportfolio ist doppelt so groß wie das Portfolio welches 0-30 Tage in Verzug ist
• Fremdkapitalkosten von 18% pro Jahr

Mit diesen Annahmen gab es im September 2024 noch einen kleinen Verlust, danach aber jeden Monat ein Gewinn.

Loanch bietet 1% Bonus für neue Anleger an

Wer auch bei Loanch investieren will und noch nicht registriert ist, kann meinen Werbelink nutzen um noch die 1% Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Loanch registriert erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

So geht es jetzt weiter

Anfang Juli 2025 möchte ich weitere 1.000 € bei Loanch einzahlen und so mein Portfolio auf über 9.000 € erhöhen. Dann gibt es auch ein weiteres neues Update hier im Blog. Im Juni sollte ich deutlich mehr Zinsen als noch wie im Mai erhalten.

Ich bin sehr zufrieden das Loanch die Geschäftszahlen der Kreditunternehmen aktuell hält und alle paar Monate neue monatliche Zahlen veröffentlicht.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Vor genau 10 Jahren startete Twino* im Mai 2015. Ich war vom ersten Tag an als Investor mit dabei. Damit gehört Twino zu den wenigen P2P Plattformen die bereits 10 Jahre alt sind.

Ich habe zum 10. Geburtstag von Twino 10 Fragen an den neuen CEO Nauris Bloks gestellt. Vor Nauris war Helvijs Henselis langjähriger CEO von Twino. Nauris Bloks ist jetzt seit April 2025 der neue CEO von Twino

Hallo Nauris Bloks,

1. Wenn Sie auf Ihre Jahre im Unternehmen zurückblicken: Was waren die größten Herausforderungen, die die Plattform bewältigen musste?

Die größten Herausforderungen, mit denen wir konfrontiert waren, wurden größtenteils durch externe Schocks ausgelöst – Ereignisse, die niemand vollständig hätte vorhersagen oder sich darauf vorbereiten können. Der Russland-Ukraine-Krieg hatte beispielsweise direkte und gravierende Auswirkungen auf unsere Geschäftstätigkeit und die Rückflüsse, insbesondere von unserem russischen Kreditvermittler. Das war eine schwierige Situation, in der wir gezwungen waren, innerhalb von Rahmenbedingungen zu agieren, die völlig außerhalb unserer Kontrolle lagen.

Wir mussten auch schwierige Entscheidungen treffen, etwa den Rückzug aus bestimmten Märkten wie Vietnam und den Philippinen. Diese Entscheidungen sind uns nicht leichtgefallen, aber das politische und regulatorische Umfeld machte eine langfristige Geschäftstätigkeit dort unmöglich.

Darüber hinaus haben wir einen vollständigen regulatorischen Wandel durchlaufen – von einem nicht regulierten Kreditabtretungsmodell hin zu einer vollständig lizenzierten Investmentplattform. Dieser Wandel war notwendig und letztlich positiv, erforderte aber umfangreiche interne Umstrukturierungen und Anpassungen.

Ja, es war ein herausforderndes Jahr. Aber jede Herausforderung hat uns dazu gebracht, uns weiterzuentwickeln – und das haben wir in jedem Schritt sehr ernst genommen.

2. Welche Entwicklungen oder Meilensteine ​​während Ihrer Zeit bei TWINO haben Sie persönlich und beruflich geprägt?

TWINO war für mich ein unglaublich dynamisches Lernumfeld. Das Tempo, die Herausforderungen, der ständige Bedarf an Anpassung – all das hat mich auf eine Weise wachsen lassen, wie es in einem „normaleren“ Umfeld einfach nicht möglich gewesen wäre. Die Arbeit an regulatorischen Übergängen, das Reagieren auf globale Krisen und das Navigieren durch komplexe Marktentscheidungen haben mir einen ganz besonderen und seltenen Erfahrungsschatz verschafft.

Es war ein Crashkurs in Resilienz, strategischem Denken und darin, unter Druck einen kühlen Kopf zu bewahren. Ich musste meine Komfortzone mehr Male verlassen, als ich zählen kann – und ich bin überzeugt, dass mich das sowohl beruflich als auch persönlich geprägt hat.

Rückblickend würde ich die Intensität dieser Reise gegen nichts eintauschen. Sie hat mir viel über Führung, Entscheidungsfindung und die Bedeutung von Bodenständigkeit beigebracht – besonders dann, wenn die Dinge unvorhersehbar werden.

3. Auf welche Kennzahlen, Entwicklungen oder Erfolge der letzten Jahre sind Sie besonders stolz?

Ein Moment, der besonders heraussticht, ist das Überschreiten der Marke von 1 Milliarde Euro an finanzierten Krediten. Das ist nicht nur eine große Zahl – sie steht für das langfristige Vertrauen unserer Investoren und für eine über Jahre hinweg konstante Leistung. Sie zeigt, dass wir selbst in schwierigen Zeiten in der Lage waren, Mehrwert zu schaffen und den Fokus auf das Wesentliche zu behalten.

Ich bin auch stolz darauf, wie wir uns als Unternehmen weiterentwickelt haben – insbesondere durch die Umwandlung in ein vollständig lizenziertes Investmentunternehmen. Dieser Schritt erforderte enorm viel interne Arbeit und hat unsere Arbeitsweise grundlegend verändert – in Bezug auf Transparenz, Unternehmensführung und den Schutz unserer Investoren. Es ist ein Meilenstein, der unsere Verpflichtung unterstreicht, die Dinge richtig anzugehen.

Und ehrlich gesagt bin ich stolz auf das Team. Die Resilienz, die wir in all den Höhen und Tiefen gezeigt haben, und die Art und Weise, wie wir kontinuierlich vorangekommen sind – das bedeutet mir genauso viel wie jede Zahl in einem Bericht.

4. TWINO hat in den letzten Jahren viel erreicht, aber kein Unternehmen wächst ohne Schwierigkeiten. Was waren die größten internen oder externen Probleme, mit denen TWINO zu kämpfen hatte – und wie wurden sie gelöst?

Du hast absolut recht – Wachstum bringt immer auch eine Reihe von Herausforderungen mit sich. Für uns kamen die größten externen Schwierigkeiten durch geopolitische Krisen und regulatorische Unsicherheiten. Der Russland-Ukraine-Krieg zum Beispiel hat uns stark getroffen – sowohl bei der Rückgewinnung von Krediten als auch beim Vertrauen der Investoren. Wir sind damit umgegangen, indem wir Sanktionen sorgfältig beachtet, die Kommunikation offen gehalten und Schritt für Schritt wieder eingefordert haben, was möglich war – trotz externer Einschränkungen.

Ein weiterer großer Einschnitt war unsere Entscheidung, Hochrisikomärkte wie Vietnam und die Philippinen zu verlassen. Das waren keine leichten Entscheidungen, aber letztlich notwendig, um die langfristigen Interessen unserer Investoren zu schützen. Es war ein schmerzhafter Prozess, aber wir haben gelernt, Stabilität über Expansion zu stellen.

Intern war die wohl größte Herausforderung der Wandel von einem schnell agierenden Kreditunternehmen hin zu einer vollständig lizenzierten, regulierten Investmentgesellschaft. Dieser Wandel hat alle Bereiche des Unternehmens betroffen: Menschen, Systeme, Prozesse – sogar unsere Unternehmenskultur. Es lief nicht immer reibungslos, aber wir wurden dadurch gezwungen, uns schnell zu professionalisieren und auf eine nachhaltigere, langfristige Denkweise auszurichten.

Diese Herausforderungen zu meistern, war keine Frage schneller Lösungen – es ging darum, Verantwortung zu übernehmen, schnell zu lernen und den Fokus auf diejenigen zu behalten, die uns ihr Geld anvertrauen. Genau das treibt auch heute noch unsere Entscheidungen an.

5. Welche Lehren haben Sie aus Krisen wie der COVID-19-Pandemie oder Marktstörungen gezogen?

Eine der wichtigsten Lektionen, die wir gelernt haben, ist, wie entscheidend ein starkes internes Teamwork ist, wenn man unter Druck steht. Während der Hochphase von COVID-19 war es nicht nur die Strategie, die uns getragen hat – es war die Art und Weise, wie das Team zusammengehalten hat, wie wir alle aufeinander abgestimmt geblieben sind und jeden Tag mit einer lösungsorientierten Haltung angetreten sind.

In den intensivsten Phasen haben wir zweimal täglich Management-Stand-ups eingeführt – nicht nur, um informiert zu bleiben, sondern um schneller Entscheidungen treffen zu können, Updates in Echtzeit zu teilen und den Fokus auf Lösungen zu richten. Dieses Engagement hat ein starkes Gefühl gemeinsamer Verantwortung geschaffen und uns geholfen, schnell zu reagieren, klar zu kommunizieren und Stabilität für unsere Investoren aufrechtzuerhalten.

Gleichzeitig hat es den Wert von guter Vorbereitung und klaren Strukturen unterstrichen. Ein reguliertes Setup und definierte interne Prozesse haben einen großen Unterschied gemacht – aber letztlich waren es die Menschen hinter der Plattform, die zusammengearbeitet, flexibel reagiert und sich gegenseitig unterstützt haben, die uns durch die schwierigsten Momente gebracht haben.

Krisen stellen Systeme auf die Probe – aber vor allem stellen sie Teams auf die Probe. Und unser Team hat wirklich geliefert.

6. Investoren können zwischen mehreren P2P-Kreditplattformen wählen. Was zeichnet TWINO Ihrer Meinung nach heute aus? Was ist Ihr Alleinstellungsmerkmal?

Das ist eine berechtigte Frage – und eine, die wir uns selbst regelmäßig stellen, denn in einem so wettbewerbsintensiven Markt herauszustechen, ist alles andere als einfach.

Was TWINO auszeichnet, ist die Balance zwischen Einfachheit, starker Performance und dem Vertrauen unserer Investoren. Unsere Produkte sind unkompliziert – vollständig in Euro denominiert, leicht verständlich und bieten eine jährliche Rendite von bis zu 12 %. Hinter dieser Einfachheit steht jedoch eine Plattform, die vollständig nach MiFID II reguliert und von der lettischen Zentralbank beaufsichtigt wird. Das sorgt für ein Maß an Schutz und Transparenz, das viele Investoren sehr schätzen.

Außerdem versuchen wir nicht, alles für alle zu sein. Wir konzentrieren uns auf das, was wir am besten können: Zugang zu kreditbesicherten Investitionen zu bieten, die auf echter Erfahrung im Kreditgeschäft und einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz beruhen. Und das tun wir, während wir enge, direkte Beziehungen zu unseren Investoren pflegen. Diese Kombination aus regulierter Struktur, verlässlicher Rendite und ehrlicher Kommunikation ist es, die dafür sorgt, dass Investoren immer wieder zu uns zurückkehren.

7. Nachdem Sie nun die Geschäftsführung übernommen haben: Sind strategische Änderungen geplant oder wird die bisherige Ausrichtung weiter ausgebaut?

Ich sehe das eher als Weiterentwicklung denn als Neustart. Es gibt bereits ein solides Fundament – insbesondere was unseren regulatorischen Rahmen und unser Angebot für Investoren betrifft – und genau darauf möchte ich aufbauen. Gleichzeitig dürfen wir aber die Bereiche nicht ausblenden, in denen wir uns verbessern müssen.

Einer meiner Hauptschwerpunkte wird darin liegen, die Kommunikation zu verbessern und Vertrauen wieder aufzubauen, wo es erschüttert wurde. In diese Richtung haben wir bereits erste Schritte unternommen, und es wird auch weiterhin oberste Priorität haben. Außerdem möchte ich unser Produktangebot erweitern und diversifizieren – sowohl durch Partnerschaften als auch durch die Erschließung neuer, gut regulierter Märkte.

Intern optimieren wir unsere Governance-Strukturen, verbessern die Zusammenarbeit zwischen den Teams und prüfen, wie wir Technologie – insbesondere KI – nutzen können, um unsere Abläufe effizienter zu gestalten und das Erlebnis für Investoren zu verbessern.

Ja, wir gehen unseren Weg weiter – aber mit einem klareren Fokus auf Umsetzung, Transparenz und der nachhaltigen Schaffung von Mehrwert für unsere Investoren.

8. In welchen Märkten bzw. Segmenten sehen Sie aktuell die größten Wachstumschancen für TWINO?

Derzeit sehen wir die vielversprechendsten Wachstumsmöglichkeiten innerhalb der EU – insbesondere in gut regulierten Märkten, in denen wir mit Vertrauen agieren und langfristigen Mehrwert für unsere Investoren schaffen können. Wir evaluieren aktiv einige neue Länder, in denen das regulatorische Umfeld klar ist und die Nachfrage nach verantwortungsvollen Kreditprodukten wächst.

Abgesehen von der geografischen Expansion sehen wir auch Potenzial in der Erweiterung unseres Investmentangebots. Das könnte bedeuten, neue Risiko-Rendite-Profile einzuführen oder flexiblere Optionen für Investoren zu schaffen, die ihre Portfolios individueller gestalten möchten.

Ein weiteres Feld, das wir untersuchen, sind umfassendere Finanzdienstleistungen – Bereiche, in denen TWINO über reine Investments hinaus Mehrwert bieten kann. Ob Embedded Finance, Banking-lite-Services oder strategische Partnerschaften: Wir halten Ausschau nach Chancen, die zu unserer Mission und unseren Stärken passen.

Letztlich geht es darum, mit Weitblick zu wachsen – nicht um Expansion um der Expansion willen, sondern um gezielt dort aktiv zu werden, wo wir echten Mehrwert schaffen und etwas Nachhaltiges aufbauen können.

9. Planen Sie eine Expansion in neue Märkte – beispielsweise in neue Länder oder mit neuen Kreditprodukten?

Ja, Expansion steht definitiv auf der Agenda – aber wir gehen sie mit Vorsicht und Disziplin an. Wir haben gelernt, dass der Eintritt in einen neuen Markt nur dann sinnvoll ist, wenn wir ihn nachhaltig gestalten können – mit den richtigen Risikokontrollen und klaren regulatorischen Rahmenbedingungen. Deshalb wird sich jede geografische Expansion auf die EU konzentrieren, wo wir langfristige Partnerschaften aufbauen und unter klar definierten Regeln agieren können.

10. Welche Neuerungen und Verbesserungen können Investoren und Kunden in den nächsten Jahren erwarten?

Wir konzentrieren uns darauf, die TWINO-Erfahrung besser, intelligenter und transparenter zu gestalten – sowohl für unsere bestehenden Investoren als auch für diejenigen, die die Plattform gerade erst entdecken.

Ein Schwerpunkt liegt derzeit auf der Verbesserung der Kommunikation und der Portfoliosichtbarkeit. Das bedeutet: schnellere Updates, klarere Daten und neue Plattformfunktionen, die Investoren genau zeigen, wie ihr Geld für sie arbeitet.

Auf der Innovationsseite prüfen wir, wie wir KI und Automatisierung einsetzen können, um interne Prozesse zu optimieren und ein reibungsloseres, personalisierteres Erlebnis zu schaffen – vom Onboarding bis hin zum Reporting.

Außerdem planen wir, unser Investmentangebot zu erweitern – sowohl durch neue Produkte als auch durch den Zugang zu weiteren EU-Märkten über vertrauenswürdige Kreditgeber. Im Zuge unseres Wachstums untersuchen wir zudem, ob TWINO künftig eine größere Rolle im Fintech-Bereich spielen kann – möglicherweise durch Dienstleistungen über Investments hinaus, in Bereichen, in denen wir echten Mehrwert schaffen können.

Das große Ziel? Eine modernere, transparentere und flexiblere Plattform – auf dem starken Fundament aus Vertrauen und Performance, das wir schon immer angestrebt haben.

Ich bedanke mich für das Interview

Zusätzliche Zinsen zum 10. Geburtstag von TWINO

Zur Feier des 10. Geburtstags gibt es bis zum 30.06.2025 eine TWINO Geburtstags-Aktion:

• Wer sich bis zum 30.06.2025 neu über diesen Werbelink* bei TWINO registriert erhält 90 Tage lang automatisch 2% zusätzliche Zinsen. Außerdem erhält jeder neue Anleger 20€ Bonus bei einem Investment von mindestens 100€.

Auf dem Erstmarkt von Twino gibt es derzeit diese Angebote:

Es werden Kredite von 12% Zinsen angeboten mit einem Jahr Laufzeit angeboten. Für 6 Monate Laufzeit gibt es aktuell 10% Zinsen pro Jahr.

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Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Für den Aufwand des Interviews wurde ich von Twino vergütet.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Nachdem ich im April näher auf die neue einheitlicher Rendite ohne Limits, mehr Transparenz und dem Geburtstags-Gewinnspiel von Bondora* eingegangen bin, geht es im heutigen Artikel um die Finanzen von Bondora.

Ich habe mir den neusten Geschäftsbericht vom Jahr 2024 genauer angesehen und ausgewertet. Denn nur wenn das Geschäftsmodell nachhaltig funktioniert, können auch wir Anleger dauerhaft Profite erwirtschaften.

Die Einnahmen von Bondora

Der Umsatz konnte zum Vorjahr um 19% auf 52,6 Mio. € gesteigert werden. Damit befindet sich Bondora weiterhin auf dem Wachstumskurs:

Bondora hat einmalige und regelmäßige Einnahmen von den Kreditnehmern. In Blau markiert sind die einmaligen Einnahmen die bei der Kreditvergabe einbehält. Das sind die „Loan contract fees„

Alle anderen Gebühren fallen während der Laufzeit der Kredit an. Also mit den monatlichen Zahlungen der Kreditnehmer. Also selbst wenn Bondora das Neugeschäft einstellen würde, würden nur die Loan contract fees auf 0€ gehen. Alle anderen Gebühren würden weiterhin von den Kreditnehmern bezahlt werden.

Die internen Entwicklungskosten für IT-Systeme wurden als Vermögenswert angesetzt

Im Jahr 2024 stiegen die immateriellen Vermögenswerte von Bondora von 470.000 Euro auf 3 Mio. Euro. Der Anstieg ist auf die Kapitalisierung interner IT-Entwicklungskosten zurückzuführen, was die Investitionen in Technologie und Plattformverbesserungen zeigt.

Diese werden ähnlich wie extern erworbene IT-Systeme behandelt: Sie werden als immaterielle Vermögenswerte in der Bilanz erfasst und über ihre geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben. Da intern entwickelte Systeme auch nach dem aktuellen Berichtszeitraum von Nutzen sein sollten, sind sie gemäß den Rechnungslegungsstandards für eine Kapitalisierung qualifiziert.

Die Verbesserung und Umstrukturierung der Buchhaltungsverfahren zielt darauf ab diese den von regulierten Banken in Einklang zu bringen. Damit bereitet sich Bondora auf die Beantragung der Banklizenz vor.

Bondora hat also hat die IT-Kosten also für die Erstellung und Verbesserung der vom Konzern zur Kreditvergabe verwendeten Software aktiviert. Die Abschreibungsdauer der Software beträgt drei Jahre.

Ziel von Bondora: Banklizenz

Im Jahr 2008 noch ganz klein gestartet gehört Bondora mittlerweile zu eine der größten P2P Plattformen in Europa. Und das Ziel ist eine Banklizenz zu bekommen. Der Weg dahin ist nicht einfach. Es müssen dafür Fortschritte im Risikomanagement durchgeführt werden, indem Interne Kontrollsysteme eingeführt werden. Außerdem braucht es eine Verlustausgleichsfähigkeit in einem Krisenfall zum Beispiel über einen Kapitalpuffer.

Weitere Voraussetzung sind mindestens zwei erfahrene Geschäftsführer und transparente Eigentumsverhältnisse der Eigentümer. Bondora geht jetzt schon Schritte in diese Richtung indem sie jetzt schon Systeme einführen um alle Anforderungen der Lizenz zu erfüllen.

Die Ausgaben von Bondora

Bei deutlichem Wachstum und Expansion hat Bondora nicht geringe Ausgaben zu tragen:

Goods and serviced used: Das sind Kosten für IT Management, Inkassokosten und Bonitätsbeurteilungskosten. Hier ging es 44% mit den Kosten rauf.

Other operating expenses: Das sind hauptsächlich Kosten für Marketing und ausgelagerte Dienstleistungen. Hier konnten sogar 4% der Kosten gegenüber dem Vorjahr eingespart werden.

Payroll expenses: Bei den Lohnkosten gingen die Ausgaben um 18% hoch.

Expenses from doubtful receivables: Bei diesen Aufwendungen geht es hauptsächlich um Forderungen aus Leistungen und die Wertberichtigungen auf diese Forderungen. Hier gab es einen Anstieg um 156% gegenüber dem Vorjahr.

156% mehr Ausgaben für Wertberichtigungen?

Das hat mich dann schon interessiert warum auf einmal die Wertberichtigungen so stark innerhalb von nur einem Jahr gestiegen sind. Normalerweise deuten ja starke Wertberichtigungen auf eine schlechtere Portfolioqualität hin.

Aber in diesem Fall geht es nicht um eine schlechtere Portfolioqualität. Bondora teilte mit das die höheren Ausgaben der Wertberichtigungen mit einer einmaligen buchhalterischen Korrektur zu tun hat.

Für die Vorbereitung für den Antrag zur Erteilung einer Banklizenz und zur Anpassung an den IFRS 9-Standard hat Bondora ein anderes Modell für erwartete Kreditverluste eingeführt. Das Ganze wurde rückwirkend auf das historische Portfolio angewandt. Deshalb entstanden diese einmalige höheren Kosten.

Es ging dabei nicht um die von den Anlegern gehaltene Darlehenssummen, sondern von Bondora selbst von den Kreditnehmern erwarteten Gebühren. Es war eine notwendige einmalige Änderung an die regulatorischen Standards.

8 Jahre hintereinander profitabel

Trotz der höheren Ausgaben bleibt Bondora nun im 8. Jahr hintereinander weiterhin profitabel.

Das ist erstaunlich, denn normalerweise nehmen Unternehmen welche stark wachsen wollen auch Verlustjahre in Kauf. Bondora wächst sehr deutlich und kann gleichzeitig noch weiter profitabel arbeiten.

Seit 2017 hat Bondora es geschafft das vermittelte Kreditvolumen um das 7-fache zu steigern und in all den Jahren trotzdem weiterhin Gewinne zu erwirtschaften.

Selbst im Krisenjahr 2020 während der Corona-Pandemie, als das vermittelte Kreditvolumen um mehr als 55% einbrach, konnte Bondora Gewinne erwirtschaften, weil sie sehr flexibel sind.

Ausgaben sind schnell zu senken

Gerade die Marketingkosten mit 8,1 Mio. € im Jahr könnten schnell runtergefahren werden um Kosten zu sparen. Genauso machten sie es im Jahr 2020. Es wurden einfach die Marketingkosten stark heruntergefahren und so konnte Bondora trotz weniger vermitteltem Kreditvolumen trotzdem noch einen Gewinn von mehr als 3 Mio. € im Jahr 2020 erzielen.

Wie viel Kapital hält Bondora für Auszahlungen von Bondora Go & Grow bereit?

Diese Frage stellten sich schon viele Anleger in den letzten Jahren. Die Antwort findet sich ebenfalls im Geschäftsbericht.

Zunächst lagen Ende 2024 13,7 Mio. € auf Bondoras Bankkonten welche für laufende Kosten bestimmt sind. Das sind genau 25% der Jahresausgaben von Bondora.

Wenn also von heute auf morgen alle Einnahmen von Bondora komplett wegfallen würden, könnte Bondora noch volle 3 Monate die vollen Ausgaben stemmen. Das ist ein Fall der so sehr wahrscheinlich nie eintreten wird, denn Bondora verdient von jeder Rückzahlung durch die Kreditnehmer durch die „Loan management fees“. Die Gebühren für die Kreditnehmer werden also auf die gesamte Laufzeit monatlich zurückgezahlt. Das von heute auf morgen plötzlich alle Kreditnehmer in verschiedenen Ländern auf einmal aufhören die monatlichen Raten zu bezahlen ist höchst unwahrscheinlich.

Und dann gibt es noch die „Portal Administrator Accounts„. Das sind die Gelder von Anlegern welche nicht investiert sind. Zum Ende des Jahres 2024 waren 38,9 Mio. € an Anlegergeldern, welche nicht investiert waren und als Puffer für Auszahlungen von Bondora Go & Grow gelten.

6,9% der Anlegergelder sind liquide verfügbar

Da das Investitionssaldo zum Ende des Jahres 2024 insgesamt 567 Mio. € betrug, entsprechen die liquiden Mittel von 38,9 Mio. € einen Anteil von 6,9%.

Das bedeutet.

6,9 % der Anlegergelder waren zum 31.12.2024 liquide verfügbar

Bondora muss hier entscheiden wie viel sie als Puffer haben wollen. Je mehr Puffer desto weniger Kapital ist auch investiert und kann Zinsen verdienen.

Sollten also mal mehr Anleger ihre Gelder bon Bondora Go & Grow abziehen, wenn zum Beispiel Aktien günstiger werden, kann Bondora schnell reagieren. Zum Beispiel indem sie einfach weniger neue Kredite vergeben um den Bargeldpuffer wieder aufzufüllen.

Mehr Bankkompetenz

In 2024 kam zwei neue Mitglieder in den Aufsichtsrat von Bondora: Richard Groeneveld und Raimondas Berniunas.

Richard Groeneveld mit globaler Führungserfahrung = Stärkung der Finanzstrategien

Raimondas Berniunas = Erfahrung im Risikomanagement = Soll die Widerstandsfähigkeit von Bondora in einem sich verändernden Marktumfeld sicherstellen

Damit ist nun eine weitere Position mit Bankkompetenz im Aufsichtsrat von Bondora vorhanden. Das sind nämlich die Anforderungen beim Antragsverfahren einer Banklizenz. Alle Mitglieder des Aufsichtsrates von Bondora müssen die von der Europäischen Zentralbank (EZB) festgelegten Kriterien erfüllen. Es sind unabhängige Mitglieder welche bereits die Eignungsprüfungen der EZB bestanden haben.

Geschäftsbericht wurde von KPMG auditiert

Der Geschäftsbericht von Bondora wurde von KPMG auditiert. Es wurden keine wesentlichen Unstimmigkeiten oder Fehler festgestellt. Der Abschlussprüfer bestätigt, dass die Zahlen und Darstellungen von Bondora ordnungsgemäß, vollständig und korrekt sind. Es gibt keine Einschränkungen oder Warnungen.

Hier gibt es den auditierten Bondora Geschäftsbericht zum Download:

https://p2p-anlage.de/img/2024_Bondora_Group_AS_Consolidated_Annual_Report_ENG.pdf (50 Seiten)

Fazit:

Bondora wächst weiter und kann trotzdem bereits zum 8. mal hintereinander profitabel bleiben. Anleger schätzen die extrem schnelle Verfügbarkeit bei Go & Grow. Das mittelfristige Ziel ist eine Banklizenz. Es wurden schon viele Schritte in diese Richtung eingeschlagen.

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In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Bondora schreibe werde ich für den Aufwand von Bondora vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital seit über 11 Jahren bei Bondora und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Im März 2025 konnte ich mit meinem P2P Portfolio nur 6,5% Rendite pro Jahr erwirtschaften. So eine schwache Monats-Rendite hatte ich schon seit mehr als 3 Jahren nicht

Die Rendite ist wie immer nach allen Ausfällen und Abschreibungen die Netto-Rendite des P2P Portfolios.

Prognostiziert hatte ich für den März 2025 eine Rendite zwischen 20% und 25%. Die Schätzung habe ich dieses mal wieder komplett verfehlt.

Meine bisherige P2P Gesamtrendite und eine Prognose der nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

Januar 2025	Februar 2025	März 2025
+16,9 %	+10,6 %	+6,5 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +11,3 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: April 2025 Mai 2025 Juni 2025 20-25% 12-17% 12-17%

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist sehr stark auf 11,3 % p.a. gesunken.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 12 und 25%.

Hier gibt es übersichtlich alle Monatsrenditen seit dem Jahr 2011 aufgelistet.

Hier ein Auszug meiner P2P-Einnahmen im März 2025 von einigen (nicht allen) Plattformen:

Einnahmen im März 2025:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im März 2025	Netto-Einnahmen
	386,65 €	+203,45 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 12.005,49 €	+590,10 €
	+500,31 €	-0,00€ (Abschreibungen) -99,48€ (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+400,83 €
	+370,14 €	-0,00 €	+370,14 €
	+145,42 €	-0,00 €	+145,42 €
	+140,28 €	-0,00 €	+140,28 €
	+60,00 €	-0,00 €	+60,00 €
	+0,00 €	-0,00 €	+0,00 €
	+11,33 €	-53,30 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 798,81 €	-41,97 €

Meine Finbee Abschreibungen haben sich weiter reduziert, da es weniger Ausfälle in meinem Portfolio gibt. Jetzt nur noch knapp über 12.000 € an Krediten mit mehr als 60 Tagen in Verzug.

-3500 Euro Verlust beim Mintos Zweitmarkt

Hohe Verluste hatte ich im März 2025 beim Mintos da ich Kredite auf dem Zweitmarkt mit Verlusten verkauft hatte. Es waren über 3.500 € Verlust in dem Monat.

Auch im März 2025 hatte ich mein Portfolio bei Mintos in Nera Capital weiter reduziert und Anteile auf dem Zweitmarkt verkauft. Dafür waren höhere Abschläge notwendig damit andere Anleger sie mir abgekauft hatten. Das war also nur ein Einmal-Effekt und wird sich nicht mehr wiederholen.

Gemildert von den hohen Zweitmarktverlusten wurde der Bonus von MFO Fintech Finance der mir im März 2025 ausgezahlt wurde:

Ich habe insgesamt 1.469 € Cashback Bonus von MFO Fintech Finance erhalten. Ich hatte über 50.000 € in MFO Fintech Finance Kredite im März investiert. Es gab 2,5% Cashback.

Diese hohen Zweitmarktverluste waren der Hauptgrund warum ich im März 2025 nur auf eine jährliche Rendite von 6,5% gekommen bin.

Neue Plattform in meinem Portfolio – Afranga mit 16% Zinsen

Mit Afranga* kommt eine regulierte Plattform neu an den Start. Zu Beginn gibt es 16% Zinsen von dem Kreditunternehmen StikCredit. Ich bin bereits schon mehrere Jahre beim Kreditunternehmen StikCredit investiert. Es handelt sich um Kredite aus Bulgarien. Ich habe mich bereits beim neuen Afranga registriert und plane demnächst die erste Investition auf Afranga.

Die Laufzeiten gehen von 6 Monate bis zu 4 Jahre. Über diesen Werbelink* kannst du auch von 16% Zinsen bei Afranga profitieren.

Die 16% sind allerdings die Bruttozinsen. Afranga zahlt im Fall von StikCredit 90% der Zinsen an die Anleger aus. Anleger erhalten also 14,4% Nettozinsen ausgezahlt. Es ist für mich noch nicht endgültig geklärt ob sich die gezahlten Quellensteuern später anrechnen lassen. Aber auch 14,4% Zinsen sind für mich für ein sehr gutes Rendite/Risiko Verhältnis.

Sicherlich werden die Zinsen nicht lange bei 16% bleiben. So kann ich mir jetzt noch die hohen Zinsen zumindest die erste Zeit sichern.

Neue Plattform in meinem Portfolio – Devon mit 14,5% Zinsen + 4% Cashback

Auch bei der neuen P2P Plattform Devon* habe ich mich neu registriert. Bei Devon gibt es die Möglichkeit in Immobilienprojekte zu investieren. Es gibt bis zu 14,5% Zinsen und das Besondere ist, das die Zinsen täglich ausgezahlt werden. Hinter der Devon steckt die MJL Enterprises Gruppe.

Die MJL Enterprises Gruppe hat bereits 0,9 Mio. € Kapital von P2P-Marktplatz Crowdestate aufgenommen. Selber aber waren sie laut eigenen Angaben unzufrieden mit der Abwicklung und starten deshalb jetzt eine eigene P2P Plattform, wo sie mehr Kontrolle über den Ablauf haben.

Laut Anlegern bei Crowdestate sind Projekte der MJL Enterprises noch nicht zurückgezahlt und mit den Zahlungen in Verzug. Bei Devon ist man optimistisch das das Thema Crowdestate in den näcshten Monaten abgeschlossen werden kann und der ganze Fokus auf die neue Plattform gesetzt werden kann.

Das ganze Portfolio der MJL Enterprises Gruppe liegt bei über 22 Mio. € und 32.550 m² an Fläche. Die Projekte auf Crowdestate machen also nur einen sehr kleinen Anteil aus.

Weil es neben den 14,5% Zinsen jetzt am Anfang auch noch bis zu 4% Cashback bei Devon gibt möchte ich von den Aktionen profitieren:

• Earlybird Cashback Instant 3% – Bis 31.05.2025
• Affiliate bonus Instant 1% – Für die ersten 60 Tage nach Registrierung über meinen Werbelink* gibt es sofortige 1% Bonus auf alle Investitionen

Meine P2P Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es langfristig nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite die in Verzug sind ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug mit 10% jeden Monat abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust abgeschrieben

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät schreibe ich jeden Monat 5% der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist dann die ganze Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Hauptteil der Kredite in Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	67,7 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug +12,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	74,9 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +4,9 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	91,2 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben -8,8 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100% des kompletten Kapitals bei Lenndy bereits abgeschrieben (Investiert + Nicht investiert) +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat

Verhältnis P2P Gewinne zu den monatlichen Abschreibungen:

Die Abschreibungen hatten im März 2025 einen Anteil von 12% von den Gesamteinnahmen.

Beispiel:

—> -120€ durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000€ Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 880€

Bei einem Wert von 100% würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weg gehen und die Rendite würde 0% betragen. Bei einem Wert von über 100% wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Seit 14 Jahren erwirtschafte ich eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – Der Vergleich:

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) hatte im März 2025 eine sehr schlechte Rendite von -8,0%.
Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P Portfolio im März 2025 nach allen Abschreibungen und Zweitmarktgewinnen/Verlusten eine Rendite von +10,6% p.a. bei der P2P-Anlage erzielen können.

Quelle: Meine P2P-Anlage Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestiton der Ausschüttungen) Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende März 2025 sieht so aus:

Meine P2P Rendite: Von 100 Punkten auf jetzt 937 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf jetzt 459 Punkte

Mittlerweile stehe ich bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World seit 2011!

Nur noch wenige Monate und ich könnte 1000 Punkte erreichen. Also eine Verzehnfachung innerhalb von ca. 14 Jahren, seitdem ich in P2P Kredite investiere.

Ausblick: Weitere Cashback Zahlungen in den nächsten Monaten

Ventus Energy* bietet aktuell sehr hohe 5% Cashback auf neue Investitionen die mit dem Cashback Symbol gekennzeichnet sind. Ich war ja im April in Riga und habe mir die Projekte selber angesehen. Meine Entscheidung steht das ich in diesem Jahr mein Ventus Portfolio mindestens verdoppeln möchte. Von aktuell 25.000 Euro auf 50.000 Euro.

Neue Projekte sind markiert damit man sofort erkennen kann das es 5% Sofort-Cashback gibt:

Da kommt die neue Ventus Energy Aktion gerade richtig. In den nächsten Tagen werde ich eine Überweisung tätigen. Ich sollte mir nicht viel Zeit lassen. Denn Ventus Energy wird die aktuelle Cashback-Aktion nur solange laufen lassen wie sie Kapital benötigen. So war es auch im März / April 2025. Als sie weniger Kapital für neue Projekte benötigten gab es keine Cashback Aktion mehr.

Auch bei Nectaro erwarte ich Cashback

Auch die P2P Plattfrom Nectaro* wo ich in den ersten 11 Monaten 30% Rendite pro Jahr erzielen konnte hat eine neue Cashback Aktion gestartet:

Bis zu 5% Cashback gibt es bei Nectaro auf das Portfoliowachstum zwischen dem 12.05.25 und dem 31.05.25.
🡆 Von 1.000€ bis 2.499€ Portfoliowachstum = 1% Bonus
🡆 Von 2.500€ bis 4.999€ Portfoliowachstum) = 2% Bonus
🡆 Von 5.000€ bis 14.999€ Portfoliowachstum) = 3% Bonus
🡆 Von 15.000€ bis 29.999€ Portfoliowachstum = 4% Bonus
🡆 Ab 30.000€ Portfoliowachstum = 5% Bonus

Auch bei der neuen Nectaro Cashback Aktion werde ich teilnehmen. Denn auch da gibt es bis zu 5% Cashback. Vielleicht schaffe ich ja auch den maximalen Bonus von 2.000 € zu bekommen. Dafür müsste ich 40.000 € einzahlen und investieren.

Mit dieser Aktion kann ich wieder deutlich meine Rendite mit Nectaro steigern. Denn die Kredite in Rumänien und Moldawien laufen im Schnitt nur wenige Monate, weil es Kreditlinien sind, die sehr häufig vorzeitig zurückgezahlt werden.
Es wird also das Portfolio von (11.05.2025) 23:59 Uhr als Startpunkt genommen und dann verglichen mit der Summe am 31.05.2025.
Es können also existierende und auch neue Anleger (Startpunkt: 0€) mitmachen.

Der maximale Bonus liegt bei: 40.000 € * 5% = 2.000 € Bonus
Renditeberechnung der nächsten 6 Monate wenn man den Bonus komplett ausnutzen möchte:
5% Cashback + ca. 6% Zinsen = 11% Rendite in nur 6 Monaten. Das sind aufs Jahr gesehen sehr hohe 22% p.a.

Und nach 6 Monaten sind rumänische Kredite historisch bereits zu 95% zurückgezahlt und moldawische Kredite bereits zu 62% zurückgezahlt.

Am Samstag habe ich mit Sigita (CEO Nectaro) in Stuttgart gesprochen. Und da hat sie es schon angedeutet. Ich bin auf jeden Fall wieder dabei. Sobald Nectaro genügend Anleger hat wird es nicht mehr so häufig und auch nicht mehr solche hohen Cashback Aktionen geben.

Hier die Bedingungen der Aktion:

Ausgezahlt wird der Cashback im Juni. Das wird dann meine Rendite deutlich verbessern.

Schwaches erstes Quartal 2025

Nur 11,3% jährliche Rendite konnte ich im ersten Quartal 2025 mit der P2P-Anlage erzielen. Das ist das schwächste erste Quartal seit 2019.

Das 2 .Quartal sollte jedoch deutlich besser abschneiden da die schwache Rendite auf Einmaleffekte zurückzuführen ist.

Fazit:

Es ist der schlechteste Jahresstart seit 6 Jahren bei mir. Mal sehen wie es in diesem Jahr weiter geht. Durch die Cashback Aktionen erwarte ich in den nächsten Monaten wieder deutlich bessere Renditen.

Der nächste Rendite Monatsbericht für den Monat April 2025 erscheint bereits in Kürze.

Dieser Artikel ist keine Anlage-Empfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.